Що таке ралі ведмежого ринку?
Ранковий ведмідь на ринку відноситься до короткострокового збільшення цін на акції або ринку на тлі більш тривалого періоду ведмежого ринку. Інвестори іноді можуть неправильно трактувати акції ведмежого ринку як маркери кінця ведмежого ринку, і тому до них треба ставитися обережно.
Розуміння ралі на ринку ведмедів
Ралі ведмежого ринку - модниця, що використовується для опису періоду, коли ціни на акції тимчасово зростають під час ведмежого ринку. Зростання цін, як правило, є короткочасним зростанням, яке іноді триває від днів до місяців, на тлі загальної довгострокової тенденції до зниження ринку. Це явище іноді також називають мітингом.
Ринок ведмедя, як правило, вказується на 20-відсоткове падіння ринку і, як правило, відбувається, коли ринок завищений. Під час ведмежого ринку тенденції довіри інвесторів низькі, і торговці нетерпляче спостерігають за ознаками руху вгору на ринку.
Хоча спекуляція на мітингах на ринку ведмедів, як правило, є інвестиційною стратегією з високим рівнем ризику, інвесторам, які хочуть забрати дешеві активи за низькою ціною та продати в міру акцій, може бути привабливо. Ця стратегія також може бути привабливою для акціонерів, які прагнуть пом'якшити довгострокові втрати та ліквідувати активи.
Визначення акцій ведмежого ринку
Визначення мітингу на ринку ведмедів може бути складним завданням навіть для досвідчених торговців. У багатьох випадках акція на ринку ведмежих може тривати тижнями або місяцями на тлі довгострокової тенденції до зниження.
Хоча не існує конкретних орієнтирів для класифікації мітингу на ринку ведмедів, цей термін зазвичай використовується для опису збільшення на 5 відсотків або більше під час ведмежого ринку з подальшим подальшим зниженням на спад. Зокрема, Dow Jones зазнав тримісячного мітингу на ринку ведмедів після краху на фондовому ринку 1929 року, хоча ринок ведмедів продовжував знижуватися, поки не знизився в 1932 році.
Поздовжнє дослідження показало, що з початку 20 століття кожен ринок ведмедів породив щонайменше одну акцію 5 відсотків і більше, перш ніж ринок виправиться. Дві третини з 21 ведмежих ринків, що відбулися між 1901 та 2015 роками, зазнали мітингів на 10 і більше відсотків. Аналіз 30-місячного ринку ведмедів, який розпочався у 2000 році та супроводжував Dotcom Crash, показує дев'ять ралій на 5 і більше відсотків, чотири з яких перевищили 10-відсотковий приріст.
Оскільки ведмежі ринки тривають довгі періоди часу, вони можуть точно втекти інвесторів, сподіваючись на поворот ринку. Консультанти з ринку попереджають про емоційні реакції на мінливість ринку, оскільки інвестори можуть впадати в паніку та робити помилки з приводу судження щодо своїх акцій.
