Щороку аналітики роблять сміливі прогнози щодо неминучого спаду чи корекції на ринках. Якщо інвестори вважають, що ринок дійсно обумовлений значним падінням, вони можуть диверсифікувати свій портфель інвестиціями, які збільшуються у вартості при падінні акцій. У цьому відношенні деякі фондові біржові фонди (ETF) дозволяють інвесторам скорочувати ринок замість окремих акцій, і ці ETF можуть отримувати акуратний прибуток під час спаду ринку.
Короткий продаж передбачає запозичення акцій у брокера, сподіваючись, що ціна акцій знизиться, викуп акцій за нижчою ціною, а потім повернення акцій брокеру для отримання прибутку. При успіху короткий продавець продає високу, купує низьку. З іншого боку, зворотний ETF - це фонд, призначений для короткого опромінення всього ринку або сегмента ринку.
Ключові вивезення
- Скорочення ринку робить ставку на те, що фондовий ринок впаде. Інвестори можуть купувати акції зворотних ETF, щоб отримати короткий вплив на загальний ринок або сегменти ринку. UltraShort S&P 500 Inverse ETF - це приклад вартісного товару, який збільшуватиметься на дні, коли фондовий ринок рухається нижчим. Ризик для коротких продавців та зворотних ETF полягає в тому, що ринок рухається вище, ніж нижчий.
Інвестори можуть купувати акції зворотних ETF, коли ринок дозрів до падіння, і продавати їх пізніше, в ідеалі за вищою ціною, ніж те, за що вони заплатили. Процес здійснюється через брокера і такий же, як придбання акцій акцій або будь-якого іншого фондового ринку. Іншими словами, інвестор не продає короткі акції зворотних ETF, щоб зробити ставку на падіння ринку. Швидше вони купують акції.
Зворотні ETF можуть бути мінливими та нести ризик. Наприклад, якщо розпродаж обернеться, а ринок рухається вище, короткі продавці можуть кинутися, щоб розмотати свої короткі позиції (придбавши акції, які вони скоротили), тим самим посиливши рух бика вище, оскільки покупка починає більше купувати.
Крім того, використовується багато зворотних фондів, що підсилює потенційні прибутки та збитки. Наприклад, якщо фонд каже, що 2X ведмежий фонд, наприклад, він призначений для переміщення вдвічі більше, ніж обертання ринкового або фондового індексу. Нижче наведено приклади ETF, які отримують прибуток від ведмежих кроків на ринку, який вони охоплюють.
1. ProShares Trust Short S&P 500 (SH)
S&P 500 - це показник та показник ефективності американського фондового ринку. Фонд ProShares Trust Short S&P 500 займає короткі позиції, призначені для просування навпроти індексу, що робить його широким методом для скорочення фондового ринку США.
- Сер. Обсяг: 3 700 000 чистих активів: 1, 75 мільярда доларів Прибутковість: 1, 76% коефіцієнт витрат (нетто): 0, 89% Дата початку: 19 червня 2006 р.
2. ProShares UltraShort S&P 500 (SDS)
Цей агресивний фонд має на меті заробити вдвічі більше, ніж те, що втрачає S&P 500. Як і ProShares Short ETF, згаданий вище, UltraShort є ведмежою грою на індексі S&P 500. Однак він є більш мінливим завдяки тому, що це ЕТФ з важелем.
- Сер. Обсяг: 4, 841, 685Нітні активи: 1, 02 млрд. Дол. Прибутковість: 1, 84% Коефіцієнт витрат (нетто): 0, 90% Дата початку: 11 липня 2006 р.
3. Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X ETF (CHAD)
- Сер. Обсяг: 13, 719Нітні активи: 17, 83 млн. Дол. Прибутковість: 3, 53% Коефіцієнт витрат (чистий): 0, 85% Дата початку: 17 червня 2015 р.
4. Щоденний загальний ринок облігацій Direxion 1X ETF (SAGG)
Більш високі процентні ставки, як правило, шкодять цінам облігацій. Щоденний загальний ринок цінних паперів Direxion 1X ETF призначений для зворотного індексу сукупного індексу облігацій Barclays Capital США. Зауважте, однак, що обсяг надзвичайно низький, що становить менше 200 акцій щодня, і ETF, ймовірно, не є ідеальним для короткострокових інвестицій через відсутність ліквідності.
- Сер. Обсяг: 167Net Активи: 2, 97 млн. Дол. Прибутковість: 1, 8% Коефіцієнт витрат (нетто): 0, 49% Дата початку: 23 березня 2011 р.
Суть
Продаж коротких індивідуальних акцій може бути ризикованішим, ніж купувати ETF, які не вистачають на ринку. Завдяки ETF, який скорочує ринок, інвестори мають диверсифікацію скорочення декількох акцій замість лише однієї акції. Як результат, прибуток пов'язаний з долею всього ринку, а не лише однієї компанії. Однак якщо ринок покращиться і покупці кинуться, акції короткого ETF втратять цінність, а результат - збиток.
