Акції JPMorgan Chase & Co (JPM) цього тижня збільшились на понад 2% через звістку про те, що найвідоміший інвестор у світі, Воррен Баффет та його Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), придбали понад 35 мільйонів акцій найбільшого американського банку. Незважаючи на великі новини, технічний аналіз свідчить, що акції JPMorgan можуть знизитись на 7% протягом найближчих тижнів, повернувши акції до найнижчих рівнів у 2018 році.
Акція вже впала на 8% від своїх максимумів у 2018 році, але все-таки банк загрожує сповільненням зростання у 2019 році. Тим часом, незважаючи на слайд, акція все ще дорога в порівнянні з її історичною оцінкою.
Дані JPM від YCharts
Тенденція нижня
На діаграмі показано, що акції знижуються з липня і зараз рухаються до технічної підтримки на рівні 106, 50 долара. Якщо він опуститься нижче цього рівня технічного опору, він може знизитися до 102 доларів. Ще один ведмежий знак - це 50-денна ковзаюча середня, яка рухається нижче 200-денної ковзної середньої. Технічна формація відома як смерть, і це говорить про те, що запас стикається з подальшим зниженням.
Показник відносної міцності знижується з січня, і це вказує на те, що імпульс залишає запас. Ведмежий показник, який також вказує на круті втрати для запасу.
Історично дорого
Незважаючи на відкат акцій від своїх максимумів, він все ще торгується за ціною до відчутної балансової вартості 2, 1. Це знаходиться у верхньому кінці його історичного діапазону, починаючи з 2010 року. За цей період коефіцієнт торгувався в межах від 1, 1 до 2, 25. Це означає, що акція дорога порівняно з її історичним асортиментом.
Дані про ціну до відчутної балансової вартості від YCharts
Крім того, очікується, що зростання доходів істотно сповільниться у 2019 році до 7% до 36% у 2018 році. Прогноз зростання доходів також знизиться до 4% до 11%. Це, ймовірно, головна причина, чому акції торгуються за коефіцієнтом PE в 2019 році. Тому що, коригуючи для цього уповільнення зростання прибутків, фондові торгують за коефіцієнтом PEG у 1, 7, що є високим.
Банк також може продовжувати стикатися з зворотними вітрами від плоскої кривої прибутковості США, що може негативно впливати на процентний дохід. Крім того, більші відсотки можуть зашкодити можливості банку збільшувати свої кредити. Це створює низку потенційних проблем за короткий термін, які можуть важити на запас.
