Оскільки інвестиційний ландшафт для акцій з великим капіталом починає виглядати переповненим, ряд великих інвесторів звертаються до акцій з невеликим капіталом, щоб підвищити ефективність свого портфеля. Цього року малі кришки випереджали широкий ринок, і одним із лідерів у цьому просторі є Фонд фокусування Alger Small Cap Focus. Під керівництвом Емі Чжан фонд з початку року до минулої середи набрав аж 47% і посідав друге місце серед усіх портфелів США за коефіцієнтом покриття Morningstar. Повідомляючи Business Insider, що простір з невеликою кришкою є "родючим ґрунтом для активного управління", Чжан в даний час розглядає запаси, які можуть перетворити дані на корисну інформацію. Три її улюблені: Veeva Systems Inc. (VEEV), Cognex Corp. (CGNX) та Apptio Inc. (APTI).
3 маленькі шапки, які можуть окупитися
| Запас | Продуктивність після IPO | Продуктивність з початку року | Бізнес |
| Веєва | + 171% (з жовтня 2013 р.) | + 86, 5% | Забезпечує програмне забезпечення для управління контентом для галузі охорони здоров'я. |
| Cognex | + 16, 146% (з липня 1989 р.) | - 7, 1% | Надає продукти машинного зору. |
| Apptio | + 67% (з вересня 2016 р.) | + 66, 1% | Хмарний бізнес, що пропонує системи управління. |
Веєва
Ця технологічна компанія в першу чергу зосереджена на галузі охорони здоров'я, надаючи фармацевтичним та біотехнологічним компаніям доступ до її хмарного програмного забезпечення. Це програмне забезпечення дозволяє цим компаніям надійно сканувати документи з мобільних телефонів або відслідковувати дані протягом усього періоду клінічного випробування. Деякі з великих клієнтів компанії включають Merck та Biogen.
Маючи 512 мільйонів доларів готівкою та отриманий прибуток у 209, 6 мільйонів доларів наприкінці другого кварталу, компанія також справляється із споживчими товарами та хімічною промисловістю. опубліковано 16 вересня 2018 року. Акції Веєви збільшилися майже на 87% у річному обчисленні. (До дивіться: 3 Під радіолокаційними запасами їхати на ріст ШІ. )
Cognex
Інша технологічна компанія Cognex надає продукти машинного зору, які можуть виконувати завдання, виконані раніше людьми. Такі завдання відрізняються від зчитування штрих-кодів до надання допомоги лазерним різцям до перевірки того, що піци достатньо покриті сиром.
Як і Веєва, Чжан вважає, що компанія має багато довгострокового потенціалу, і значні витрати компанії Cognex на дослідження та розробки (НДДКР) є свідченням її амбіцій реалізувати цей потенціал. Протягом другого кварталу компанія витратила 27 мільйонів доларів на НДДКР, що еквівалентно 13% від її доходу, при цьому похвалившись 755 мільйонів доларів готівкою та інвестиціями та відсутністю боргу. Акція компанії знизилася на сьогодні приблизно на 7% (з початку року).
Apptio
Серед одних з перших десяти акцій Чжан, Apptio - хмарний бізнес, що пропонує управлінські рішення. Він спеціалізується на тому, щоб взяти ІТ-дані корпоративних клієнтів та поєднати їх з деталями їх фінансів для розробки бюджету та планування їхніх технологічних потреб. Як правило, орієнтована на корпоративних клієнтів, компанія також почала залучати державних клієнтів.
Apptio закінчив другий квартал з 255 мільйонів доларів готівкою та 143 мільйони доларів чистої заборгованості, що зробило його ще одним холдингом у портфоліо Чжан з позитивною чистою позицією. Акції компанії збільшились на понад 66% з початку року.
Що підживлює маленькі шапки
Однією з найважливіших причин того, що невеликі обмеження в цьому році працюють так добре, на що вказує 2-відсоткова перевага Russell 2000 над S&P 500, - це те, що інвестори стурбовані суперечками торговельної війни, змушуючи інвестувати більшу частку в внутрішньо орієнтовані компанії. Такі компанії мають тенденцію бути меншими порівняно з великими транснаціональними компаніями, а також отримують пропорційно більші вигоди від зниження корпоративного податку. "Інвестори розглядають назви з невеликими або середніми шарами з більшою експозицією в США як безпечне місце, де їм не доведеться боротися з торговою війною", - заявила головний глобальний стратег ринку Інвеско Крістіна Хупер в Wall Street Journal. (До дивіться: Залишайтеся в малих шапках, навіть якщо торгівля неприємності полегшена: Stifel. )
Порівняйте інвестиційні рахунки × Пропозиції, що відображаються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Інвестопедія отримує компенсацію. Опис постачальникаПов'язані статті
Топ ETF
Найпопулярніші ETF з інформаційних технологій 2018 року
Профілі компанії
Як Макдональдс заробляє гроші: монетизація попиту на фастфуд
Інвестувати основи
Посібник з Інвестопедії по перегляду "мільярдів"
Аналіз секторів та галузей
Що таке телекомунікаційний сектор?
Торгова стратегія та освіта ETF
Вичерпний посібник з кращих ETF на 2019 рік
Навички та основи торгівлі
Як вибрати Інтернет-брокера
Посилання партнераПов'язані умови
Визначення взаємного фонду Взаємний фонд - це тип інвестиційного механізму, що складається з портфеля акцій, облігацій чи інших цінних паперів, який контролює професійний менеджер грошей. більше Інвестиції у вартість: Як інвестувати як Воррен Баффет Цінність інвесторів, таких як Уоррен Баффет, вибирають занижені ціни на акції, менші за їх внутрішню балансову вартість, які мають довгостроковий потенціал. більше Хедж-фонд Хедж-фонд - це агресивно керований портфель інвестицій, який використовує позики, що використовуються, довго, коротко та похідно. більше Покоління X - Gen X Покоління X - це покоління американців, народжених між серединою 1960-х та початком 1980-х років, після Бебі-бумерів та до Міленіалів. детальніше Особисті фінанси Особисті фінанси - це управління доходами та вашими витратами, а також економія та інвестування. Дізнайтеся, які освітні ресурси можуть керувати вашим плануванням та особистими характеристиками, які допоможуть вам прийняти найкращі рішення щодо управління грошима. більше Маленький ковпак Визначення малого ковпачка може змінюватись між брокерськими, але загалом це компанія з ринковою капіталізацією від 300 до 2 мільярдів доларів. більше