Зміст
- 1. Акції над облігаціями
- 2. Малі та великі компанії
- 3. Управління вашими витратами
- 4. Компанії, що співвідносять цінність та зростання
- 5. Диверсифікація
- 6. Збалансування
- Суть
Сьогоднішні інвестори все шукають способів заробити більший прибуток. Ось кілька перевірених порад, які допоможуть вам покращити прибуток та, можливо, уникнути деяких дорогих інвестиційних помилок. Наприклад, ви повинні вибрати власний капітал або облігації або обидва? Чи варто інвестувати в невеликі чи великі компанії? Чи слід вибрати активну чи пасивну інвестиційну стратегію? Що таке балансування? Читайте далі, щоб отримати детальну інформацію про інвесторів, яка є випробуванням часом.
1. Акції над облігаціями
Незважаючи на те, що акції несуть більший ризик, ніж облігації, керована комбінація двох портфелів може запропонувати привабливу віддачу з низькою мінливістю.
Наприклад, протягом інвестиційного періоду з 1926 р. (Коли були доступні перші дані відстеження) до 2010 р. Індекс S&P 500 (500 акцій з великою капіталізацією в США) досяг середньорічної валової прибутковості в 9, 9%, тоді як довгострокові державні облігації США в середньому 5, 5% за той же період.
2. Малі та великі компанії
Історії діяльності американських компаній (з 1926 р.) Та міжнародних компаній (з 1970 р.) Показують, що компанії з малою капіталізацією випереджають компанії з великою капіталізацією як на американському, так і на міжнародному ринках.
Більш дрібні компанії нестимуть більш високий ризик, ніж великі компанії з часом, оскільки вони менш зафіксовані. Вони є більш ризикованими кандидатами в кредити для банків, мають менші операції, менше працівників, скорочують запаси і, як правило, мінімальний облік. Однак інвестиційний портфель, який нахиляється до малих підприємств середнього розміру над великими компаніями, історично давав вищі прибутки, ніж той, який нахиляється до акцій з великим капіталом.
Дрібні американські компанії перевищували великі американські компанії в середньому з прибутком приблизно на 2% на рік з 1926 по 2010 рік. Використовуючи ту саму теорію малих обмежень, міжнародні малі компанії перевищували міжнародні великі компанії в середньому на 5, 8 на рік за той же період. На графіку нижче показано середньорічну прибутковість індексу як для великих, так і для малих компаній з 1926 по 2010 рік, і ця тенденція не змінилася з 2010 по 2018 рік, повідомляють News News.
3. Управління вашими витратами
Те, як ви інвестуєте свій портфель, матиме прямий вплив на вартість ваших інвестицій та дохідність інвестицій, що надходять у вашу кишеню. Два основні способи інвестування - через активне управління або пасивне управління. Активне управління має значно більші витрати, ніж пасивне. Зазвичай різниця витрат між активним та пасивним управлінням становить не менше 1% на рік.
Активне управління, як правило, коштує набагато дорожче, ніж пасивне управління, оскільки воно вимагає розуміння високоцінних дослідників-аналітиків, техніків та економістів, які шукають чергову найкращу інвестиційну ідею для портфеля. Оскільки активним менеджерам доводиться платити за витрати на маркетинг та продажі фондів, вони, як правило, прив'язують до своїх інвестицій 12b-1, щорічну плату за маркетинг або дистрибуцію взаємних фондів та навантаження на продаж, щоб брокери на Wall Street продавали свої кошти.
Пасивне управління використовується для мінімізації інвестиційних витрат та уникнення несприятливих наслідків, якщо неможливо передбачити майбутні ринкові зміни. Індексні фонди використовують цей підхід як спосіб володіння всім фондовим ринком порівняно з термінами ринку та збору акцій. Витончені інвестори та академічні професіонали розуміють, що більшість активних менеджерів протягом певного часу не в змозі бити відповідні показники. Отже, навіщо брати додаткові витрати, коли пасивне управління, як правило, втричі дешевше?
5. Диверсифікація
Розподіл та диверсифікація активів - це процес додавання декількох класів активів, які відрізняються за своєю суттю (невеликі запаси США, міжнародні акції, REITs, товари, глобальні облігації) до портфеля з відповідним розподілом відсотків для кожного класу. Оскільки класи активів мають різну кореляцію між собою, ефективна суміш може різко знизити загальний ризик портфеля та підвищити очікувану прибутковість. Відомо, що такі товари (як пшениця, олія, срібло) мають низьке співвідношення із запасами; таким чином, вони можуть доповнити портфель, зменшивши загальний ризик портфеля та покращивши очікувані прибутки.
"Загублене десятиліття" стало загальним прізвиськом на фондовому ринку між 2000 і 2010 роками, оскільки індекс S&P 500 повернув незначну середньорічну віддачу в 0, 40%. Однак диверсифікований портфель з різними класами активів мав би значно різні результати.
6. Збалансування
З часом портфель буде відходити від початкових відсотків класу активів, і його слід повернути відповідно до цільових показників. Суміш акцій до облігацій 50/50 легко може стати міксом акцій 60/40 після процвітаючої акції на фондовому ринку. Акт адаптації портфеля до його початкового розподілу називається перебалансуванням.
Збалансування може бути здійснено трьома способами:
- Додавання нових грошових коштів до недостатньо зваженої частини портфеля. Продаж частини завищеної частини та додавання її до низькозваженого класу. Зняття коштів з класу завищеної ваги.
Повторне врівноваження - це розумний, ефективний та автоматичний спосіб придбати низький і високий продаж без ризику емоцій, що впливають на інвестиційні рішення. Збалансування може підвищити ефективність портфеля та повернути портфель до початкового рівня толерантності до ризику.
Суть
Незважаючи на те, наскільки складні інвестиції в портфель стали за останні кілька десятиліть, з часом було доведено кілька простих інструментів для покращення інвестиційних результатів. Реалізація таких інструментів, як ефект вартості та розміру, а також чудовий розподіл активів може додати очікувану премію прибутку до 3 - 5% на рік до щорічної дохідності інвестора. Інвесторам слід також пильно стежити за витратами на портфель, оскільки зменшення цих витрат збільшує прибуток, замість того, щоб накопичувати гаманці інвестиційних менеджерів на Уолл-стріт.
