Один з основних принципів фінансів - це завжди справжній компроміс між ризиком і винагородою. Для тих, хто хоче збільшити свою потенційну винагороду від інвестицій, ризики, пов’язані з інвестицією, збільшуватимуться, часто з більшою швидкістю. У роки, що призводили до краху іпотечного кредиту 2007-2008 рр., Інвестори, кредитори та банкіри, здавалося б, вважали, що ризики, пов'язані з інвестиціями в той час, були значно перевершені можливою винагородою, яку можна було отримати.
Як ми всі знаємо зараз, ризики були насправді набагато більшими, ніж хто-небудь міг собі уявити. До цього моменту управління ризиками набуло важливішої ролі у світі фінансів та на ринках капіталу, ніж це було раніше. Оскільки багато фірм концентрують свою увагу на розробці більш сильних заходів та груп ризику, поле управління ризиками стає більш бажаним, а отже, і більш конкурентоспроможним, ніж будь-коли раніше. Все більше та більше ризикованих фахівців вирішують продовжити свої повноваження, записавшись у призначення менеджера з фінансових ризиків (ФРМ).
ПОБАЧИТИ:
Методи управління ризиками для активних торговців
Роль
Позначення ФРМ - це професійна сертифікація, що надається Глобальною асоціацією фахівців з ризику (GARP). Позначення розглядається як глобально визнаний золотий стандарт для професіоналів з ризику. З моменту заснування в 1997 році призначення ФРМ швидко зростало в популярності: кількість учасників програми збільшувалася з року в рік і вибухала в роки після глобальної фінансової кризи 2008 року.
Неправильне поводження з потенційними ринковими та кредитними ризиками на початку XXI століття призвело до величезного попиту на кваліфікованих спеціалістів з ризику, які змогли чітко та точно визначити ризики фірми. Професіонали, що мають призначення FRM, часто розглядаються як одні з найбільш кваліфікованих в галузі, що призвело до буму на зарахування.
Паливо, яке годувало субпрімес
Для отримання призначення ФРМ кандидати повинні відповідати двом ключовим вимогам: Успішно скласти два окремі іспити з ФРМ та скласти мінімум два роки штатного досвіду роботи у сфері фінансового ризику чи суміжних напрямків. Досвід роботи може бути пов'язаний з такими сферами, як управління портфелем, галузеві дослідження, торгівля, викладачі та консультації з питань ризику. Оскільки позначення ФРМ стосується насамперед галузі фінансів, прийнятним досвідом роботи вважаються лише професії, пов'язані з фінансами.
Екзамен
Вимога в навчальній програмі, як правило, є необхідною умовою, яка цікавить потенційних кандидатів. Що складається з двох ретельних чотиригодинних іспитів, задоволення вимог навчальних програм FRM - непросте завдання. Хоча до 2009 року іспити пропонувалися як складова двоскладового іспиту в один день, у листопаді 2009 року GARP вніс зміни, пропонуючи один екзамен за раз, два рази на рік (травень та листопад). Кандидати все ще мають право скласти обидва іспити в один і той же день, однак, якщо частина I не буде успішно складена вранці, друга частина другого дня в другій половині дня не буде оцінена.
Складаючись із 100 запитань із різноманітним вибором, перша частина складається з чотирьох ключових тем: Основи управління ризиками (20%), Кількісний аналіз (20%), Фінансові ринки та продукти (30%) та Моделі оцінки та ризику (30%). Хоча більшість вважає, що перший з двох іспитів буде більш вступним і "простішим", це не так. Оскільки два іспити були розбиті в 2009 році, швидкість проходження в І частині постійно була нижчою, ніж у частині II, що дозволяє припустити, що матеріал, який розглядається в Іспиті I, є складним завданням для більшості учасників тестів. Зокрема, розділи кількісного аналізу та моделювання ризиків вважаються найбільш складними.
У той час як Частина II вимагає від тестувальників відповісти на 80 запитань з різноманітним вибором, вона охоплює п’ять окремих тем: Вимірювання та управління ринковими ризиками (25%), Вимірювання та управління кредитними ризиками (25%), Операційне та інтегроване управління ризиками (25%).), Управління ризиками та управління інвестиціями (15%) та поточні випуски на фінансових ринках (10%). Як це стосується І частини іспиту, питання, задані кандидатам, розроблені так, щоб включати цілісне оцінювання навчальної програми. Завдяки включенню декількох тем у екзаменаційні питання, іспит FRM - це ретельний тест розуміння кандидатами матеріалу.
Карєрні можливості
Виплата кандидатам, які успішно склали іспити, і вимоги щодо досвіду роботи, полягає в кар'єрних можливостях, доступних власникам FRM. Позначення чітко визначає власників ФРМ як одних з найбільш кваліфікованих у своїй галузі. Виявивши прихильність та наполегливість до завершення програми, власники сертифікатів можуть відокремитись від інших фахівців з ризику, яким не вистачає зазначених позначень. Окрім вимог до навчальної програми та досвіду, сертифіковані ФРМ повинні дотримуватися суворих принципів, що сприяють етичній поведінці та поведінці.
Усі ці фактори призвели до того, що сертифіковані ФРМ працюють у найпрестижніших великих банківських установах, менеджерах з управління активами, бухгалтерських фірмах та урядових установах світу. Очікуючи, що попит на кваліфікованих фахівців з ризику, як очікується, зростатиме в майбутньому, ФРМ будуть користуватися ще більшим попитом у галузі.
Визначення та управління бізнес-ризиками
Суть
Як вже було сказано вище, стати сертифікованою ФРМ не є підприємством, яке приходить легко, але рідко є корисними починаннями, досягнутими з невеликими зусиллями. Для професіоналів з ризику та тих, хто зацікавлений працювати у сфері управління ризиками, слід призначити позначення ФРМ для тих, хто хоче розширити як свій кар'єрний потенціал, так і знання галузі.
