Активне інвестування відноситься до інвестиційної стратегії, яка передбачає постійну діяльність купівлі та продажу інвестором. Активні інвестори купують інвестиції та постійно стежать за їх діяльністю для використання вигідних умов.
Порушення активного інвестування
Активне інвестування сильно задіяне. На відміну від пасивних інвесторів, які інвестують в акції, коли вірять у його потенціал для довготривалого подорожчання, активні інвестори, як правило, дивляться на зміну цін своїх акцій багато разів на день. Зазвичай активні інвестори шукають короткострокових прибутків. Інтелектуальні бета-біржові фонди - це економічно вигідний спосіб інвесторів скористатися активними інвестиціями, розглядаючи альтернативні фактори, а не просто відстежувати показник орієнтиру, наприклад, вибір портфеля на основі прибутку компанії або якогось іншого фундаментального підходу.
Переваги активного інвестування
- Управління ризиками: Активне інвестування дозволяє менеджерам грошових коштів коригувати портфелі інвесторів, щоб вони відповідали переважаючим ринковим умовам. Наприклад, під час розпалу фінансової кризи 2008 року менеджери з інвестицій могли скоригувати ризик портфеля у фінансовому секторі, щоб зменшити ризик своїх клієнтів на ринку. торгові можливості. Трейдери можуть використовувати стратегії розмахування торгівлі, щоб торгувати діапазонами ринку або скористатися можливістю. Позиції в торгах, що торгуються, зазвичай займають від двох до шести днів, але можуть тривати до двох тижнів. Ціни на акції коливаються протягом більшої частини часу, що створює багато короткострокових торгових можливостей. Результати: Активне інвестування дозволяє менеджерам з грошових коштів задовольняти конкретні потреби своїх клієнтів, такі як надання диверсифікації, доходу до виходу на пенсію або цільового повернення інвестицій. Наприклад, менеджер хедж-фондів може використовувати активну довгу / коротку стратегію, щоб спробувати забезпечити абсолютну віддачу, яка не порівнюється з орієнтиром чи іншим показником.
Обмеження активного інвестування
- Вартість: Активне інвестування може бути дорогим через потенціал для численних транзакцій. Якщо інвестор постійно купує та продає акції, комісії можуть суттєво вплинути на загальну прибутковість інвестицій. Інвестори, які інвестують разом з активним менеджером інвестицій, наприклад, хедж-фондом, зазвичай повинні сплачувати плату за управління незалежно від того, наскільки успішно працює фонд. Плата за активне управління може становити від 0, 10% до понад 2% активів, що знаходяться в управлінні (AUM). Активні менеджери грошей можуть також стягувати плату за ефективність від 10% до 20% прибутку, який вони отримують. Наприклад, хедж-фонд може зажадати від нових інвесторів зробити початкові інвестиції в розмірі 250 000 доларів.
