Знайти акції з великим потенціалом вгору стає все складніше з віком ринку биків. Але Goldman Sachs Group Inc. каже, що існує безліч, і визначила 30 компаній, що оцінюються як "купують", з "мікро-стимульованою, ідіосинкратичною віддачею". На даний момент акції в межах індексу S&P 500 (SPX) знаходяться на історично високих рівнях кореляції з широкими ринковими силами, такими як торговельна напруга та рішення Федеральної резервної системи. Голдман каже, що це "ускладнило навколишнє середовище для збирачів акцій". Щоб подолати цю проблему, Goldman розробила методологію пошуку акцій з потенційною перевагою, включаючи ці сім, із вигодами, що передбачаються ціновими цілями: DISH Network Corp. (DISH) + 80% для досягнення цілі; AbbVie Inc. (ABBV) + 44%; Mylan NV (MYL) + 29%; MGM Resorts International (MGM) + 28%; Hasbro Inc. (HAS) + 27%; Корпорація Centene (CNC) + 25%; і AmerisourceBergen Corp. (ABC) + 25%.
Список Голдмана різноманітний. DISH Network - телевізійний провайдер, MGM Resorts - оператор готелів та казино, а Hasbro робить іграшки. AbbVie і Mylan - фармацевтичні компанії, Centene - компанія, що управляється, а Amerisource Bergen - дистриб'ютор лікарських засобів та інших медичних препаратів.
Шукаю Дисперсію
За словами Голдмана, "прибутки від S&P 500 стали більш макроекономічними під час недавньої слабкості на ринку. Однак наші показники диспергування свідчать про те, що можливостей збору акцій залишаються в достатку у споживчому дискреційному та охороні здоров'я". Як описано у їхньому звіті від 12 квітня, "Макроскоп США: Де знайти можливості збору акцій на співвідносному ринку", Голдман виявляє, що "Акції з високими показниками дисперсії, швидше за все, посилюють відповіді на ідіосинкратичні новини та представляють найкраще покоління альфа можливості ».
Оцінка дисперсії враховує два заходи: по-перше, відсоток прибутку цієї акції протягом останніх шести місяців, який був обумовлений мікрофакторами, а не рухом загального ринку (також відомим як бета), і по-друге, прогноз Голдмана щодо мінливість або ризик, пов'язаний з цими мікрофакторами. Щодо першого заходу, середній запас S&P 500 мав 58% його шестимісячного зворотного прибутку за рахунок мікрофакторів, тоді як сім перелічених вище запасів коливалося від 55% (AbbVie) до 89% (Hasbro), а інші п'ять - між 72% і 78%.
Оцінка дисперсії Голдмана для середньої акції S&P 500 - 1, 1, а для семи виділених акцій - від 2, 0 (Hasbro) до 4, 8 (Centene). Інші п’ять запасів за цією мірою складають від 2, 5 до 3, 4.
Низькі оцінки
Серед семи виділених акцій Майлан та AbbVie виділяються особливо низькими оцінками. Їх співвідношення П / Е наперед, засноване на підрахунках Голдмана, становить лише 7x та 12x прогнозованого прибутку в наступні дванадцять місяців (NTM) відповідно. Для порівняння, прямий показник P / E для всього S&P 500 становить 17x, за Goldman, і 16, 4x за Yardeni Research Inc.. Прогноз P / E для галузі охорони здоров'я S&P 500 становить 15, 2x, повідомляє Yardeni.
Компанія AbbVie відчуває сильне зростання продажів, прибутку та дивідендів. Акція також стала улюбленцем інституційних інвесторів, які накопичували акції. Оцінки консенсусу вимагають, щоб EPS у першому кварталі збільшився на 39, 8% у порівнянні з роком року, а у повному 2018 році EPS - на 34, 5% за Yahoo Finance. (Докладніше див. Також: Акція AbbVie сигналізує про те, що рух вгору може бути поруч .)
Для Мілана оцінка зростання EPS становить 6, 5% за перший квартал і 18, 0% за весь рік, також на Yahoo Finance. Найвідомішим продуктом Майлана є EpiPen, екстрене лікування важких алергічних реакцій. Станом на 2015 рік цей продукт становив близько 1 мільярда доларів доходу за оцінками, повідомленими CNBC. Однак компанія зазнала гострої критики за підвищення роздрібної ціни на цей пристрій в США до більш ніж 600 доларів за дворазову упаковку, хоча кожен пристрій містить лише 1 долар, який коштує 1 долар за CNBC.
Сам пристрій доставки може бути вироблений не більше 30 доларів, згідно з даними MIT Technology Review. Крім того, споживчі звіти визначили альтернативу, яка коштує всього 10 доларів за дві упаковки. У відповідь на виклик, Майлан представив універсальну версію приблизно за половину ціни фірмового EpiPen. У 2017 році компанія заплатила 465 мільйонів доларів для вирішення федерального розслідування, яке спочатку вимагало 1, 27 мільярда доларів за реституцію за доплати на пристрої, повідомляє Bloomberg.
Угоди в техніці
Цей самий звіт Goldman також зосереджувався на тому, як останні вантажі Facebook оцінили інші запаси технологій, і як це, ймовірно, може бути тимчасовою аномалією, яка створила деякі угоди в цьому секторі. Стаття Investopedia на цю тему також пропонує більш детальну інформацію про висновки Голдмана про недавній сплеск кореляцій серед акцій S&P 500. (Докладніше див. Також: 10 технологій, зведених Facebook зараз готовими до зростання .)
