Трейдери можуть скористатися стрибками волатильності на ринку цінних паперів, як дикі перепади цін, які спостерігаються у лютому та грудні минулого року, використовуючи фондові торги (ETF), які широко відстежують індекс волатильності Chicago Board Options (CBOE). VIX, який багато торговців називають "мірилом страху", представляє очікування фондового ринку 30-денної перспективної мінливості.
ETF, пов'язані з волатильністю, також можуть використовуватися тими, хто хоче зафіксувати ринок, оскільки VIX зазвичай має зворотне відношення до індексу S&P 500. За даними, викладеними CBOE, VIX рухається в протилежному напрямку від S&P 500 приблизно 80% часу.
VIX впав з відкритого до закритого протягом 13 послідовних торгових сесій, перш ніж скромно відскочити в середу. Аналітики Bespoke Investment Group відзначили, що середня ставка на тиждень вперед S&P 500 після падіння VIX протягом щонайменше 10 прямих сесій була негативною, згідно з недавньою статтею Bloomberg.
Учасники ринку, які бачать, що підвищена волатильність повернеться за короткий термін із відповідним падінням цін на акції, слід додати ці три VIX ETF у свій список спостереження. Оскільки всі три фонди працюють за ключовою технічною підтримкою, зараз може бути сприятливий час зробити ставку проти продовження січневого відскоку.
iPath S&P 500 VIX ST Futures ETN (VXX)
Створений у 2009 році, iPath S&P 500 VIX ST Futures ETN (VXX) прагне відстежувати індекс короткотермінових ф'ючерсів S&P 500 VIX. Базовий індекс забезпечує вплив індексу волатильності CBOE із середньомісячним терміном погашення. VXX має 0, 02% спред та середньодобовий обсяг долара понад 1, 7 мільярда доларів, що робить його підходящим інструментом як для денних трейдерів, так і для трейдингів на свінг. Станом на 18 січня 2019 року фонд, який стягує плату за управління на 0, 89% та має чисті активи в розмірі 888, 45 мільйонів доларів США, на сьогодні зменшився майже на 20%, оскільки зменшення волатильності в новому році. Трейдери повинні відзначити, що цей ETN буде викликаний 30 січня 2019 року.
VXX тенденція постійно знижувалася в період з квітня по вересень, перед тим як підвищитись на 83% за четвертий квартал. ETN нещодавно повернувся до рівня $ 38, де знаходить підтримку у верхній трендовій лінії широкого симетричного трикутника. Трейдери, які вирішили піти надовго, повинні врахувати бронювання прибутку на хід назад до грудневого максимуму та розмістити стоп-лос-ордер трохи нижче 200-денного простого ковзного середнього (SMA).
Короткострокові ф'ючерси ETF (UVXY) ProShares Ultra VIX (UVXY)
Короткострокові ф'ючерси ETF (UVXY) ProShares Ultra VIX з активами, що знаходяться в управлінні (AUM) в розмірі 206, 16 мільйонів доларів США та розпочаті в 2011 році, мають на меті забезпечити в півтора рази більше щоденного впливу індексу короткотермінових ф'ючерсів на S&P 500 VIX, який складається з ф'ючерсних позицій VIX першого та другого місяця із середньозваженим строком погашення одного місяця. Жорсткий розкид та велика ліквідність роблять ETF ідеальним для трейдерів, хоча його дорогий коефіцієнт витрат 1, 90% може призвести до зменшення прибутку при довгострокових заходах. UVXY знизився на 28, 72% за рік станом на 18 січня 2019 року.
ETF тимчасово продовжував вище після того, як в грудні на графіку з'явився бичачий сигнал "золотого хреста". Однак з цього часу фонд повернувся до зони торгівлі з високою вірогідністю. Прайс знаходить злиття підтримки від спадної лінії, що триває до початку квітня 2018 року, та 200-денного SMA на рівні $ 59. Короткочасна лінія висхідного тренду, що з'єднує декілька мінімумів розгойдування, додає подальшу підтримку, завдяки якій може статися перевертання вгору. Ті, хто купує за нинішніми цінами, повинні встановити ордер на прибуток близько 90 доларів, де фонд може зіткнутися з опором від грудневих перепадів. Подумайте над тим, як зупинитись нижче широкого дня 4 грудня для захисту торгового капіталу.
VelocityShares Daily 2x VIX Короткостроковий ETN (TVIX)
Сформований у 2010 році, VelocityShares Daily 2x VIX короткостроковий ETN (TVIX) намагається повторити два рази щоденні показники індексу короткотермінових ф'ючерсів S&P 500 VIX - той самий орієнтир, який використовується для UVXY. Більше 14 мільйонів акцій щодня змінюють руки, що забезпечує достатню ліквідність для трейдерів, які хочуть зробити більш позитивну ставку на те, що волатильність повернеться на ринки акцій. Трейдерам слід знати, що емітент фонду, Credit Suisse Group AG (CS), може зупинити торгівлю TVIX, якщо він не зможе ефективно захистити свою позицію. Станом на 18 січня 2019 року ETN зі співвідношенням витрат у 1, 65% та AUM в розмірі 475, 68 мільйонів доларів повернув -35, 92% з початку року.
Графік TVIX показує подібну цінову дію до згаданих вище коштів. Хоча ціна акцій TVIX торгується нижче 200-денної SMA, вона знаходить підтримку з боку декількох тенденцій на рівні $ 45. Консервативні торговці можуть вирішити дочекатися друку бичачого зворотного малюнка підсвічника, такого як молоток або пронизливий рядок, перш ніж здійснювати торгівлю. Подумайте про використання зупинки 10 доларів США та цільової прибутку в розмірі 35 доларів США, яка пропонує сприятливе співвідношення ризику / винагороди 1: 3, 5 (10 доларів США: 35 доларів США).
StockCharts.com
