Зважаючи на те, що підвищення процентних ставок збільшить витрати для компаній, що користуються високим легіоном, конкуренти з великими резервами грошових коштів і низькими борговими навантаженнями краще позиціонують для майбутньої прибутковості. З часу фінансової кризи 2008–2009 рр. Американські компанії додали до своїх балансових зобов’язань приголомшливі 14 трильйонів доларів США, а на Банк Америки Merrill Lynch, а загальний борг, понесений фірмами поза фінансовим сектором, зараз становить рекордні 74% ВВП, маючи Зростає швидше, ніж заробіток, згідно з повідомленнями Moody's Investors Service, про що повідомляє Barron's. Скотт Мінерд, головний генеральний директор з інвестицій (CIO) компанії Guggenheim Partners, попередив, що підвищення ставок може торкнутися хвилі корпоративних дефолтів. (Докладніше див. Також: Запаси на "Курсі зіткнення зі стихійними лихами", обличчя 40% падіння .)
Тим часом, Баррон вказує, що ці п'ять компаній пропонують стабільні, стійкі грошові потоки, що дозволяють їм комфортно обслуговувати свій борг або навіть зменшити його:
| Запас | Тикер | Ринкова вартість | Бізнес |
| Mastercard Inc. | МА | 207 мільярдів доларів | Процесор платежів |
| Verizon Communications Inc. | VZ | $ 204 млрд | Провайдер зв'язку |
| Електронне мистецтво | EA | 43 мільярди доларів | Відео ігри |
| Graco Inc. | GGG | 8 мільярдів доларів | Промислове обладнання |
| Акціонерне співдружність | EQC | 4 мільярди доларів | REIT |
Дослідження Голдмана
Компанія Goldman Sachs Group Inc. (GS) виявляє, що акції з потужними балансами принесли значні результати в 2018 році, які, ймовірно, продовжуватимуться в майбутньому. Протягом 7 червня їх кошик обіграв індекс S&P 500 (SPX) на 8 відсотків до цього року. Інвестопедія розглянула їхній звіт у двоскладовому наборі статей. Окрім MasterCard та Electronic Arts, серед кошиків Goldman серед великих постачальників є також видавець програмного забезпечення Adobe Systems Inc. (ADBE), стоматологічна компанія Align Technology Inc. (ALGN), нафтопереробник Valero Energy Corp. (VLO) та робототехнічна компанія Intuitive Хірургічна інк. (ISRG). (Докладніше див. Також: 8 запасів, які руйнують S&P 500. )
Mastercard
Процесор платежів має скарбницю грошових коштів у розмірі 8, 8 мільярда доларів, а його відношення до боргу до EBITDA становить лише 0, 7, за Баррона. Доходи стрімко зростають, оскільки споживачі все більше вважають за краще платити пластиком, а не готівкою, при прогнозованих темпах зростання у 20% у 2018 році та 12% у 2019 році за Yahoo Finance, що також вказує на те, що операційний грошовий потік дорівнює понад 90% загального боргу.
Електронне мистецтво
Як Голдман, так і Баррон відзначають, що технологічні компанії є чільними серед тих, хто має найсильніші баланси. Що стосується Electronic Arts, Barron's вказує на те, що воно мало обтяжене основними фондами чи товарно-матеріальними запасами, на нього витрачається більше 5 мільярдів доларів готівки, і за останній фінансовий рік його вільний грошовий потік збільшився до 1, 6 мільярда доларів, 26%. За Yahoo Finance заборгованість становить менше 60% операційного грошового потоку, тоді як прогнозований приріст продажів на поточний фінансовий рік (фіскальний 2019 рік) становить 8%, а на наступний рік - трохи менше 7%. Переміщення доставки ігрового програмного забезпечення через Інтернет, як його бажана модель продажу, і від продажу фізичних ігрових дисків, як скорочує витрати, так і збільшує дохід.
Порівняйте інвестиційні рахунки × Пропозиції, що відображаються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Інвестопедія отримує компенсацію. Опис постачальникаПов'язані статті
Багатий і потужний
5 найкращих інвесторів, які отримали прибуток від глобальної фінансової кризи
Корпоративні фінанси
Корпоративний грошовий потік: розуміння основ
Топ запасів
Найкращі запаси відеоігор за перший квартал 2020 року
Економіка
9 Загальні наслідки інфляції
Фінансові коефіцієнти
Вартість книги проти Ринкова вартість: у чому різниця
Альтернативні інвестиції
Чотири Rs інвестування в роздріб
Посилання партнераПов'язані умови
Фундаментальний аналіз Фундаментальний аналіз - це метод вимірювання внутрішньої цінності запасу. Аналітики, які дотримуються цього методу, розшукують компанії за ціною нижче їх реальної вартості. докладніше Чому слід використовувати дні продажів товарно-матеріальних цінностей - DSI Щоденні продажі товарних запасів (DSI) дають інвесторам уявлення про те, скільки часу потрібно компанії, щоб перетворити свій інвентар на продажі. більше Визначення міхура житла Житловий міхур - це зростання цін на житло, що підживлюється попитом, спекуляціями та великим бажанням, яке лопається при падінні попиту при збільшенні пропозиції. докладніше Дефляція боргу Дефляція боргу - це концепція, що стосується впливу боргу на ціну нерухомості, товарів та послуг. більше Вартість боргу Вартість боргу - це ефективна ставка, яку компанія сплачує за поточним боргом як частину своєї структури капіталу. більше Визначення «Близькі гроші» Близькі гроші - це термін фінансової економіки, що описує високоліквідні безготівкові активи, такі як ощадні рахунки, компакт-диски та казначейські векселі. більше