Процентні ставки рухаються вгору, і "акції з високою дохідністю дивідендів, як правило, слабшають під час циклів збільшення курсу, оскільки облігації стають все більш привабливими для інвесторів", як Денніс Дебюшере, керівник дослідницької команди портфельної стратегії та учасник інвестицій Комітет з питань політики в Evercore ISI, написаний нещодавно, як це цитує Баррон. Тим не менш, великий портфель стійкого зростання дивідендів, зібраний цією фірмою, перевищив показник S&P 500 (SPX) на основі загальної віддачі, приблизно на 6% проти 5%, за рік до 12 червня на Баррон. Серед акцій, що відповідають цій стратегії, яку рекомендує Evercore ISI, є:
| Запас | Тикер | Поточний вихід | Приріст ціни на 1 рік |
| JPMorgan Chase & Co. | JPM | 2, 1% | 24% |
| Starbucks Corp. | SBUX | 2, 1% | (4%) |
| Intel Corp. | INTC | 2, 3% | 53% |
| Valero Energy Corp. | VLO | 2, 7% | 80% |
| Delta Air Lines Inc. | DAL | 2, 3% | 3% |
Evercore ISI базує свою стратегію на поєднанні дивідендної доходності, коефіцієнта виплати дивідендів та їх оцінці потенціалу для подальшого зростання дивідендів.
Зменшене значення
Зараз дохідність 10-річної казначейської скарбниці США становить майже 3% проти дивідендної прибутковості близько 2% для S&P 500, за Баррона. Більше того, хоча загальна дохідність дивідендів у галузі S&P 500 зросла з початку року, вона все ще становить менше половини її середньострокової історичної довготривалості. Як результат, в останні роки дивіденди стали менш важливим критерієм відбору інвесторів в акціонерні капітали, а сектори з найвищою оплатою праці відставали від більш широкого ринку. (Докладніше див. Також: Чому акції дивідендів втрачають свою магію .)
Будьте вибіркові
"Ви повинні бути набагато більш вибагливими щодо типів дивідендних акцій, в які ви інвестуєте", - сказав ДеБюшере Баррону. Коли врожайність T-Note зросла з 1, 36% у липні 2016 року, частка акцій S&P 500, що пропонують кращу врожайність, знизилася з 60% до лише 25%. Серед останніх неминуче виявляться акції, збиті в ціні внаслідок поганої діяльності або зменшення перспектив майбутнього прибутку. Відповідно, інвесторам слід бути обережними, коли вони кидаються у проблемні акції, які часто називають пастками вартості, виключно на основі високих поточних прибутків дивідендів.
Інші виплати дивідендів
"Баррон" підготував власний аналіз акцій із великими даними про збільшення дивідендів, що починаються 25 і більше років. Такі акції, стверджує Баррон, являють собою оборонні ігри у невизначеному ринковому середовищі. (Докладніше див. Також: 7 акцій, щоб перемогти дикі гойдалки ринку .)
Ще один звіт Баррона виявив три акції з виплатою дивідендів, які повинні пропонувати вартість незалежно від економічних умов. (Докладніше див. Також: 3 Вигідні акції із швидко зростаючими дивідендами .)
Ці "серійні дивіденди" отримали додатковий приріст від зниження податків до своєї здатності ще більше збільшувати виплати. (Докладніше дивіться також: 8 Виплати дивідендів, які різко зростають на податкових пільгах .)
BMO Capital Markets створив власний модельний портфель акцій, готовий для збільшення дивідендів у довгостроковій перспективі. (Докладніше див. Також: 12 дивідендних запасів для бичкового та ведмежого ринків .)
JPMorgan Chase знайшов привабливі можливості серед банківських акцій для інвесторів, орієнтованих на дивіденди. (Докладніше див. Також: 10 банків із виплатою виплат дивідендів .)
Менеджер фонду Джон Моурі з Allianz поділився власними критеріями відбору акцій, що виплачують дивіденди, а також його головними виборами на початку цього року. (Докладніше див. Також: 5 дивідендних акцій для інвесторів, які голодують за вигодою .)
Порівняйте інвестиційні рахунки × Пропозиції, що відображаються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Інвестопедія отримує компенсацію. Опис постачальникаПов'язані статті
Дивідендні запаси
5 причин, чому дивіденди мають значення для інвесторів
Дивідендні запаси
Як дивіденди впливають на ціни акцій
Топ ETF
5 найкращих ETF з виплатою дивідендів (SDIV, LVL)
Топ запасів
5 найкращих щомісячних акцій дивідендів за 2018 рік
Пайові інвестиційні фонди
Як менеджери пайових фондів вибирають запаси
Профілі компанії
Фонд Nike: Аналіз дивідендів (NKE)
Посилання партнераПов'язані умови
Прибутковість дивідендів Доходність дивідендів - це фінансовий коефіцієнт, який показує, скільки компанія виплачує дивіденди щороку відносно ціни акцій. докладніше Що таке магічна формула для інвестування? Магічна формула інвестування - це дисциплінована стратегія інвестування, яка навчає людей відносно простому та зрозумілому методу ціннісних інвестицій. докладніше Визначення фонду зростання та доходів Фонди зростання та доходів переслідують як збільшення капіталу, так і поточний дохід, тобто дивіденди та відсотки за облігаціями. докладніше Що таке щорічний оборот та чому це важливо? Щорічний оборот - це відсоткова ставка, за якою взаємний фонд або фондовий фонд щорічно замінює свої інвестиційні пакети. докладніше Що таке дивідендний аристократ? Аристократ з дивідендів - це компанія, яка не лише послідовно виплачує дивіденд, але постійно збільшує розмір своїх виплат акціонерам. більше Dogs of Dow Визначення Dogs of Dow - це інвестиційна стратегія, що базується на 10 найвищих дивідендних акціях в Dow Jones Industrial Average (DJIA). більше