Багато великих інвесторів заявляли, що акції банків будуть лідерами ринку в 2018 році, підживлюючись дерегуляцією, підвищенням процентних ставок та збільшенням прибутковості капіталу акціонерам шляхом викупу та збільшення дивідендів. Натомість, акції шести найбільших американських банків значно знизилися в цьому році, а сектор фінансового вибору SPDR ETF (XLF) знизився приблизно на 4% до сьогоднішнього дня через відкритий 5 липня. Крейг Джонсон, головний ринковий технік компанія Piper Jaffray бачить "похмурий" прогноз ETF, в якому переважають великі американські банки, згідно з останніми коментарями щодо CNBC.
| Банківські акції | Тикер | Зростання YTD |
| Bank of America Corp. | BAC | (5, 9%) |
| Citigroup Inc. | С | (11, 2%) |
| Goldman Sachs Group Inc. | GS | (13, 5%) |
| JPMorgan Chase & Co. | JPM | (3, 6%) |
| Морган Стенлі | МС | (10, 4%) |
| Wells Fargo & Co. | WFC | (8, 4%) |
| Індекс S&P 500 | SPX | 1, 9% |
Причини для занепокоєння
Джонсон поділився трьома причинами занепокоєння з приводу великих акцій банків США, зробивши конкретні посилання на сектор фінансового вибору SPDR ETF (XLF) як ключовий проксі для галузі. По-перше, XLF закрили після того, як Федеральний резерв оголосив позитивні результати своїх щорічних банківських стрес-тестів.
По-друге, XLF нещодавно пережила свою найдовшу програшну версію за всю історію, знизившись на 13 прямих торгових сесіях, що також є його найдовшою лінією з 2009 року. Під час цього спаду XLF прорвався нижче своєї довгострокової лінії підтримки, що триває від мінімумів 2016 року. згодом закрили 3 липня нижче рівня підтримки в розмірі $ 26, 50, який Джонсон вказав.
По-третє, фінансовий сектор S&P 500 демонструє дуже слабку широту, і лише 25% акцій в них торгують вище своїх середніх 200-денних середніх. Це вказує на це один із найгірших секторів S&P 500 у цьому плані, зазначив він.
Хоча Джонсон зазначав, що XLF історично відновлювався протягом чотирьох тижнів після програшної смуги семи днів і більше, він не впевнений, що цього разу історія повториться. Натомість він вважає, що будь-який відбій може бути тимчасовим, що представлятиме собою "лише полегшення". Він бачить більш світлий прогноз для банків з невеликими та середніми капіталами на основі кількох технічних показників.
Банк Америки: Довершив?
Банк Америки досягнув максимуму за 2018 рік у внутрішньоденних торгах 12 березня - $ 33, 05 за акцію. Його ціна відкриття 5 липня становила падіння більш ніж на 15%. Ведмеже читання діаграм говорить про те, що акції Банку Америки можуть опинитися в умовах довгострокового падіння, можливо, навіть відмовившись від більшої частини своїх виграшів з дня виборів 2016 року. Спад .)
Бичачий вид
Поміркований погляд Джонсона на великі банки суперечить думці оптимістів про те, що великі прискорення банківських дивідендів та викупу акцій, як дозволено ФРС згідно з останніми стрес-тестами, дозволить придбати ці акції. Серед оптимістів - Джейсон Голдберг, банківський аналітик компанії Barclays. Нещодавно він підрахував, що 22 найбільші американські банки запропонують комбіновану віддачу близько 8% від дивідендів та викупу акцій, і що це неодмінно приверне покупців для цих акцій.
Зокрема, Голдберг бачив близько 41% в акціях Citigroup і близько 29% в JPMorgan Chase. Що стосується Банку Америки, то він може тільки збільшити свої дивіденди за готівку більш ніж на 50%, повідомляє Barron. (Докладніше див. Також: Чому акції банку можуть бути готовими до відновлення .)
Порівняйте інвестиційні рахунки × Пропозиції, що відображаються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Інвестопедія отримує компенсацію. Опис постачальникаПов'язані статті
Аналіз секторів та галузей
3 найкращих ETF в галузі охорони здоров’я на 2020 рік
Топ запасів
Основні фінансові запаси за січень 2020 року
Топ ETF
5 найкращих ETF з виплатою дивідендів (SDIV, LVL)
Дивідендні запаси
9 банківських акцій, які можуть накопичуватися на багатих виплатах
Топ ETF
Які найкращі ETF в Китаї на 2020 рік?
Топ запасів
Основні запаси охорони здоров’я на січень 2020 року
Посилання партнераПов'язані умови
Фондообмінний фонд - ETFs Фондовий торг (ETF) - це кошик цінних паперів, який відстежує базовий індекс. ETF можуть містити різні інвестиції, включаючи акції, товари та облігації. більше Large Cap (Big Cap) Великий ковпак (big cap) відноситься до компанії з ринковою капіталізацією понад 10 мільярдів доларів. більше Визначення та приклади ринку контрактів Контрастний ринок - це той, який має тенденцію рухатися проти тенденції широкого ринку, або має низьку або негативну кореляцію з більш широким ринком. детальніше Вступ до індексу аристократів дивідендів S&P 500 Індекс SristoP 500 Dividend Aristocrats відстежує ефективність компаній, що працюють з блакитними фішками. Аристократ з дивідендів, як правило, є великою компанією з блакитними фішками. докладніше Визначення індексу волатильності CBOE (VIX) Індекс волатильності CBOE або VIX - це індекс, створений Чиказькою біржею опціонів борту (CBOE), яка показує очікування ринку на триденну нестабільність. більше Визначення взаємного фонду Взаємний фонд - це тип інвестиційного інструменту, що складається з портфеля акцій, облігацій чи інших цінних паперів, який контролює професійний менеджер грошей. більше