Багато спадів ринку за останнє десятиліття, включаючи крах фондового ринку 2008 року, стають згасаючими спогадами для більшості з нас. Зрештою, інвестори, які пережили ці важкі часи та залишилися інвестовані, вийшли, мабуть, у найкращій формі.
Це тому, що після кожного зниження, незалежно від того, наскільки серйозним, інвестори, як правило, відновлюють свої втрати, а ринки мають тенденцію до стабілізації та бачать позитивний ріст. Те саме не можна сказати для інвесторів, які продають під час спаду ринку, сподіваючись стримувати свої збитки.
Нижче наведено три причини не продавати після падіння ринку.
1. Зниження, як правило, супроводжується поворотами
На низьких ринках інвестори, зрозуміло, часто долають свої інстинкти «відрази до втрат», думаючи, що якщо вони не продадуть, вони втрачають більше грошей. Однак, зменшення вартості активу часто є тимчасовим і продовжуватиметься назад.
З іншого боку, якщо інвестор продає, коли ринок знижується, він чи вона реалізує збиток. Урок, який багато інвесторів засвоїли, полягає в тому, що, хоча спостерігати за спадним ринком - а не витягнути з нього - може бути складно, варто сидіти і чекати, коли відбудеться підйом.
Дослідження показали, що середня тривалість ведмежого ринку становить менше однієї п’ятої середнього ринку биків, і хоча середній спад ведмежого ринку становить 28%, середній приріст бичачого ринку становить понад 128%.
Важливо пам’ятати, що ведмежий ринок є лише тимчасовим. Наступний ринок биків стирає його зниження, що потім розширює прибутки попереднього ринку биків. Більшим ризиком для інвесторів є не наступне падіння на 28% ринку, а втрата на наступних 128% приросту на ринку.
2. Ви не можете часу на ринок
Визначення часу на ринку може бути надзвичайно важким, і інвестори, які беруть участь у термінах ринку, незмінно пропускають одні з найкращих днів ринку. Історично склалося, що шість з десяти найкращих днів на ринку відбуваються протягом двох тижнів з десяти найгірших днів.
Згідно з посібником JP Morgan Management Asset Management по пенсії 2019 року, інвестор з 10 000 доларів в індексі S&P 500, який залишився повністю інвестований між 4 січня 1999 року і 31 грудня 2018 року, мав би близько 30 000 доларів. Інвестор, який пропускав 10 найкращих днів на ринку щороку, мав би менше 15 000 доларів. Дуже хитромудрому інвестору, який пропустив 30 найкращих днів, було б менше того, з чого він / вона починав - 6, 213 доларів, якщо бути точним.
3. Це не частина плану
Для довгострокових інвесторів, наприклад, осіб із 20-річним терміном інвестицій, крах фондового ринку 2008 року, спад на ринку після референдуму про Brexit 2016 року та інші занепади та падіння ринку, ймовірно, матимуть менший вплив на довгострокову діяльність його портфеля, порівняно з тим, хто продає під час спадів.
Це тому, що важливе значення для довгострокового інвестора - це його власні інвестиційні цілі та обґрунтована інвестиційна стратегія, що базується на добре диверсифікованому портфелі з поєднанням класів активів, щоб підтримувати нестабільність під контролем.
Суть
Терпіння та дисципліна дотримуватися вашої інвестиційної стратегії є дуже важливим для успішного управління будь-яким портфелем. І якщо у вас є довгострокова інвестиційна стратегія, ви будете набагато менше шансів дотримуватися панічного стада над скелею.
