Інвестиційні інвестиційні фонди (REIT) - це інвестиційні засоби, які володіють або інвестують у різноманітну нерухомість, яка приносить прибуток, такі як багатоквартирні будинки, виробничі будівлі, готелі, лікарні, офіси, торгові центри, сховища, будинки престарілих та житло для студентів. Багато фондових біржових фондів (ETF) надають інвесторам доступ до ринків нерухомості. На щастя, якщо інвестори є ведмежими і люблять робити ставки проти ринків нерухомості, для цього існує також кілька ETF. Нижче ми перерахували три ETF, які ви можете використовувати для різного ступеня короткості ринку нерухомості.
Ключові вивезення
- Зворотні інвестиції прагнуть отримати прибуток від зниження базового індексу, тому інвестори заробляють гроші при падінні базового базового індексу. Ці інвестиції, як правило, активно управляються і надходять з високим коефіцієнтом витрат. Прошитий Короткий фонд нерухомості прагне повернути -1x щоденного повернення індекс нерухомості США Dow Jones перед виплатою комісій та витрат. Фонд нерухомості ProShares UltraShort має на меті повернути в 2 рази щоденну віддачу американського індексу нерухомості Dow Jones. Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF підходить для інвесторів, які бажають взяти на себе високий рівень ризику.
Що таке зворотні ЗНО?
Коли ви хочете отримати прибуток від зниження на ринку, ви, ймовірно, захочете звернутися до зворотної інвестиції. І REITs не є винятком. Зворотні ЗНО - побудовані таким чином, щоб допомогти інвесторам заробляти гроші при падінні базового індексу. Ці активи також розроблені для збільшення зворотних показників показників, але також відомі як короткі або несучі кошти. Вони допомагають інвесторам захищатись від спадів і мають недостатню вагу в експозиції до сегменту ринку нерухомості.
Однією з підводних помилок цих інвестицій є те, що вони, як правило, активно управляються, а це означає, що вони, як правило, мають більший коефіцієнт витрат. А оскільки ними активно керують, вони також регулярно врівноважуються. Це означає, що вони мають тенденцію недооцінювати індекс у довгостроковій перспективі.
Зворотні інвестиції, як правило, активно управляються і мають тенденцію до більш високого коефіцієнта витрат.
Компанія Proshares Short Real Estate
Фонд короткої нерухомості Proshares (REK) прагне повернути -1-кратне щоденне повернення американського індексу нерухомості Dow Jones до виплат та витрат. Фонд досягає цієї мети, інвестуючи в різні свопи на індекс. Станом на 30 вересня 2019 року фонд мав 7, 78 мільйонів доларів активів, що знаходяться під управлінням (AUM), а коефіцієнт витрат 0, 95%.
Фонд Proshares Short Real Estate значною мірою зважився у власному фонді REITs, причому близько 92% його акцій в цьому класі активів. Іпотечний REITs, компанії з управління нерухомістю та девелопмент, а також професійні послуги складають решту його портфоліо. За станом на 114 компаній, до першої п’ятірки акцій станом на 30 вересня 2019 року входили:
- Американська вежа - Міжнародна компанія PrologisEquinixSimon Property Group - клас A Crown Castle - клас A
Оскільки фонд був створений 6 березня 2010 року, він здійснив річну віддачу -13, 06% станом на 30 вересня 2019 року. Фонд повернувся -15, 66% через рік та -10, 67% через п'ять років. Фонд втратив приблизно 21% за рік (з початку року). Порівняно з американським індексом нерухомості Dow Jones, фонд має співвідношення -0, 99 і бета--1, 0, тоді як проти індексу S&P 500 кореляція і бета - 0, 48 і -0, 6 відповідно. До 30 вересня 2019 року фонд мав стандартне відхилення 12, 43%.
Нерухомість ProShares UltraShort
Фонд нерухомості ProShares UltraShort (SRS) має на меті повернути -2-кратне щоденне повернення індексу нерухомості США Dow Jones. Фонд досягає цієї мети, інвестуючи в свопи на індекс, а також торгуючи свопами на iShares US Real Estate ETF (IYR). Виходячи із 2x характеру фонду, якщо індекс знизиться на 5%, інвестори в SRS отримують 10%. Так само, якщо індекс зросте на 10%, інвестор в СРС втрачає 20%.
Фонд повідомив про чисті активи 17, 81 дол. США під управлінням станом на 30 вересня 2019 року, при співвідношенні витрат 0, 95%. Як і у Фонду короткої нерухомості Proshares, близько 92% фонду інвестується в акціонерний фонд REITs, а решта акцій інвестується в іпотечний REITs, компанії з управління нерухомістю та девелопмент, а також професійні послуги. Він займає позиції у 114 різних компаніях, причому п’ять найкращих холдингів - American Tower - клас A, Crown Castle International, Prologis, Equinix та Simon Property Group-Class A.
Фонд був створений 30 січня 2007 р. Та здійснив річну віддачу -31, 13, п’ятирічну віддачу -21, 72% та -34, 14% з моменту створення. По відношенню до індексу фонду, SRS має кореляцію -0, 99 та бета-версії -1, 99. Якщо обчислити проти S&P 500, ці значення становлять 0, 48 і -1, 15 відповідно. До кінця вересня 2019 року фонд має стандартне відхилення 12, 43%.
Direxion Daily Real Estate Ведмідь 3X ETF
Мережа Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF (DRV) підходить для інвесторів, які бажають взяти на себе високий рівень ризику. Фонд має на меті повернути -3-кратну щоденну віддачу індексу Морган Стенлі Капітал Інтернешнл (MSCI) США. Тож якщо індекс знизиться на 5%, інвестор в DRV отримує 15%. З іншого боку, якщо індекс зросте на 10%, інвестор втрачає 30%.
Станом на 31 березня 2019 року фонд мав 13, 5 млрд. Доларів в АУМ та коефіцієнт витрат 0, 95% без врахування придбаних комісійних зборів та витрат. Фонд інвестується в основному в спеціалізовані ЗНО за розміром 33%, а далі - близько 15%. П'ять найкращих холдингів DRV були American Tower - клас A, Crown Castle International, Prologis, Equinix Common REIT та Simon Property Group REIT.
З часу створення фонду 16 липня 2009 року він мав річний прибуток -47, 94%, п’ятирічний прибуток -29, 37% та -49, 52% з моменту створення. Кореляція фонду становить 0, 99 і бета-версія -2, 83 порівняно з індексом S&P US REIT. Стандартне відхилення фонду становить 43, 6%.
