Ануїтети проти облігацій: в чому різниця?
Ануїтети та облігації - це популярні варіанти для інвесторів, які хочуть бути впевнені у стабільному доході на пенсію. Але перш ніж приймати будь-які інвестиційні рішення, важливо знати, чим вони відрізняються
Ключові вивезення
- Ануїтет забезпечує потік доходу на певний період або на все життя. З облігацією інвестор позичає гроші та отримує регулярні виплати відсотків на визначений період; тоді основна інвестиція повертається. Загалом облігації дають більшу дохідність, ніж ануїтети, але це не завжди так.
Ануїтети та облігації - популярні способи для інвесторів для отримання потоку доходу. Обидва вважаються членами класу активів "фіксований дохід". Облігації частіше використовуються, оскільки вони торгують як акції на ринках. Тим не менш, багато фінансових експертів стверджують, що ануїтети є кращим способом отримання доходу на пенсії, оскільки виплати тривають довічно.
Ануїтети
Ануїтети:
- Фінансові продукти, що забезпечують щомісячні виплати протягом певного періоду, часто як гарантований дохід за життяЗазвичай використовують як дохід для пенсіонерівСроблені та продані страховими компаніями життя
Ануїтети - це довгострокові договори зі страховою компанією. Ви вкладаєте гроші або одноразово, або з часом. В обмін ви отримуєте дохід у вигляді регулярних платежів. Існує кілька видів ануїтетів, і їх можна розділити на основі початку платежів:
- Негайний ануїтет. Ви робите одноразову оплату страховій компанії одноразово, і вона обіцяє заплатити вам протягом усього життя або за якийсь інший встановлений період. Як випливає з назви, негайний ануїтет починає виплачуватися, як тільки ви його фінансуєте. Як правило, ви купуєте цей вид ануїтету, якщо ви виходите на пенсію або близько до неї, і хочете стабільного доходу. Відстрочена ануїтет. Вони схожі з негайними ануїтетами, за винятком того, що потік доходу не починається до більш пізньої дати, обраної "ануїтетом" (це інвестор). Загалом, інвестори купують цей вид ануїтету, якщо вони хочуть заощадити гроші за відкладеною податком основі.
Ануїтети також різняться у тому, як обчислюються платежі:
- Фіксований ануїтет. Вони забезпечують регулярні періодичні платежі. Змінна ануїтет. Виплати варіюються залежно від того, наскільки вдалі інвестиції у фонд. Фіксований індекс. Виплати змінюються залежно від змін певного індексу, наприклад S&P 500.
З будь-яким типом ануїтету ви вирішуєте, коли зняти дохід. Як правило, це під час виходу на пенсію. Щомісячна ануїтетна виплата заснована на кількох факторах, включаючи:
- Процентні ставки при покупці ануїтету Кількість грошей, які ви депонуєте, Ваш вік, Ваша стать. Тривалість платежів гарантується
Хоча традиційне страхування життя забезпечує захист, якщо ви проходите раніше, ніж очікувалося, ануїтет захищає вас, якщо ви живете довше, ніж очікувалося. Пенсіонер з ануїтетом може обрати варіант спільного життя, який продовжує виплати другому з подружжя. Щомісячна допомога пенсіонеру буде нижчою для компенсації.
Ануїтети: плюси і мінуси
Як і будь-які інвестиції, ануїтет має плюси і мінуси, які слід враховувати, перш ніж приймати будь-які рішення.
Плюси
-
Дохід на життя, незалежно від того, як довго ви живете.
-
Відкладено податком. Ви не сплачуєте податки, поки не вилучите кошти.
-
Гарантовані ставки з фіксованою ануїтетом. Виплата від змінних ануїтетів залежить від ефективності інвестицій.
Мінуси
-
Високі збори. Попередні витрати на продаж та щорічні витрати можуть скласти.
-
Нестача ліквідності. Якщо ви скористаєтесь достроковою відмовою, ви можете заборгувати плату за стрімку здачу.
-
Вилучення оподатковується як звичайний дохід.
Переваги ануїтетів
Ануїтети пропонують кілька вигідних переваг. Головний з них - гарантований дохід на все життя, навіть якщо ви живете останні 100 років.
Період часу, коли ви купуєте ануїтет та коли отримуєте платежі, називається фазою накопичення. Ви можете додати ануїтет перед тим, як приймати розподіли. Будь-яке зростання ануїтету протягом цієї фази відкладається податком. Ще краще, що зростання не оподатковується, поки ви не виведете гроші як дохід.
Недоліки ануїтетів
Ануїтети часто мають високі витрати на збут та великі щорічні витрати. Комісії можуть бути навіть вищими, якщо у вас є активний фонд управління, або якщо ви берете будь-яких спеціальних вершників для збільшення покриття. Додавання великих витрат - це плата за здачу, якщо ви знімаєте кошти зі свого ануїтету протягом перших кількох років після покупки.
