Пірамідинг передбачає додавання до вигідних позицій, щоб скористатися інструментом, який добре працює. Це дозволяє отримувати великі прибутки в міру зростання позиції. Найкраще, що це не повинно збільшувати ризик при правильному виконанні., ми розглянемо торги пірамідками на довгих позиціях, але ті ж самі поняття можна застосувати і до коротких продажів.
Помилкові уявлення про піраміди
Пірамідинг - це не "усереднення вниз", яке стосується стратегії, коли втрачається позиція додається за ціною, нижчою від ціни, спочатку сплаченої, що фактично знижує середню ціну вступу на позицію. Пірамід додає до позиції повною мірою скористатися високоефективними активами і, таким чином, максимізуючи прибуток. Усереднення вниз - набагато небезпечніша стратегія, оскільки актив вже показав слабкість, а не силу. (Для подальшого читання див. “ Усереднення вниз: хороша ідея чи велика помилка?” )
Пірамідинг також не такий ризикований - принаймні, якщо він виконаний належним чином. У той час як вищі ціни виплачуватимуться (у разі тривалої позиції), коли актив виявляє силу, що знищить прибуток на початкових позиціях, якщо актив повернеться назад, сума прибутку буде більшою відносно лише однієї позиції.
Чому це працює?
Пірамід працює, тому що трейдер лише коли-небудь додасть до позицій, які приносять прибуток і показують сигнали постійної сили. Ці сигнали можуть бути продовжені, коли запас провалюється до нових максимумів, або якщо ціна не вдасться відступити до попередніх мінімумів. В основному, ми використовуємо тенденції, додаючи до розміру своєї позиції кожну хвилю цієї тенденції.
Пірамідинг також вигідний тим, що ризик (з точки зору максимальної втрати) не повинен збільшуватися, додаючи до прибуткової існуючої позиції. Оригінальні та попередні доповнення будуть показувати прибуток до того, як буде зроблено нове доповнення, а це означає, що будь-які потенційні втрати на нових позиціях компенсуються попередніми записами.
Крім того, коли трейдер починає впроваджувати піраміди, питання скорочення прибутку дуже скорочується. Замість того, щоб виходити з кожної ознаки потенційного звороту, трейдер змушений бути більш аналітичним і спостерігати, чи є переворот лише паузою в імпульсі чи фактичним зрушенням тенденції. Це також дає торговцю передбачення того, що йому або їй не потрібно здійснювати лише одну торгівлю за даною можливістю, але насправді може робити кілька торгів за ходом.
Наприклад, замість того, щоб робити одну торгівлю на 1000 акцій за один вхід, торговець може "відчути ринок", здійснивши першу торгівлю в 500 акцій, а потім більше торгів після того, як це показує прибуток. Шляхом пірамідингу, трейдер може насправді отримати більшу позицію, ніж 1000 акцій, якими він або вона міг торгувати одним пострілом, оскільки три чи чотири записи можуть призвести до позиції 1500 акцій або більше. Це робиться без збільшення початкового ризику, оскільки перша позиція менша, а доповнення робляться лише в тому випадку, якщо кожне попереднє додавання показує прибуток. Давайте подивимось на приклад того, як це працює, і чому це працює краще, ніж просто зайняти одну позицію і позбутися її.
Додаток у реальному світі
Для простоти, припустимо, що ми торгуємо акціями для нашого першого прикладу та маємо ліміт у розмірі 30 000 доларів на торговий рахунок. Максимум, який ми хочемо ризикувати в одній торгівлі, - це 1-2% від нашого рахунку. Використовуючи максимальну зупинку у розмірі 1%, у доларовому еквіваленті, ми готові лише ризикувати 300 доларів. У торгівлі буде встановлена зупинка, щоб не було втрачено більше цього. Ми дивимось на графік акцій, якими торгуємо, і вибираємо, де колишній рівень підтримки. Наша зупинка буде трохи нижче цього. Якщо поточна ціна на 50 центів від останнього рівня підтримки, і ми додамо невеликий буфер (так, 55 центів), ми можемо взяти 545 акцій ($ 300 / $ 0, 55 = 545). Закруглете цю кількість вниз і візьміть лише 500 акцій; наш ризик зараз становить менше 300 доларів.
