Зміст
- 1. Необхідний рівень залучення
- 2. Що таке часові рамки
- 3. Очікувана норма прибутку
- 4. Диверсифікація
- 5. Стратегія виходу
- Суть
Вкладення грошей у стартап може мати значну віддачу, але це не ризиковане підприємство. Немає гарантій того, що новоспечена компанія злетить, і якщо вона провалиться, інвестори можуть піти ні з чим. Перш ніж зануритися в інвестиції ангелів, стати венчурним капіталістом або інвестувати в стартап через краудфандингову платформу, є кілька ключових питань, які повинні задати інвестори.
Ключові вивезення
- Отже, ваш двоюрідний брат або старий сусід з коледжу прийшов до вас інвестувати в їх нову стартову компанію, яка насправді виглядає привабливо на папері. Перед тим як інвестувати, розумійте високий рівень ризику, пов'язаний з ранньою стадією (ангел) інвестицій. Будьте впевнені зробити вашу ретельну ретельність. Залежно від інвестицій вам може знадобитися брати активну роль у новій компанії. Також зверніть увагу на очікувані часові рамки, рентабельність інвестицій та те, як ви зрештою отримаєте гроші.
1. Який рівень залучення необхідний?
Рівень залученості, який пов'язаний з інвестуванням у стартап, безпосередньо відповідає типу інвестицій. Наприклад, той, хто інвестує в стартап через фірму венчурного капіталу, наприклад, має обмежену взаємодію з командою, яка здійснює стартап. Ангел-інвестор, з іншого боку, дивиться на зовсім інший сценарій.
Завдяки ангельським інвестиціям, інвестору надається пакет акцій компанії, що означає, що вони мають можливість брати участь у прийнятті рішень, поряд з керівництвом стартапа. Для порівняння, інвестор, який фінансує стартап для краудфандингової кампанії, також отримав би частку власного капіталу, але вони не мали б такої ж сфери контролю, як інвестор ангелів. Зрештою, важливо чітко визначити, скільки або як мало участі ви б хотіли, передаючи гроші стартапу.
2. Що таке часові рамки?
На кожну історію успіху за ніч існують сотні, якщо не тисячі стартапів, на які потрібні роки, щоб реалізувати прибуток. Інвестування - це тривала гра, але важливо мати деяке уявлення про часову шкалу, щоб ви могли порівняти її з вашими особистими сподіваннями. Хоча деяким інвесторам може бути зручно чекати десять років, щоб реалізувати прибуток, інші можуть захотіти повернути свої гроші протягом п'яти років.
Оцінка результатів стартапу може полегшити приблизну тривалість інвестиційного горизонту. Один із способів оцінити потенціал компанії - це швидкість опіку. Це просто скільки грошей витрачається щомісяця. Якщо стартап все ще знаходиться на початковій стадії, але швидкість горіння надзвичайно висока, це може бути ознакою того, що інвестори будуть чекати довше, щоб отримати виплату.
3. Яка очікувана норма прибутку?
Вкладення ангелів та венчурного капіталу часто підживлюються бажанням допомогти підприємцям досягти успіху, але можливість заробляти гроші також є частиною заклику. Аналіз потенційної прибутковості інвестицій (ROI), пов'язаної з певним стартапом, є необхідним для інвесторів, які зосереджені на максимізації прибутку. Знову ж таки, прибуток залежить від типу залучених інвестицій.
Для інвестора-ангела типово передбачити щорічну віддачу в межах від 30% до 40%. Венчурні капіталісти, з іншого боку, беруть на себе більш високий ступінь ризику, що означає більш високу очікувану дохідність. Довгострокове фінансування є настільки ж ризикованою інвестиційною стратегією, і тому, що вона все ще відносно нова, встановити середню норму прибутку складно.
Оцінюючи прибуток, слідкуйте за тим, щоб не упустити будь-яких зборів або витрат, пов’язаних з інвестицією. Наприклад, можуть бути щорічні збори за управління, пов'язані з інвестиціями у венчурний капітал. Платформи масового фінансування також стягують з інвесторів плату за користування їх послугами. Чим вище витрати, пов'язані з певною інвестицією, тим більше прибутковості зменшується.
4. Яким чином інвестиція впливає на диверсифікацію?
Диверсифікація є орієнтиром будь-якого надійного інвестиційного портфеля, а мета номер один - мінімізація ризику без зменшення прибутку. Розглядаючи стартові інвестиції, інвестори повинні бути обізнані про те, як це впливає на загальну суміш активів та рівень ризику. Пошук правильного балансу, однак, може бути складним.
Що стосується запасів, існують чіткі розподіли між класами активів, що полегшує розподіл ризику. Стартапам потрібен інший спосіб мислення, оскільки це, по суті, пропозиція хіт-або-пропуску. Як правило, чим більше стартапів інвестор вкладає, тим більше шанси на досягнення цільової віддачі. У той же час, розсипання інвестиційних доларів занадто тонке може призвести до відмови, якщо в пакеті немає переможця.
5. Чи існує чітка стратегія виходу?
Встановлення визначеної стратегії виходу є вимогою до будь-яких інвестицій, але це особливо важливо для стартапів. Інвесторам має бути зрозуміло, коли і як вони зможуть зняти свої початкові інвестиції, а також пов'язані з цим додаткові прибутки. Наприклад, ангел-інвестор повинен знати, в який момент вони зможуть продати свої акції. Знову-таки, тому потрібно знати про часовий період, щоб переконатися, що ви зможете вийти в ту точку, в якій вам зручно.
Суть
Інвестування в стартапи - це відмінна можливість для інвесторів розширити свій портфель та сприяти успіху підприємця, але вкладення коштів у стартап не є надійною. Незважаючи на те, що компанія може мати сильні прогнози грошових потоків, те, що добре виглядає на папері, може не перетворитись на реальний світ. Інвестори не можуть дозволити собі пропустити час для проведення належної перевірки при дослідженні стартових інвестицій.
