Високорослі акції компанії Tilray Inc. (TLRY) наштовхнулися на певний опір у передринковій торгівлі після того, як виробник медичної коноплі заявив, що прагне зібрати 400 мільйонів доларів за рахунок приватного розміщення конвертованих облігацій.
У прес-релізі найбільша у світі компанія, що торгується марихуаною, що публічно торгується, заявила, що використає ці кошти для фінансування оборотних коштів, майбутніх придбань та погашення 9, 1 мільйона доларів існуючої іпотечної кредити на виробничому підприємстві Британської Колумбії. Тілрай додав, що відсоткова ставка за старшими нотами, які вона випускає, буде визначатися під час ціноутворення та буде конвертована у готівку, акції або комбінацію грошових коштів та акцій.
Нотатки до 2023 року будуть продані "кваліфікованим інституційним покупцям" відповідно до закону про цінні папери США та акредитованим інвесторам у Канаді.
План збору коштів Tilray не був сприйнятий інвесторами. Акція знизилася на 5, 63% перед торговою сесією в четвер, на тлі занепокоєння, що пропозиція може розбавити існуючу власність акціонерів.
Розпродаж також частково може бути віднесено до останніх інструкцій компанії. Під час подання нормативно-правової документації Tilray заявив, що очікує надходження від 10, 0 до 10, 5 мільйонів доларів у третьому кварталі.
Цей прогноз становить майже вдвічі минулого року загальну суму в 5, 5 мільйонів доларів і перевищив оцінки на Уолл-стріт. Однак інвестори, які сплатили премію за акцію, виходячи з її перспектив швидкого зростання, можуть бути розчаровані, що 10–10, 5 млн. Дол. США не є великим збільшенням на 9, 7 млн. Доларів продажів, зареєстрованих у другому кварталі.
Під час подачі заявки, Tilray також показав, що готівкові кошти та їх еквіваленти станом на 30 вересня становили від 117, 5 до 118 млн. Дол.
Інвестори повинні були бачити це
Компанія, що базується в Британській Колумбії, що базується в Нанаймо, не є першим банком, який використовує борг як інструмент фінансування. На початку цього року Aurora Cannabis Inc. (ACB) випустила 5% незабезпечених конвертованих облігацій для фінансування її поглинання CanniMed Therapeutics, повідомляє Bloomberg. Bloomberg також повідомив, що в даний час Canopy Growth Corp. (CGC) має в обігу два конвертованих конвертованих банкноти на суму 600 мільйонів доларів.
Ці кроки з боку однолітків, а також власне визнання Тільяра в його проспекті IPO про те, що подальший розвиток його бізнесу потребуватиме додаткового фінансування, свідчать про те, що діяльність із збору коштів медичного виробника канабісу не повинна стати великою несподіванкою.