Ми могли б придбати наші 500 акцій і повісити їх, продаючи їх, коли вважаємо за потрібне, або ми могли придбати меншу позицію, можливо, 300 акцій, і додати до неї, як це показує прибуток. Якщо акція продовжить тенденцію, ми закінчимось більшою позицією (і, таким чином, більшим прибутком), ніж 500 акцій, і якщо акція впаде, ми втратимо гроші лише на 300 акцій - втрату лише 165 доларів (0, 55 * 300) на противагу до $ 275 ($ 0, 55 * 500), якщо ми зайняли лише статичну 500 акційну позицію.
Тепер давайте подивимось на приклад, використовуючи 15-хвилинний графік британського фунта проти японської єни (GBP / JPY). Кола - це записи, а рядки - це ціни, на які рівень зупинки рухається після кожної наступної хвилі вище.
У цьому випадку ми будемо використовувати просту стратегію виходу на нові максимуми. Наші зупинки переміститься до останнього розгону низьким після нового входу. Якщо ціна зупинки досягнута, всі позиції залишаються. Наші записи - 155.50, 156.90, 158.10 і 159.20, оскільки ми додаємо до своєї позиції з кожним наступним переходом до нових максимумів після відміни. Останнє низьке значення розвороту дає нам оригінальну зупинку 154.15, а потім прогресивно 155.50, 157.00, 157.50. Нарешті, ми маємо розворот, і ринок не досягає своїх старих максимумів. Оскільки цей низький рівень поступається нижчій ціні, ми виконуємо зупинку під замовленням в 160, 20, виходячи з усієї позиції за ціною. (Докладніше див. " Натискання на торгівлю", просто натискання на удачу? )
Вирок
Припустимо, що ми можемо придбати п’ять партій валютної пари за першою ціною та утримувати її до виходу, або придбати три лоти спочатку та додати два лоти на кожному рівні, зазначеному на графіку. Стратегія купівлі-утримання приводить до виграшу в 5 х 470 піпсів або в цілому 2350 піпсов. Пірамідна стратегія призводить до отримання (3 x 470) + (2 x 330) + (2 x 210) + (2 x 100) = 2690 піпсів. Це майже 15% збільшення прибутку, не збільшуючи початковий ризик. Це можна додатково збільшити, зайнявши більшу вихідну позицію або збільшивши розмір додаткових позицій.
Проблеми з пірамідкою
Проблеми можуть виникнути внаслідок піраміди на ринках, які мають тенденцію до "розриву" в ціні від одного дня до другого. Прогалини можуть призвести до того, що зупинки роздуваються дуже легко, піддаючи трейдера більшого ризику, постійно додаючи на позиції за вищими та вищими цінами. Великий розрив може означати дуже великі втрати.
Інша проблема, якщо між записами є дуже великі зміни цін; це може призвести до того, що позиція стає "важкою", тобто потенційні втрати від нових доповнень можуть стерти весь прибуток (і потенційно більше), ніж попередні записи.
Заключні ноти
Важливо пам’ятати, що пірамідна стратегія добре працює на тенденційних ринках і приведе до отримання більших прибутків без збільшення початкового ризику. Щоб запобігти підвищенню ризику, зупинки необхідно постійно переміщувати до останніх рівнів підтримки. Уникайте ринків, схильних до великих розривів у ціні, і завжди переконайтесь, що додаткові позиції та відповідні зупинки гарантують, що ви все одно отримаєте прибуток, якщо ринок обернеться. Це означає усвідомлювати, наскільки далеко не є ваші записи, і мати можливість контролювати пов'язаний з цим ризик заплатити набагато вищу ціну за нову посаду. (Докладніше про запобігання втратам див. У логічному методі зупинки розміщення .)
