Приватні акціонерні фірми управляють інвестиційним капіталом, отриманим від інституційних інвесторів або приватних осіб з високою чистою вартістю (HNWI) для придбання власності на акції компаній за допомогою різних стратегій, включаючи викупні позики та венчурний капітал. Фірми приватного капіталу працюють з довгостроковими інвестиційними періодами, як правило, п'ять-сім років. Отримавши частку власного капіталу в компанії, фірма приватного капіталу намагається отримати прибуток, продаючи компанію прямо або шляхом первинного розміщення акцій (IPO). Коли потрібні особливо великі інвестиції, ці фірми часто співпрацюють з іншими фірмами приватного капіталу для залучення необхідного капіталу та зменшення ризику. Більшість фірм спеціалізуються на одній або декількох галузях чи інвестиційних стратегіях, де вони мають особливий досвід.
Ключові вивезення
- Приватний капітал - це альтернативна форма приватного фінансування, поза державними ринками, в якій кошти та інвестори безпосередньо вкладають кошти в компанії або беруть участь у викупі таких компаній. Приватні інвестиції в капітал, як правило, доступні лише особам високої чистої вартості. Приватний капітал може взяти на себе різні форми, від складних викупів до венчурного капіталу. Приватні акціонерні фірми зазвичай класифікуються за своїми активами під управлінням та успішністю повернення прибутку інвесторам.
1) Apollo Global Management LLC
Компанія Apollo Global Management LLC (NYSE: APO) очолює список 10 найкращих світових фірм приватного капіталу з загальним обсягом активів приватного капіталу в управлінні (AUM) за 2015 рік. Аполлон був заснований у 1990 році Леоном Блек, раніше Дрексель Бернхем Ламберт. Компанія працює в усьому світі зі штаб-квартири штату Нью-Йорк, а також з інших місць у Лос-Анджелесі, Лондоні, Франкфурті та Сінгапурі. Він спеціалізується на викупі за допомогою кредитних коштів та придбанні проблемних цінних паперів. Помітні портфельні інвестиції включають Норвезьку круїзну лінію та Caesar's Entertainment Group.
2) Компанія Blackstone Group LP
Компанія Blackstone Group (NYSE: BX), заснована в 1985 році та розташована в Нью-Йорку, має офіси в Лондоні, Гонконгу, Пекіні та Дубаї, займає друге місце з приблизно 146 мільярдами доларів приватного капіталу, які розподіляються приблизно рівномірно між її приватним капіталом та кредитними підрозділами. Компанія інвестує в широкий спектр ринкових секторів, включаючи енергетику, роздрібну торгівлю та технології. Її нинішній портфель включає житлові охоронні фірми Vivint, Seaworld Parks and Entertainment та Leica Camera.
3) Carlyle Group
Група Carlyle (NASDAQ: CG), маючи приблизно 124 мільярди доларів приватного капіталу, працює через понад 30 офісів, розташованих у Північній та Південній Америці, Європі, Африці, Близькому Сході та Азії. Компанія була заснована в 1987 році, а штаб-квартира знаходиться у Вашингтоні. Поточні портфелі акцій включають Банк NT Butterfield & Son Ltd. з Бермудських островів, CalPeak Power та фірму фінансових послуг Edgewood Partners Holdings LLC.
4) KKR & Company LP
Компанія KKR & Company (NYSE: KKR), колишня компанія «Колберг Кравіс Робертс і компанія», має близько 98 мільярдів доларів приватних активів. Компанія KKR & Company, заснована в 1976 році та розташована штаб-квартирою в Нью-Йорку, відома тим, що є однією з перших фірм, яка вступила в широкомасштабні викупці (LBO), які досі є однією з особливостей фірми. Серед відомих операцій фірми - викуп RJR Nabisco за фінансову позику 1989 р. Та викуп TXU у 2007 році, найбільшої закупівлі з заповненням коштів. Серед поточних портфелів - Allian Insurance Services та Panasonic Healthcare.
5) LP управління менеджменту
Компанія Ares Management (NYSE: ARES) працює зі всіма офісами в Лос-Анджелесі, працює у всьому світі з додатковими офісами в Лондоні, Гонконзі та Шанхаї. В даний час у фірми є активи приватного капіталу, що перевищують 75 мільярдів доларів. Ares працює в основному в США і спеціалізується на наданні фінансування для придбань. Його поточний інвестиційний портфель включає Aspen Dental та Neiman Marcus.
1, 3 трлн. Дол
Обсяг угод з приватним капіталом у 2017 році, середній розмір угод - 157 мільйонів доларів.
6) LP Oaktree Capital Management
Також у Лос-Анджелесі знаходиться штаб-квартира Oaktree Capital Management (NYSE: OAK), заснована в 1995 році. Компанія має інші офіси в Лондоні, Гонконгу, Парижі, Сінгапурі та Сеулі. Oaktree спеціалізується на ситуаціях з високою прибутковістю та проблемними боргами та є найбільшим інвестором, який займається проблемним боргом у світі. Маючи приблизно 70 мільярдів доларів в АУМ, два з поточних акцій фірми зосереджуються на комерційній нерухомості США та корпоративних облігаціях, що випускаються в умовах ринкової економіки, що розвивається.
7) ТОВ "Фортеця Інвест Груп"
Інвестиційна група Fortress (NYSE: FIG), штаб-квартира якої знаходиться в Нью-Йорку, має приблизно 68 мільярдів доларів активів, розподілених у межах свого приватного капіталу, хедж-фонду та кредитних підрозділів. Компанія була заснована в 1998 році і стала публічною в 2007 році. Серед різноманітних портфельних компаній Fortress - RailAmerica, Brookdale Senior Living, Національна ігорна корпорація Penn National Gaming та Newcastle.
8) ТОВ «Бейн Капітал»
Компанія Bain Capital, заснована в 1984 році і штаб-квартира якої розташована в Бостоні, є однією з найбільш широко визнаних приватних фірм власного капіталу у всьому світі. Бейн працює в усьому світі з додатковими офісами в Лондоні, Гонконгу, Мумбаї, Токіо, Шанхаї та Мельбурні. В даний час фірма управляє приблизно 65 млрд. Доларів активами приватного капіталу. Довгий список придбань Bain Capital включає такі відомі компанії, як Burger King, Hospital Corporation of America, Staples, Weather Channel та AMC Theatres. Його поточний портфель включає консолідовану контейнерну компанію та SquareTrade.
9) TPG Capital LP
TPG Capital, раніше відомий як Техаська Тихоокеанська група, розташований спільно у Форт-Уорті та Сан-Франциско. TPG також має офіси в Європі, Азії та Австралії. Маючи приблизно 62 мільярди доларів активів, TPG Capital спеціалізується на викупних вантажах і рекапіталізації проблемних компаній. Поточні інвестиції включають Airbnb та відновлювану енергію Китаю.
10) Ардіан
Ardian має приблизно 45 мільярдів доларів активів приватного капіталу. Компанія, заснована Домініком Сенек'є і штаб-квартирою в Парижі, має офіси в Лондоні, Франкфурті, Нью-Йорку та Сінгапурі. Помітні портфельні інвестиції включають Vinci Park, ESIM Chemicals та NHV Group.
