Зростаюча кількість інвесторів з голодною доходністю знаходить притулок в одному з останніх бастіонів високодохідних і відносно безпечних інвестицій: інвестиційних фондів у нерухомість (REITs). Оскільки дивідендна доходність в середньому перевищується вдвічі більше, ніж у загальних акціях, деякі досягають 10% або більше, ви можете поставити під сумнів безпеку та надійність ЗНО, особливо для консервативних інвесторів, які шукають дохід. REITs мають грати роль у будь-якому диверсифікованому зростанні та орієнтованому на прибуток портфелі. REITs - це все щодо високих дивідендів, і вони можуть запропонувати певний потенціал збільшення капіталу.
Як працюють REITs?
REIT - цінна папір, подібна до пайового фонду, яка здійснює прямі інвестиції у нерухомість та / або іпотеку. Акції REITs інвестують головним чином у комерційні об'єкти, такі як торгові центри, готелі та офісні будівлі, тоді як іпотечний REITs інвестує в портфелі іпотечних або іпотечних цінних паперів (MBS). Гібридний REIT інвестує в обидва. REIT акції торгують на відкритому ринку, тому їх легко придбати та продати.
Спільним знаменником серед усіх REIT є те, що вони виплачують дивіденди, що складаються з доходів від оренди та прибутків капіталу. Щоб визнатись цінними паперами, REITs повинні виплачувати щонайменше 90% чистого прибутку акціонерам як дивіденди. Для цього REITs отримують спеціальний податковий режим; На відміну від типової корпорації, вони не сплачують корпоративного податку з прибутків, які вони виплачують. REITs повинні продовжувати виплату на 90% незалежно від того, зростає чи знижується ціна акцій.
ПОВЕРНУТИСЯ Дивіденди та податки
Податкове ставлення до дивідендів REIT - це те, що відрізняє їх від звичайних корпорацій, які повинні сплачувати податок на прибуток підприємств на свій прибуток. Через це дивіденди, що виплачуються звичайними корпораціями, оподатковуються за більш вигідною ставкою податку на дивіденди, тоді як дивіденди, що виплачуються REITs, не підлягають сприятливому податковому режиму і оподатковуються за звичайними ставками податку на прибуток до максимальної ставки 39, 6% плюс максимальна ставка окрема надбавка за інвестиційний дохід у розмірі 3, 8%.
Частина виплат дивідендів REIT може бути розподілом прибутків капіталу, який оподатковується за ставкою податку на приріст капіталу. Інвестори отримують звіти, які розбивають на частку доходів та приросту капіталу. Інвесторам слід зберігати REITS лише на своїх кваліфікованих пенсійних рахунках, щоб уникнути більш високих податків.
Сила реінвестицій дивідендів
Як правило, при виплаті дивідендів інвестори отримують їх як чеки або прямі депозити, що накопичуються на грошових рахунках інвесторів. Коли це відбувається, інвестори повинні вирішити, що робити з готівкою, коли вони отримують її. Зараз багато компаній та зростаюча кількість REITs пропонують плани реінвестування дивідендів (DRIPs), які, якщо вони будуть обрані, автоматично реінвестують дивіденди в додаткові акції компанії. Реінвестування дивідендів не звільняє інвесторів від податкових зобов’язань.
Не всі ЗНО пропонують DRIP; перш ніж здійснити інвестицію, переконайтеся, що опція доступна. Також дізнайтеся про плату за трансакції REIT. Як правило, DRIP не стягує плати за продаж, тому що акції купуються безпосередньо у REIT.
Більшість інвесторів усвідомлюють силу посилення відсотків або прибутку та її вплив на зростання грошей з часом. З тією ж можливістю пропонує REIT DRIP. Враховуючи більш високу врожайність REIT, REIT DRIP може генерувати більш високі темпи зростання. Дивіденди REIT можуть з часом збільшуватися, що, коли вони використовуються для придбання додаткових акцій REIT, можуть ще більше прискорити норму компенсації. Акції REIT можуть з часом підвищити вартість, що збільшує вартість холдингу, оскільки зростаючі акції, як правило, виплачують ще більші дивіденди. Навіть якщо ціна акцій REIT знизиться, інвестори все одно виграють у довгостроковій перспективі завдяки ефекту усереднення долара-вартості.
Бонус усереднення вартості долара
Усереднення доларових витрат - це інвестиційна техніка, яка використовує переваги зниження цін на акції. Наприклад, скажімо, інвестор придбав 100 акцій REIT за 20 доларів на акцію, і він виплачує 200 доларів щомісячного дивіденду. Ціна акцій знижується до 15 доларів, коли інвестор отримує свій перший щомісячний виплату дивідендів у розмірі 200 доларів США, і він реінвестується в REIT. Після цього виплата дивідендів у розмірі 200 доларів купить 13 нових акцій з виплатою дивідендів за 15 доларів за акцію. Загальний холдинг збільшується до 113 акцій вартістю 2195 доларів. Нова база витрат для загального холдингу зараз становить менше 19, 50 долара за акцію.
Коли ціна акцій зросте, виплата дивідендів придбає меншу кількість акцій, але інвестор швидше буде отримувати прибуток від її загальних акцій через меншу основу витрат. Якщо ціна акцій REIT продовжує зростати та знижуватися, вартість витрат завжди повинна бути нижчою, ніж поточна ціна акцій, що означає, що інвестор завжди має прибуток.
Безпека та надійність ЗНО
Багато фінансових планувальників рекомендують проводити нерухомість для диверсифікації. Багато REITs мають давній досвід створення безперервних та збільшення дивідендів, навіть під час бурхливої кризи нерухомості 2008 року. Добре ефективний REIT, як правило, інвестує у великий, географічно розповсюджений портфель об'єктів нерухомості з фінансово обгрунтованими орендарями, що може пом'якшити будь-яку мінливість у нерухомість.
REITs - це ліквідні інвестиції, але, щоб досягти найкращого результату, їх слід тримати у відповідно диверсифікованому портфелі на тривалий термін. Додавши DRIP до REIT, інвестори створюють значний захист від зворотного боку.