Податки з ануїтетів також можуть вважатися мінусом. Замість того, щоб оподатковуватись як довгостроковий приріст капіталу, як більша частина інвестиційного доходу, отриманого протягом тривалого періоду, виплати ануїтету оподатковуються як звичайний дохід.
Для інвесторів із нижчими податковими категоріями різниця може бути не дуже суттєвою. Для заможних інвесторів це велике значення. Найвищий показник податку на звичайний дохід станом на 2019 рік становить 37%; довгостроковий приріст капіталу оподатковується 20%.
Облігації
Облігації:
- Інвестиції в борг, які забезпечують регулярні виплати відсотків протягом певного періоду, а потім повертаються основні інвестиції, використовуються всіма видами інвесторів, включаючи пенсіонерів, на які покладаються корпорації, муніципалітети та уряди
Подумайте про зв'язок як про МОУ між вами та компанією, муніципалітетом чи урядом. Ви виступаєте позикодавцем, а позичальник (наприклад, компанія) сплачує вам відсотки за життя облігації. Коли облігація погашає, ви отримуєте назад свої початкові інвестиції.
Високоякісні облігації давно стали основою консервативних інвесторів. Вони пропонують стабільну, якщо відносно низьку, повернення разом з дуже низьким ризиком для основної інвестиції. Під час виходу на пенсію ці виплати відсотків часто використовуються як доповнення до доходу.
Це найбільша різниця між ануїтетами та облігаціями. Купуючи облігацію, ви отримуєте виплату відсотків за встановлений період часу, а потім отримуєте свої гроші назад. Ануїтети часто платять протягом усього життя, незалежно від того, скільки років це.
Облігації: плюси і мінуси
Як і аннуитетні та інші інвестиції, облігації мають переваги та недоліки.
Плюси
-
Передбачуваний дохід за певну кількість часу.
-
Як правило, заробітки вищі, ніж ануїтети.
-
Легко купити. Ви можете придбати облігації через свого брокера або на веб-сайті TreasuryDirect.
Мінуси
-
На відміну від ануїтетів, дохід є протягом обмеженого періоду часу.
-
Ризик за замовчуванням. Компанія чи муніципалітет можуть припинити здійснення платежів.
-
Менше варіантів, ніж ануїтети, як і коли отримувати відсотковий прибуток.
Переваги Облігацій
Для інвестора покупка облігації не є постійним рішенням, а навіть обов’язково довгостроковим. Облігації випускаються на тривалі строки або тривалість 30 років (а іноді і довше). Інвестор, який вважає, що ставки облігацій незабаром можуть подорожчати, може придбати короткострокову облігацію і потім реінвестувати основну суму пізніше, коли ставки можуть бути кращими.
Облігації, як правило, приносять більший прибуток, ніж ануїтети. Виняток - щаслива людина, яка живе до 100 і більше. Пожиттєва гарантія ануїтету означає непогану рентабельність інвестицій для довготривалих.
Облігації легко придбати і коштувати дешевше в комісіях і комісіях, ніж у ануїтетах.
Недоліки Облігацій
Облігації забезпечують дохід протягом обмеженого періоду часу, а не на все життя, як ануїтет. Ви повинні реінвестувати гроші, якщо хочете продовжувати приносити відсотки.
І хоча ризик втрати основної суми в облігаціях невеликий, такий ризик існує. Якщо компанія збанкрутує або уряд зазнав дефолт, довіритель інвестора може бути втрачений.
Суть
Ануїтети та облігації пропонують постійне джерело доходу. З ануїтетами цей дохід може тривати до кінця вашого життя. Однак облігації забезпечують дохід протягом певного часу - від трьох місяців до 30 років і більше. Звичайно, як тільки одна облігація погашає, можна інвестувати гроші в іншу облігацію, щоб ви могли зберегти цей прибуток.
Процентна ставка, що діє при покупці ануїтету, має великий вплив на ваші майбутні платежі. В умовах низької процентної ставки деякі інвестори можуть задатися питанням, чи краще чекати вищих процентних ставок, перш ніж купувати ануїтет. Можливо, може й ні.
Перш ніж приймати рішення, подумайте, як довго ви плануєте затримувати доходи від ануїтету. Якщо далеко не так, страхова компанія встигла б підвищити вашу премію за вищою процентною ставкою - і, швидше за все, заплатить більше. Якщо це близько, очікувати немає реальної переваги.
Існує багато різних типів облігацій та ануїтетів. Пошук потрібного для вашого пенсійного портфеля може бути складним завданням. Якщо ви сумніваєтесь, проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим консультантом, який може давати рекомендації на основі поточних процентних ставок, вашого віку, толерантності до ризику та вашого часового горизонту.
