Акції Walt Disney Co. (DIS) можуть бути налаштовані на зростання, якщо історія має про що сказати. Останній раз такі акції були дешевими - у жовтні 2016 року, після чого відбулося зростання акцій приблизно на 26%. Якщо очікується, що прибуток у 2018 році зросте на понад 20%, акції Disney можуть цього року зрости майже на 20%. (Про читання, пов’язане з цим, див. Також: Попередня акція Діснея може бути лише початком .)
Аналітики шукають, щоб заробітки Діснея зросли приблизно на 23, 5% у фінансовому 2018 році до приблизно 7, 05 долара, тоді як очікується, що дохід зросте трохи більше ніж на 6%, до 58, 55 мільярда доларів. Тим часом, очікується, що прибуток збільшиться ще на 9% у фіскальному 2019 році та на 6% у 2020 році. Нещодавно введений у дію закон про податки США допомагає Діснею покращити підсумкові показники, знизивши ефективний податок на 2018 рік до 24, 5% з 35 % за рік до цього.
Дешева оцінка
На діаграмі нижче показано, наскільки низька оцінка Діснея впала в 2018 році. Вона становить лише 13, 5 разів за підсумками фіскального 2019 року за 7, 66 дол. Останній раз, коли оцінка акцій знизилася на такому низькому рівні, це відбулося в жовтні 2016 року, і в кінцевому підсумку весна 2017 року акції Діснея зросли приблизно з 91 до 115 доларів, піднявшись на понад 26%.
Дані DIS від YCharts
З кінця 2014 року "Дісней" усереднював річний прибуток, кратний приблизно 16, 5, зі стандартним відхиленням приблизно 1, 65, що ставить його в діапазон від 14, 9 до 18, 2 рази. За його теперішньою оцінкою, "Дісней" в даний час торгує нижче своєї історичної норми, майже на два стандартних відхилення нижче середнього середнього значення. (Докладніше див. Також: Дісней готовий вирватися на Fox Deal .)
127 доларів
Якщо акції Disney повернуться до середнього показника приблизно у 16, 5 разів за прогнозний прибуток за рік на 7, 66 долара, акції Disney можуть вирости приблизно до 127 доларів від його поточної ціни близько 107 доларів, зростання приблизно на 20%. Але це може бути непростим, адже з 2016 року Disney лише тричі збільшував свій ПЕ до цього заробітку.
Основні дані діаграми YCharts
Двигуни зростання
Крім того, зростання доходів та прибутків Діснея може побачити додаткову користь від нещодавнього придбання активу Twenty-First Century Fox, Inc. (FOX), і планує запустити власну службу онлайн-потокової передачі відео в найближчі два роки.
Але варто зазначити, що Disney як і раніше отримує значну частину своїх доходів від своїх кабельних мереж, таких як ESPN, яка була в центрі уваги інвесторів через збільшення абонентських втрат, оскільки клієнти продовжують обрізати шнур. Якщо ця тенденція погіршиться, вона може чинити тиск на дохід, прибуток та оцінку акцій.
Якщо торгова оцінка Діснея була майже в 3, 5 року, а очікується, що прибуток зросте, і безліч додаткових драйверів зростання в процесі роботи, акції Діснея виявляються занадто привабливими, щоб їх ігнорувати, особливо з довгостроковими прогнозами.
