Взаємні фонди корпоративних облігацій інвестують у облігації, що випускаються компаніями приватного сектору. Корпораційні облігації - цінні папери з фіксованим доходом, які здійснюють виплату відсотків протягом усього терміну облігації, а потім сплачують довірителі після їх погашення. Ці облігації можуть бути інвестиційними або неінвестиційними, що створюють діапазон прибутку через різниці ризику дефолту.
Ключові вивезення
- Взаємні фонди корпоративних облігацій піддають інвесторів корпоративні облігації, випущені приватними компаніями, без плати за транзакції, що беруть участь у безпосередньому інвестуванні в базові облігації. Фонди корпоративних облігацій мають різні профілі ризику за замовчуванням, виходячи з того, що більшість облігацій, в які вони інвестують, мають інвестиційний клас або Неінвестиційний клас. Взаємні фонди корпоративних облігацій включають Delaware Extended Duration Bond Fund Class C (DEECX), Fidelity Corporate Bond Fund (FCBFX), Calvert довгостроковий дохідний фонд класу A (CLDAX) та дохід Lord Lord Abbett A (LAGVX).
Взаємні фонди корпоративних облігацій дозволяють інвесторам зручно отримувати доступ до цінних паперів з фіксованим доходом, не вкладаючи часу та сплачуючи трансакційні витрати на придбання окремих облігацій.
Станом на кінець 2018 року інвестиційні корпоративні облігації пропонували середню дохідність у розмірі 4, 25%, згідно з даними Seodyoned AAA Corporate Bond Yield від Moody's. Це означає суттєве зростання порівняно з середньою врожайністю на 3, 51% у 2017 році.
Нижче наведено п'ять взаємних фондів корпоративних облігацій.
Фонд облігацій з розширеною тривалістю в Делавері, клас C (DEECX)
Створений 15 вересня 1998 року, Делаверський фонд збільшеної тривалості облігацій класу С (DEECX) управляється Делавер Інвестментз, підрозділом групи Macquarie. DEECX інвестує щонайменше 80% своїх чистих активів в інвестиційні, довгострокові корпоративні облігації. Державні та муніципальні облігації вимагають відповідно 17% та 2% коштів фонду.
Акціонерні акції фонду оцінюються BBB і вище за Standard & Poor's, або Baa3 і вище за кредитним агентством Moody. DEECX володіє 182 цінними паперами, включаючи корпоративні облігації, випущені JPMorgan Chase, Pepsico та Duke Energy.
Через тривалість фонду, яка перевищує середню тривалість 13, 4 року, він чутливий до зміни ринкових процентних ставок.
8 листопада 2019 року DEECX влаштував чотиризірковий рейтинг Morningstar з коефіцієнтом витрат 1, 57% та рентабельністю 21, 67% з початку року.
Цей фонд вигідний тим, хто шукає впливу корпоративних облігацій високого рейтингу, які комфортно переносять ризик процентної ставки та мінливість.
Фонд корпоративних облігацій Fidelity (FCBFX)
Фонд корпоративних облігацій Fidelity інвестує більше 80% своїх активів у інвестиційні облігації іноземних та вітчизняних корпоративних підприємств з ризиком процентної ставки, аналогічним індексу кредитних облігацій США Barclays. Решта активів розподіляється між державними облігаціями та грошовими коштами. Найкращі холдинги FCBFX включають випуски Bank of America, Barclays та Morgan Stanley.
На відміну від DEECX, цей фонд тримає корпоративні облігації з меншими строками погашення, в середньому тривалістю 6, 9 років. З цієї причини прибутки фонду менш чутливі до зміни процентних ставок і менш мінливі, що відбувається за рахунок дещо нижчих показників прибутку.
8 листопада 2019 року FCBFX отримав тризірковий рейтинг від Morningstar, коефіцієнт витрат 0, 45% та дохідність 14, 16% з початку року.
Цей фонд є найбільш підходящим для інвесторів, які хочуть впливу корпоративних облігацій інвестиційного рівня з меншими строками та меншою чутливістю до процентних ставок.
Фонд довгострокового доходу Калверт Клас A (CLDAX)
Фонд довгострокового доходу Калверт Клас А прагне максимально збільшити прибуток, інвестуючи в облігації корпоративних, державних та муніципальних цінних паперів у доларах США з інвестиційним рівнем кредитної якості.
Порівняно з іншими фондами, CLDAX має дещо нижчу концентрацію корпоративних облігацій, приблизно 54%. Решта його активів розподілена між державними облігаціями США (31%), сек'юритизованими зобов'язаннями (10%) та деякими грошовими коштами та державними облігацій. Майже 16% активів фонду інвестують в єдину облігацію уряду США, це належить до погашення в 2045 році.
8 листопада 2019 року CLDAX отримав рейтинг двох зірок від Morningstar, коефіцієнт витрат 0, 92% та дохідність 20, 70% з початку року.
Цей фонд є найбільш підходящим для інвесторів, які прагнуть утримувати державні облігації США для зменшення ризику дефолту.
Акції федерального облігаційного класу F класу (ISHIX)
Акції федеральних облігаційних фондів класу F інвестують в корпораційні облігації інвестиційного та неінвестиційного рівня. На корпоративні облігації припадає більше 90% активів фонду, а державні зобов'язання - менше 5% акцій фонду.
ISHIX виділяє 27% свого портфеля на високоприбуткові облігації та 71% на облігації інвестиційного рівня. Завдяки впливу фонду спекулятивних облігацій його дохідність піддається більшому ризику дефолту, але за сприятливих ринкових умов фонд може перевершити своїх рівнів.
8 листопада 2019 року ISHIX отримав рейтинг двох зірок від Morningstar, коефіцієнт витрат 0, 86% та дохідність 12, 84% з початку року.
ISHIX підходить для інвесторів, які шукають впливу інвестиційних та спекулятивних облігацій, які, ймовірно, приносять високу прибутковість за сприятливих ринкових облігацій.
Не знаючи про ризик дефолту, інвесторам слід пам’ятати, що, загалом кажучи, чим довше термін погашення облігації, тим більшим буде рівень мінливості ціни.
Дохід лорда Аббета A (LAGVX)
Дохід лорда Аббета Взаємний фонд інвестує як в інвестиційні, так і в високодохідні корпоративні облігації, але з більшим акцентом на облігації на нижчому діапазоні спектру інвестиційного рівня.
Фонд виділяє приблизно 65% своїх акцій корпоративним облігаціям і близько 24% - сек'юритизованим інструментам з фіксованим доходом.
8 листопада 2019 року LAGVX отримав чотиризірковий рейтинг від Morningstar, коефіцієнт витрат 0, 77% та прибуток від 11, 85% з початку року.
LAGVX є найбільш підходящим для інвесторів, які прагнуть диверсифікувати свої портфелі високодохідними облігаціями, орієнтованими на випуски інвестиційного рівня, з рейтингом якості кредиту BBB.
