У той час як обсяги транзакцій та кілька основних факторів нерухомості вказують на постійні кроки вище, щодо моделей діаграми деяких основних активів у секторі дають деяким активним трейдерам підстави ретельно ступати. Виходячи з ключових основ, таких як зростання витрат на оренду, основні ринки потребують постійної робочої сили з підвищенням заробітної плати для підтримки зростання.
У звіті від грудня 2017 року експерти з Colliers International, глобальної компанії з нерухомості з 15 000 професіоналів, що працюють у 68 країнах, підняли червоний прапор, припустивши, що цей сектор, можливо, досяг свого піку. Через циклічність цього сектора та схеми ведмежого діаграми, які ми детальніше проаналізуємо нижче, активні торговці, ймовірно, залишаться на узбіччі і чекають повернення бичачих сигналів. (Докладніше див.: Інвестиції в нерухомість: Посібник .)
iShares нерухомість США ETF (IYR)
З точки зору часу, доповідь Colliers у грудні не могла прийти в більш цікавий момент. Поглянувши на діаграму iShares US Real Estate ETF, ви можете побачити, що випуск звіту у грудні відповідав падінню нижче ключової висхідної тенденції, що також було чітким рівнем підтримки для кожної спроби відключення протягом 2017 року. Подальший крок нижче 200-денного ковзного середнього та невдала спроба відновити зростання у минулому підтвердив технічним трейдерам, що тенденція змінилася.
Ви помітите, що віддача до новітнього опору 200-денної ковзної середньої пропонувала дуже стратегічні точки входу для активних трейдерів, що потім знову було підтверджено ведмежим кросовером між 50-денною та 200-денною ковзною середньою. Послідовники технічного аналізу скажуть вам, що ведмежий кросовер між двома довгостроковими середніми відомий як хрест смерті і, як правило, є надійним сигналом, який використовується для позначення початку спаду. На цьому етапі торговці, ймовірно, підтримують бичачий прогноз у секторі та сподіватимуться на підвищення до 50-денного середнього показника, вводячи замовлення максимально наближеними до рівня опору, щоб максимально підвищити ризик / винагороду. (Докладніше на цю тему перегляньте: Чи будуть вищі процентні ставки руйнувати нерухомість? )
ProLogis, Inc. (PLD)
Переглядаючи основні фонди IYR ETF, швидко стає очевидним, що розбиття визначених висхідних трендів спостерігаються в секторі. На графіку ProLogis, який є світовим лідером у сфері логістичної нерухомості та складає 3, 41% фонду IYR, видно, що ціна нещодавно закрилася нижче 200-денної ковзної середньої. Так само, як показано вище, ціна ProLogis намагається повернути свої позиції вище 200-денної ковзної середньої, а похила 50-денна середня ковзання виглядає таким чином, щоб пробитися нижче 200-денної ковзної середньої величини, що, ймовірно, викликає чергове затоплення замовлень на продаж. Поки ціна не зможе відійти від визначеної підтримки, не дивно, що технічні торговці підтримують бичачий прогноз на акції. (Докладніше див.: Дослідження інвестицій у нерухомість: Характеристика інвестицій у нерухомість .)
Equinix, Inc. (EQIX)
Ще один компонент IYR ETF, який, можливо, варто детальніше розглянути на основі його діаграми - Equinix. Якщо ви не знайомі, компанія володіє нерухомістю, яка використовується в центрах обробки даних, тому це може вважатися більш ризикованою грою, ніж інші види комерційної нерухомості. Однак, виходячи із наведеної нижче схеми діаграми, ціна нещодавно впала нижче своєї 200-денної ковзної середньої і довгострокової ковзних середніх значень, тому, схоже, навіть цей сегмент ринку нерухомості не застрахований від сектору, широкий тиск продажу. (Докладніше див.: Дослідження інвестицій у нерухомість: типи нерухомості .)
Суть
Останні кроки нижче ключових рівнів підтримки на багатьох графіках у сфері нерухомості свідчать про те, що ціни можуть бути нижчими за кілька тижнів та місяців вперед. На даний момент, схоже, звіт Colliers від грудня говорить про те, що пік циклу був на місці, не міг бути звільнений у кращий час.
