Що таке оборот оборотних коштів?
Оборотність оборотних коштів - це коефіцієнт, який вимірює, наскільки ефективно компанія використовує свої оборотні кошти для підтримки заданого рівня продажів. Також називається чистими продажами оборотного капіталу, оборот оборотних коштів показує залежність між коштами, які використовуються для фінансування операцій компанії, та доходами, які компанія отримує в результаті.
Формула обороту оборотних коштів є
Сігналы абмеркавання Оборот оборотних коштів = середній оборотний капітал
Оборот оборотних коштів
Що говорить вам оборот оборотних коштів?
Коефіцієнт оборотності оборотних коштів обчислюється діленням чистого річного обсягу продажів на середню кількість оборотних коштів - оборотні активи за вирахуванням поточних зобов’язань - за той самий 12-місячний період. Наприклад, компанія A має 12 мільйонів доларів чистих продажів за останні 12 місяців. Середній оборотний капітал за цей час становив 2 мільйони доларів. Розрахунок його коефіцієнта оборотності оборотних коштів становить $ 12 000 000 / $ 2 000 000 = 6.
Високий коефіцієнт оборотності показує, що менеджмент є дуже ефективним у використанні короткострокових активів та пасивів компанії для підтримки продажів (тобто генерує більший обсяг продажів у доларах за кожен долар використовуваних оборотних коштів). Навпаки, низький коефіцієнт може вказувати на те, що бізнес інвестує в занадто багато дебіторської заборгованості та товарно-матеріальних цінностей для підтримки своїх продажів, що може призвести до надмірної суми поганої заборгованості або застарілого запасу.
Щоб оцінити, наскільки ефективно компанія використовує свій оборотний капітал, аналітики також порівнюють коефіцієнти оборотних коштів з показниками інших компаній тієї ж галузі і дивляться, як коефіцієнт змінюється з часом. Однак такі порівняння є безглуздими, коли оборотний капітал стає негативним, оскільки коефіцієнт оборотності оборотних коштів тоді також стає негативним.
Управління оборотним капіталом
Для управління тим, наскільки ефективно вони використовують свої оборотні кошти, компанії використовують управління запасами та керують дебіторською та кредиторською заборгованістю. Оборотність запасів показує, скільки разів компанія продала та замінила товарні запаси протягом періоду, а коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості показує, наскільки ефективно вона надає кредит та стягує борги за цим кредитом.
Плюси і мінуси високого обороту оборотних коштів
Високий коефіцієнт оборотності оборотних коштів показує, що компанія працює безперебійно і має обмежену потребу в додатковому фінансуванні. Гроші регулярно надходять та витікають, надаючи бізнесу гнучкість витрачати капітал на розширення чи запаси. Високе співвідношення також може надати бізнесу конкурентну перевагу перед аналогічними компаніями.
Однак надзвичайно високий коефіцієнт - як правило, понад 80% - може свідчити про те, що бізнесу не вистачає капіталу для підтримки зростання продажів. Тому компанія може стати неплатоспроможною найближчим часом. Цей показник особливо сильний, коли кредиторська заборгованість також дуже висока, що вказує на те, що компанія має труднощі зі сплатою рахунків у зв'язку з їх настанням.
