Для того, щоб досягти успішних ринкових результатів, Том Вандевентер, менеджер Фонду можливостей Tocqueville Opportunity Fund (TOPPX) на 87 мільйонів доларів, шукає "руйнівних технологій", повідомляє Barron's. Він знайшов таких компаній переважно в галузі технологій та біотехнологій. Серед його улюблених, як обговорювалося з Barron's, є: постачальник хмарних обчислень ServiceNow Inc. (ЗАРАЗ); постачальники послуг на основі хмарного програмного забезпечення (SaaS): New Relic Inc. (NEWR), Workday Inc. (WDAY) та Paycom Software Inc. (PAYC); виробник напівпровідників NVIDIA Corp. (NVDA); та біотехнологія грає синій птах bio Inc. (BLUE), Sage Therapeutics Inc. (SAGE) та Spark Therapeutics Inc. (ONCE).
Запис інвестицій
До 19 квітня Фонд можливостей "Токвіль" забезпечив загальну віддачу (із реінвестованими дивідендами) 11, 25% за рік на сьогодні (з початку року), побивши 97% своїх 618 однолітків у категорії акцій середнього зростання, що вимірюється Для порівняння, Morningstar Inc. порівняно, загальний прибуток для індексу S&P 500 (SPX) за той же період становив 1, 30%, тоді як для середнього фонду зростання середніх розмірів - 3, 91%, також на Morningstar.
Протягом останніх 5 років "Токвіль" отримав середньорічну загальну віддачу 15, 61%, що перевищує 90% із 478 фондів у групі однолітків в середньому на 2, 61 процентного пункту на рік, а також S&P 500 в середньому на 1, 65 відсотків пунктів щорічно, додає Morningstar. Вандевентер керував фондами з 1 липня 2010 року, також за версією Morningstar.
Критерії відбору
Незважаючи на те, що фонд класифікується як середній приріст, він також зосереджується на акціях з невеликим капіталом, також сказав Баррон. Пошук потенційних кандидатів на придбання є основною основою для Вандевентера, який розраховує побачити більше угод, враховуючи, що більші конкуренти створюють значні залишки грошових коштів внаслідок зниження ставок податку та репатрійованого капіталу. Серед великих макротрендів, якими він прагне подолати, - це вибухонебезпечне зростання хмарних обчислень та збільшення терапії геном, що редагує гени, - вказує Баррон.
Станом на 31 грудня запаси технологій складали 42% фондів Tocqueville, а охорона здоров'я - 32% на Morningstar. Чотири найбільші фонди станом на цю ж дату були NVIDIA, Sage, bluebird та ServiceNow, що разом складало 18, 75% від вартості фонду, також на Morningstar.
Основна статистика
Для восьми акцій, перерахованих вище, їхня ціна з початку року зростає до 19 квітня, коефіцієнти зростання П / Е, консенсус у першому кварталі року за річний показник зростання EPS та ринкової капіталізації за Yahoo Finance:
- ServiceNow: + 32, 7%, 58, 1x, + 54, 1%, 30, 2 млрд. Дол. Новий реліквія: + 30, 3%, 327, 2х, НМ, 4, 2 млрд. Дол. Робочий день: + 29, 7%, 80, 5х, -10, 3%, 28, 0 млрд. Дол. Пайком: + 45, 4%, 38, 2х, + 91, 4%, $ 6, 9 млрд. НВІДІЯ: + 18, 4%, 31, 6x, + 83, 5%, 139, 0 млрд. Дол. Птахів: -4, 3%, -21, 7x, NM, 8, 5 млрд. Дол. США: + 3, 0%, -20, 8x, NM, 7, 8 млрд. Дол., -19, 6x, NM, 3, 0 млрд дол
S&P 500 збільшився на 0, 7% з початку року, без урахування реінвестованих дивідендів. За прогнозами, що іскри, шавлії та блакитні птахи будуть втрачати в першому кварталі, очікується, що Нью-Релік покаже приріст, і всі четверо мали збитки в кварталі минулого року, отже, їх темпи зростання EPS не мають сенсу (НМ).
Ближче погляд
На початку цього року Dow Jones MarketWatch назвав біографію блакитної птиці однією з п'яти ймовірних цілей поглинання в галузі біотехнології. Відтоді ринкова шапка компанії знизилася з 10 млрд. До 8, 5 млрд. Дол., Що зробило її ще більш засвоюваною великим набувачем. Найбільш вірогідний покупець, каже MarketWatch, - це Celgene Corp. (CELG), партнер блакитної птиці в проведенні успішних клінічних випробувань для лікування раку крові, які можуть виявитися блокадною.
Передовий виробник напівпровідників NVIDIA відзначив позитивні згадки аналітиків Goldman Sachs з двох причин. По-перше, NVIDIA входить до числа компаній, що демонструють особливо швидкий ріст продажів, що, як вважає Голдман, є ключовим фактором для майбутнього успіху. По-друге, NVIDIA входила серед тих запасів технологій, що скоротилася занепокоєннями, що кружляють навколо компанії соціальних мереж Facebook Inc. (FB), що Голдман очікує, що це буде тимчасова аномалія.
