Здебільшого Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) та Національна асоціація торговців цінними паперами (NASD) виконують досить хорошу роботу з регулювання та контролю за посередництвом посередників. Тим не менш, найкращий спосіб уникнути нечесних брокерів - це зробити домашнє завдання. І навіть тоді найбільш ретельна перевірка фірми, брокера чи планувальника не завжди перешкоджає інвесторам ставати здобиччю до шахрайства.
Тут ми розглянемо найбільш недобросовісні практики, які брокери використовували для збільшення своїх комісій та притілення неякісних інвестицій на інвесторів, що не підозрюють.
Збивання
Чурнінг - це акт надмірної торгівлі рахунком клієнта. Деякі брокери з дискреційними повноваженнями щодо облікового запису використовують цю неетичну практику для збільшення своїх комісійних комісій. Churning робиться для вигоди брокера, а не інвестора, оскільки єдиною метою торгівлі є збільшення комісійних, а не багатства клієнта. Насправді, навіть одна торгівля може вважатися незмінною, якщо вона не має законних цілей.
Попереджувальним знаком поштовху може стати незвичайне збільшення транзакцій без будь-якого приросту вартості портфеля.
Якщо ви по-справжньому переживаєте, що ваш обліковий запис може бути налаштовано, ви можете розглянути підсумковий рахунок. Це рахунок, за допомогою якого брокер управляє портфелем в обмін на рівну плату. Перевага обгортання полягає в тому, що він захищає вас від перенавантаження. Оскільки брокер отримує річну плату за рік, він торгується лише тоді, коли це вигідно вашому портфелю.
Навіть якщо ви дозволили своєму брокеру торгувати за вас, завжди доцільно бути в курсі того, що відбувається в портфелі. Адже це ваші гроші!
Продаж дивідендів
Коли брокери намагаються переконати клієнта, що придбання певної інвестиції, наприклад, акцій або пайових фондів, буде вигідною через майбутній дивіденд, це називається продажем дивідендів. Насправді брокер намагається генерувати комісії, продаючи клієнта за швидким та простим виграшем.
Скажімо, наприклад, що компанія, що торгує 50 доларами за акцію, збирається запропонувати дивіденд у розмірі 1 долара. Брокер продаватиме дивіденди, якщо він або вона скаже клієнту поспішити та придбати акції, щоб зробити 5% прибуток. Насправді клієнт взагалі не зробить цього повернення.
Натомість ціна акцій знизиться на 1 долар (дивіденд), коли вона торгує екс-дивідендом. По суті, інвестор за короткий термін заробляє мало, і цей крок може погіршити ситуацію, якщо дивіденд створить для інвестора податкове зобов’язання.
Ця практика також виконується у взаємних фондах: радник скаже клієнту придбати фонд, оскільки дивіденди виплачуються компаніями фонду. Так само, як і ціна акцій, наведена вище, вартість чистих активів ПІФ дисконтується на величину дивіденду, що призводить до вигоди лише для брокера - у вигляді комісійних комісій. Насправді інвестору краще чекати, поки не буде запропонована дивідендна пропозиція: акція буде за нижчою ціною, і інвестор може уникнути порівняно більших податків на дохід від дивіденду.
Рекомендація щодо ухилення від інвестування на пункт пробивання
Багато брокерських та взаємних фондових компаній стягують продаж певних інвестицій. Справа не в тому, що ці збори з продажу є незаконними, але іноді витрати на збут примушують інвесторів платити більше, ніж слід. Наприклад, скажімо, що компанія, що займається взаємним фондом, стягує 5% за інвестиції менше 25 000 доларів, але лише 4% за інвестиції в розмірі 25 000 доларів або більше. Розпродаж точки продажу відбудеться, якщо ви інвестуєте 25 000 доларів, оскільки на цю суму ваші інвестиції перебувають у меншій платі за продаж.
Однак, щоб зберегти їхні продажі, недобросовісні консультанти можуть порекомендувати вкласти 24 750 доларів США у фонд, навіть якщо ви заощадите 250 доларів або 1% на платі за продаж, інвестуючи 25 000 доларів. Радники можуть також утримати не скористатися перевагами точок прориву, розділивши гроші між різними інвестиційними компаніями, хоча кожна компанія пропонує подібні послуги. Це призводить до збільшення комісій за консультанта та менших заощаджень для вас, оскільки ви не можете скористатися нижчими комісійними тарифами при досягненні більш високих показників проходу.
Непридатні транзакції
Підсумовуючи характер усіх цих практик, ми хочемо підкреслити значення "непридатних операцій", загального терміну для інвестицій, здійсненого таким чином, що не відповідає обставинам клієнта чи інвестиційним цілям. Ви повинні знати, що брокер зобов’язаний знати свої фінансові потреби (і обмеження) і відповідно до цього вносити інвестиційні рекомендації.
Прикладом непридатної операції є подвійні звільнення від сплати податку. Ось як вони працюють: інвестиційний радник вкладає гроші, прибутки яких уже захищені від податку на прибуток, наприклад, гроші в ІРА, у безвідповідні облігації чи інші цінні папери. Зазвичай це недоцільно, оскільки інвестору не потрібні неоподатковані інвестиції, і такі інвестиції зазвичай не приносять стільки, скільки інші інвестиції. Угода непридатна, оскільки не відповідає потребам клієнта.
Інші транзакції, які можуть бути охарактеризовані як непридатні, включають:
- Інвестиції з високим рівнем ризику, якщо у вас низька толерантність до ризику. Розміщення високої концентрації своїх грошей в одну акцію або цінні папери. Неліквідні інвестиції для тих, хто потребує легкого доступу до коштів.
Суть
Важливо, щоб усі інвестори, незалежно від їх фінансового досвіду, зберігали увагу на своїх рахунках. Це не означає, що вам потрібно щодня переглядати свій обліковий запис, але вам слід регулярно перевірятись, щоб бути в курсі того, що відбувається. Якщо це робиться разом з ретельним вивченням інвестиційних пропозицій брокера, вам слід уникати більшості видів шахрайства.
