Що таке Закон про альтернативну парність іпотечних операцій (AMTPA)
Закон про альтернативну парність іпотечних операцій (AMTPA) був актом Конгресу в 1982 році, який скасував багато державних законів, що перешкоджають банкам писати позики на житло, крім звичайних іпотечних кредитів з фіксованою ставкою. Закон призвів до наявності різних нових "екзотичних" іпотечних кредитів, таких як іпотека з регульованою ставкою (ARM), опціонна АРМ, іпотека, призначена лише за відсотками, і іпотечні платежі на повітряній кулі.
Розуміння Закону про альтернативний паритет іпотечних операцій (AMTPA)
AMPTA часто називають першопричиною кризису найпоширеніших іпотечних кредитів 2007 року і класичним прикладом вартості добрих намірів. До AMPTA у більшості держав були встановлені правила, які забороняли банкам писати позики на житло, крім звичайних іпотечних кредитів з фіксованою ставкою. Ці обмеження, поряд із двозначною інфляцією та процентними ставками епохи, ускладнювали, якщо не неможливо, сім'ям з низьким рівнем доходу дозволити собі житло.
AMPTA була другою законодавчою ініціативою щодо вирішення проблеми доступності житла. У 1980 р. Конгрес ухвалив Закон про дерегуляцію та валютний контроль про депозитарні установи (DIDMCA), який скасував закони про державне лихварство. Тоді як банки змогли стягувати більш високі відсоткові ставки позичальникам із поганим кредитом, ринок житла розширився. Але цей закон не стосувався державних обмежень щодо типу дозволених іпотечних кредитів. Через два роки AMPTA зробив саме це. Разом два закони проклали шлях до нових іпотечних продуктів.
Непередбачений наслідок AMPTA
Але ненавмисним наслідком дерегуляції було те, що багато позичальників на початку 21 століття отримали іпотеку, яку вони не змогли зрозуміти. Наприклад, ARM мають низьку "тизерну" процентну ставку, яка з часом пливе за ринковими ставками і може істотно зрости через кілька років. Повітряна іпотека на повітряній кулі вимагає величезної оплати, коли позика настає. Іпотечні кредити, що стосуються лише відсотків, мають низькі щомісячні платежі протягом перших кількох років, але коли ставка врешті-решт скидається, включаючи основну, виплати можуть стрімко зрости. Опціональні АРМ дозволяють позичальнику недоплачувати протягом декількох років, однак невиплачений залишок прикладається до основної суми позики, в деяких випадках унеможливлюючи позичальнику створення власного капіталу в будинку. Більше того, банки підписували кредити, засновані на здатності позичальника здійснювати початкові низькі щомісячні платежі, не враховуючи більш пізні виплати.
Нові закони Вирішення проблем AMPTA
Оскільки позичальники почали втрачати своє житло через дефолт у своїх іпотечних кредитах, ціни на житло почали зменшуватися, що ускладнює людей, щоб рефінансувати свої будинки в більш доступні іпотечні кредити. У 2007 році Конгрес ухвалив нове законодавство, яке вимагало від кредиторів стягувати іпотеку, виходячи з повністю індексованої ставки. У 2010 році Закон Додда-Френка вимагав ще більш жорстких стандартів та підзвітності кредитора, фактично заперечуючи AMPTA. Відкликання Dodd-Frank у 2018 році стосувалося банківських «стрес-тестів» і не змінило правила закону про іпотеку.
