Інвестори накопичилися в акції з невеликим ковпаком у перші два місяці року, намагаючись захиститися від транснаціональних компаній, що потрапили в перехресний вогонь тарифів «тит-та-тат», запроваджених як США, так і Китаєм у 10-місячному періоді, стара торгова війна.
Однак з початку березня акції з дрібним капіталом не встигли досягти успіху зі своїми колегами з великим капіталом, індекс Russell 2000 не перевищує показника S&P 500 приблизно на 8, 5%. Як не дивно, деякі ринкові коментатори пов'язують кричущі результати щодо торговельної суперечки між США та Китаєм. Стівен Десантіс, аналітик Jefferies Financial Group, заявив CNBC, що ідея про те, що маленькі ковпаки більше захищені від торговельної війни, є помилковим уявленням. "Це невелика помилка, тому що компанії з невеликим капіталом є постачальниками великих компаній з великим капіталом", - сказав DeSanctis.
Більше того, двоцифровий відсотковий спад у надходженні з невеликими коштами протягом першого та другого кварталу, а також прогнозований негативний ріст у третьому кварталі на 6, 1% повинен утримати кризову групу останніх тижнів у перші два тижні вересня.
Трейдери можуть грати за реверсію до середнього, використовуючи ці три обернені біржові фонди з невеликою ковпачком (ETF), які рухаються у зворотному напрямку до індексу Russell 2000. Нижче ми розглядаємо показники кожного фонду та переглядаємо декілька стратегій для використання цінової дії Рассела за ціну протягом останніх шести місяців.
ProShares Short Russell2000 (ШИМ)
Маючи активи під управлінням (AUM) в розмірі 347, 90 мільйонів доларів, ProShares Short Russell2000 (RWM) має місію забезпечити зворотну щоденну віддачу індексу Russell 2000. Фінансові компанії займають верхній індексний сектор із вагою 17, 63%, далі - охорона здоров'я на рівні 15, 85% та інформаційні технології - 15, 39%. Дванадцятирічний фонд перетворює понад 500 000 акцій на день із середнім розмахом лише 0, 02%, що робить його підходящим інструментом для трейдерів, які роблять короткострокову тактичну ставку проти акцій з невеликим капіталом. Коефіцієнт витрат 0, 95% RWM не зовсім дешевий, але залишається конкурентоспроможним для ETF, який забезпечує зворотну експозицію. Станом на 23 вересня 2019 року фонд приносить 1, 34% і торгується майже на 15% за рік.
ШИМ тенденція була різко нижчою протягом січня та лютого, але з тих пір торгувала в межах приблизно чотирьох балів. Протягом вересня ціна фонду просунулася до нижчої тенденції діапазону, що забезпечує надійну підтримку на рівні 39 доларів. Тим, хто купує відкат, слід розглянути можливість встановлення замовлення на прибуток поблизу верхньої лінії тренду на рівні 43 доларів. Впроваджуйте управління ризиками, зменшуючи збитки, якщо ціна не вдасться досягти нижчого за цей місяць на рівні 38, 94 долара та підвищити стоп-ордери до точки беззбитковості на ралі вище 200-денного простого ковзного середнього значення (SMA).
ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)
ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) також відстежує індекс Russell 2000, але має на меті повернути два рази зворотну щоденну ефективність еталону. Спрямований фонд є ідеальним інструментом для торговців, які хочуть дещо агресивніше ставитись проти менших державних компаній - особливо тих, хто у фінансовій та медичній сферах. Щоденний обсяг долара понад 16 мільйонів доларів США та вузький середній спред у 0, 06% підходять як стратегіям розширення, так і розмахуванню. Хоча ETF нараховує щорічну плату за управління в розмірі 0, 95%, високі витрати на утримання, швидше за все, не будуть реалізовані через короткострокову тактичну мету фонду. Трейдери повинні знати, що TWM щодня відновлює баланс, що може призвести до відхилення прибутку від рекламованого важеля фонду через ефект сполучення. Торгуючи на $ 14, 59, ETF має чисті активи в розмірі 103, 62 мільйона доларів, випускає 1, 23% дивідендної прибутковості і знижується на 29, 76% за рік (YTD) станом на 23 вересня 2019 року.
50-денний SMA перетнув нижче 200-денного SMA на початку квітня, в чому технічні аналітики називають "хрестом смерті". Хоча зловісний сигнал зазвичай попереджає подальші продажі, ціна фонду залишається закріпленою в діапазоні торгів протягом останніх шести місяців. Минулого тижня ETF піднявся з нижчої лінії підтримки діапазону на рівні 14 доларів, що може призвести до повернення до вершини коливань у червні та серпні близько 17 доларів, що формують верхню зону верхнього тренда. У торгівлі пропонується відмінне співвідношення ризик / винагорода близько 1: 4, припускаючи заповнення в п’ятницю при закритій ціні 14, 59 дол.
ProShares UltraPro Short Russell2000 (SRTY)
Запущений в 2010 році, ProShares UltraPro Short Russell2000 (SRTY) шукає інвестиційні результати, які відповідають трикратному зворотному щоденному показнику індексу Russell 2000. Фонд, який володіє активами приблизно в 70 мільйонів доларів, надає торговцям вигідний продукт для отримання короткої експозиції для невеликих компаній, таких як інтернет-ринок Etsy, Inc. (ETSY) та спеціалізований роздрібний продавець Five Below, Inc. (FIVE). SRTY торгує близько 700 000 акцій більшість днів, тоді як його щільний середній розкид 0, 05% зменшує прослизання. При співвідношенні витрат 0, 95% та пропонуванні 1, 48% дивідендної доходності, ETF знизився на 43, 34% з початку року на 23 вересня 2019 року.
Ціна акцій SRTY ненадовго проскочила нижче встановленого шестимісячного торгового діапазону минулого тижня, але закрилася вище свого нижчого рівня підтримки на 22 дол. Торговці можуть вирішити дочекатися, коли лінія ковзної середньої дивергенції конвергенції (MACD) перейде над її сигнальною лінією для додаткового підтвердження перевертання вгору перед відкриттям довгої позиції. Тим, хто все-таки прийме вхід, варто подумати над тим, щоб розмістити зупинки під низьким рівнем 13 вересня на рівні 21, 20 доларів та забронювати прибуток біля вирішального опору на рівні 28 доларів.
StockCharts.com
