Незважаючи на те, що в 2019 році спостерігається велика мінливість, він також спостерігає постійне зростання на ринку ETF. Фактично, ETF, що базуються в США, досягли нового рубежу, маючи в управлінні 4 трильйони доларів. Але це був не єдиний головний зсув, пов'язаний з ETF в цьому році. Запропонувавши більшу прозорість та гнучкість, прийняття «Правила ETF» допомогло прокласти шлях до нових стратегій ETF та відкрило двері для нових змін наперед.
Ключові вивезення
- Виділяючи постійне зростання ETF, американські ETF піднялися на понад 4 трлн. Активів під управління в 2019 році. Коли волатильність вплинула на ринки, низькі коливання ETF отримали користь від останніх коливань на ринку. Нещодавно прийняте «Правило ETF» полегшило Емітенти ETF виводять на ринок нові стратегії
Вплив мінливості
Інвестори, що стежать за ринками цього року, зазнали справжньої їзди на гірських дорогах. Від торговельної напруги між США та Китаєм до спекуляцій щодо перевернутої кривої прибутковості не спостерігається дефіциту подій, що тримають інвесторів на ногах.
Незважаючи на підйоми та падіння, ринок ETF за останній рік спостерігав стабільне зростання, коли ETF з низькою мінливістю та фіксованим доходом виграли від побоювань інвесторів. Основне джерело зростання на ринку ETF, популярність цих ETF свідчить про позитивну тенденцію на майбутній рік.
Популярність ETF з низькою мінливістю також підкреслила ще одну ключову тенденцію цього року - приплив активів у менш ризикові класи активів. Це включає загальний приплив у розмірі 197 млрд. Доларів у ETF, а також приплив у розмірі 97 млрд. Дол. У поєднанні цей потік активів виявляє прагнення пом'якшити відповідальність та збільшити диверсифікацію.
Як "Правило ETF" переробляє ринок
Спочатку запропонований у 2018 році "Правило ETF" було прийняте Комісією з цінних паперів та бірж (SEC) у вересні 2019 року і, як очікується, матиме великий вплив на ETF в майбутньому. Крім вдосконалення загального регулювання, правило має на меті спростити процес виведення на ринок нових ETF. "Оскільки галузь ETF продовжує зростати в масштабах і важливості, особливо для інвесторів на Main Street, важливо мати послідовну, прозору та ефективну нормативно-правову базу, яка усуває регуляторні перешкоди, зберігаючи відповідний захист інвесторів", - сказав голова SEC Джей Клейтон.
Вважаючи однією з найбільших змін у регулюванні ETF з моменту введення в дію ETF в 1993 році, "Правило ETF" має на меті покращити прозорість та усунути необхідність затвердження тривалості. Це, в кінцевому рахунку, може заощадити компаніям до шести місяців оглядів та 25 000 доларів США за кожен новий ETF.
Повстання ETF конопель
Ще однією ключовою темою, що з'явилася в цьому році, був метеоритний підйом ETF-конопель. Сюди входить запуск п’яти нових продуктів ETF, таких як AdvisorShares Pure Cannabis ETF, який дебютував у квітні. Однак варто зазначити, що швидкий ріст не обов'язково дорівнює хорошим показникам. Насправді, конопельні ETF, як правило, мали погану ефективність, хоча це, ймовірно, через перепродаж, викликане початковим хвилюванням.
У міру того, як ці ETF стануть більш усталеними, очікується, що результативність покращиться. І з індустрією канабісу продовжує зростати популярність, ще більше зростання очікується протягом наступного року.
Чому Blockchain не побачив поштовх
Поки ETF-конопель знімався, блокчейн ETF намагався знайти опору. Тим не менше, за останній рік були незначні прибутки. Два нещодавно запущених блокчейн-ETF, включаючи ETF Reality Shares Nasdaq NexGen Economy (BLCN) та ETF Amplify Transformational Sharing Data (BLOK). Разом вони зібрали інвестиції на суму 240 мільйонів доларів протягом першого тижня, що свідчить про значний інтерес до цього виду продукції.
Продовження зростання ETF
За словами Дейва Надіга, керуючого директором ETF.com, збільшення темпів зростання є однією з ключових тенденцій, яку інвестори можуть очікувати протягом наступного року. "Я думаю, що основна пропозиція щодо вартості ETF, яка є надзвичайно дешевою бета-версією, прозорою, податковою та ефективною та простою в торгівлі, не збирається пропадати", - говорить він. Більше того, він прогнозує, що протягом найближчих п'яти років ETF, швидше за все, перевершать активи взаємних фондів у Сполучених Штатах. І при збільшенні мінливості на горизонті фіксований дохід та низька волатильність ETF, ймовірно, продовжуватимуть залучати інвесторів, що не мають ризику.
За останній рік ринок ETF зазнав як значне зростання, так і посилення регуляторних змін. І з "правилом ETF", що спрощує процес впровадження нових ETF, ці тенденції, ймовірно, будуть ще більш помітними у 2020 році. Якщо ми дивимось на майбутній рік, важливо пам’ятати, що орієнтація на велику картину може допомогти інвесторам вийти за межі ринок розгойдується і приймає правильні рішення для своїх інвестиційних потреб.
