Вибір інвестицій у бажані фондові біржові фонди або облігаційні ETF повинні базуватися на поточному економічному середовищі, а також на вашій інвестиційній стратегії. Якщо ви шукаєте високу врожайність, врахуйте бажані фондові ETF. Особливо це стосується середовищ із низькою процентною ставкою. Що стосується якості, то багато буде залежати від ETF, але загалом переважні акції ETF розглядаються як кращі, ніж звичайні акції, але молодші за корпоративні облігації. Привілейовані ETF-акції більш високої якості, ніж ETF-акції на звичайній акції, тому що ви матимете пріоритет над простими акціонерами щодо дивідендів та вимог до активів. Однак переважні ETF-акції, як правило, не виконують ETF під час бичачих ринків. Оскільки це не так якісно, як облігації, це просто стосується ризику.
Більшість облігаційних ETF мають різноманітний портфель облігацій, чудову ліквідність та низькі витрати. Один з облігаційних ETF, що розглядається нижче, повинен чітко запропонувати найбільш довгостроковий потенціал незалежно від ефективності ринку акцій. (Докладніше див . У фондообмінних фондах: Вступ .)
Кращі фондові ETF
Почнемо з швидкого перегляду двох найпопулярніших бажаних фондових ETF.
Переважний ETF (PGX)
Відстежує індекс бажаних цінних паперів IF BofAML Core Plus з фіксованою ставкою
- Загальна сума активів: $ 4, 34 млрд. Обсяг: 230 000Втрати: 0, 51% Вихід за 12 місяців: 5, 98% Дата початку: 31 січня 20081 р. Рік виконання: -3, 54%
iShares бажаний запас (PFF) ETF в США
Відстежує індекс бажаних акцій S&P США. (Докладніше див: Підручник про бажані запаси .)
- Загальна сума активів: $ 13, 5 млрд. Обсяг: 1, 584, 000Втрати: 0, 46% Вихід за 12 місяців: 5, 79% Дата початку: 26 березня 20071-року Виконання: -3, 15%
Оцінка та висока прибутковість для двох бажаних біржових ETF, що були вище, можуть бути привабливими, але, коли процентні ставки зростають, вони, швидше за все, також не будуть працювати. Обидва також погано працювали під час фінансової кризи, демонструючи відсутність стійкості.
Переважні біржові ETFs VV Bond ETFs
Облігаційні ETF
SPDR Bloomberg Barclays ETF (JNK)
Відстежує дуже рідкий індекс високої врожайності Bloomberg Barclays. ( Докладніше див.: Чи є JNK ETF хорошим капіталом? )
- Загальна сума активів: 6, 63 млрд. Дол. США. Обсяг: 14 000 000Втрати: 0, 40% Вихід за 12 місяців: 5, 69% Дата початку: 28 листопада 20071-року Виконання: -0, 97%
iShares 20-річна казначейська облігація (TLT)
Відстежує довгий індекс казначейств США від Bloomberg Barclays.
- Загальна сума активів: 8, 28 млрд. Дол. США. Обсяг: 5300000 Витрати: 0, 15% Вихід на 12 місяців: 2, 45% Дата початку: 22 липня 20021 р. Продуктивність: -7, 05%
Це одна з багатьох ситуацій, коли врожайність або її нестача може обманювати. Більшість інвесторів переслідують високу прибутковість, не розуміючи, що вони часто піддають більше ризику знецінення. Висока дохідність нічого не означає, якщо акції ETF ковзають. Ось така краса TLT. Врожайність може бути не надзвичайною (все ще відносно великою), і вона, як правило, цінується у важкі часи, оскільки великі гроші кидаються в безпеку.
Суть
Бажані біржові ETF є більш привабливими в умовах низької процентної ставки завдяки високій доходності, але вони, швидше за все, не оцінять стільки, скільки ETF, що відстежують загальні акції під час бичачих ринків. Облігаційні ETF мають репутацію за те, що пропонують більшу безпеку, але це залежить від ETF облігацій. Наприклад, JNK пропонує високу врожайність, але це не місце, якщо дефолти ймовірніші через погані економічні умови. TLT може не давати стільки врожаю, але він пропонує стійкість і низький коефіцієнт витрат є додатковим бонусом.
