Кожна книга, що займається предметом технічного аналізу, присвячує принаймні пару глав, які обговорюють як імпульс, так і показник відносної сили (RSI). Для тих, хто не знайомий із ціновим імпульсом та RSI, вам потрібно знати, що Дж. Уеллс Уайлдер (який створив індекс наприкінці 1970-х) вперше написав про цю тему в класичному «Нові поняття в торгових системах».
Щоб зрозуміти, як ці два показники можна використовувати разом, ми повинні спочатку на мить переглянути кожен з них.
Показники імпульсу
Момент - це вимірювання швидкості або швидкості зміни цін. У «Технічному аналізі фінансових ринків» Джон Дж. Мерфі пояснює:
Сігналы абмеркавання M = V − Vxwhere: V = остання ціна
Імпульс вимірює темпи зростання або падіння цін на акції. З точки зору тренду, імпульс є дуже корисним показником сили чи слабкості в ціні випуску. Історія показала нам, що імпульс набагато корисніший під час зростання ринків, ніж під час падіння ринків; Причиною цього є той факт, що ринки ростуть частіше, ніж падають. Іншими словами, ринки биків, як правило, тривають довше, ніж ведмежі ринки. (Щоб дізнатися більше, див. Прибуток на ринках биків і ведмедів .)
Чотири часто використовувані показники в трендовій торгівлі
RSI
Індекс відносної міцності був створений Дж. Уеллсом Уайлдером-молодшим наприкінці 1970-х; його "Нові концепції в торговельних системах" (1978) тепер є класикою, освітленою інвестиціями. На графіку RSI присвоює значення запасів від 0 до 100. Після того, як ці числа зафіксовано, аналітики порівнюють їх з іншими факторами, такими як недооцінені або недооцінені значення. Щоб досягти найкращої оцінки, експерти, як правило, складають графік ІСС на щоденні часові рамки, а не щогодини. Однак іноді зазначаються коротші погодні періоди, щоб вказати, чи є хорошою ідеєю зробити короткострокову покупку активів.
Завжди була невелика плутанина щодо різниці між відносною силою, яка вимірює дві окремі та різні сутності за допомогою коефіцієнта співвідношення, і RSI, що вказує торговцю, чи створюється цінова дія випуску з боку тих, хто надмірний купувати або перепродавати його. Загальновідома формула відносного показника міцності така:
Сігналы абмеркавання RSI = 100− (1 + RS100) RS = Середнє число x днів закриття вниз, Середнє значення x днів 'вгору закривається де:
Внизу діаграми RSI налаштування 70 і 30 вважаються стандартами, які слугують чіткими попередженнями щодо перекуплених та перепроданих активів. Торговець із сучасним простим у використанні програмним забезпеченням може вибрати скидання параметрів індикаторів до 80 і 20. Це допомагає трейдеру бути впевненим, приймаючи рішення про купівлю або продаж випуску, і не натискати на курок занадто швидко.
Зрештою, RSI - це інструмент для визначення налаштувань з низькою ймовірністю та високою винагородою. Він найкраще працює в порівнянні з короткочасними кросоверсами, ковзаючими середніми. Використовуючи 10-денну ковзну середню з 25-денною середньою середньою, ви можете виявити, що кросовери, що вказують на зміну напрямку, будуть відбуватися дуже близько до тих часів, коли RSI знаходиться в діапазоні 20/30 або 70/80, часи, коли він показує або чіткі перекуплені або перепродані показання. Простіше кажучи, RSI прогнозує швидше, ніж майже все інше, наближення до зміни тенденції - вгору чи вниз.
Демонстрація
Обидва показники самі по собі є дуже надійними, але що буде, якби ми вирішили їх об'єднати? Результат пропонує ще кращі терміни нашої точки входу та виходу. Давай подивимось.
У перший графік ми вставили індикатор імпульсу з періодом 12 днів. У другій діаграмі ми порівнюємо запас за один і той же часовий проміжок і закладаємо індикатор RSI в нижній частині місця. RSI в цьому прикладі також є 12-денним періодом.
Перший погляд на акцію демонструє імпульс, що піднімається за нульову лінію в перший тиждень грудня. Ми показали це на графіку із синіми стрілками вгору. Цей вхідний сигнал недовго жив, оскільки імпульс повертається через тиждень і прямує на південь, поспішаючи закінчити рік приблизно на рівні $ 22, показаному червоними стрілками вниз. Наступний рівень входу відображається до першого тижня лютого 2003 року, знову показаний синіми стрілками вгору. Здебільшого імпульс не опускається нижче нульової лінії з будь-якими переконаннями з цього тижня до 23 червня. За цей проміжок часу ціна акцій рухається від рівня 21 долара до останнього закриття в розмірі 32, 47 долара.
Другий погляд на запас, на якому показаний показник RSI, має дещо інший вигляд від діаграми імпульсів вище. По-перше, є слабкий пункт входу на початку січня, а потім через кілька тижнів дещо сильніший пункт входу, який здебільшого триває всю зиму і навесні. Ви можете бачити, що після синіх стрілок вгору (вхідних пунктів), які ми намалювали на початку року, в середині березня є три набори червоних стрілок вниз (точки виходу), знову під час другого тижня в травні та знову на третьому тижні червня.
Важливо визнати, що багато трейдерів вважають значення RSI 50 як орієнтир підтримки та опору. Якщо проблемі важко пробитися до рівня 50-ти значень, опір може бути занадто високим в цей конкретний час, і цінова дія може впасти знову, поки не буде достатньо обсягу, щоб пробити і продовжити нові рівні. Проблема, що впаде в ціні, може знайти підтримку на рівні 50 і знову відскочити від цього рівня, щоб продовжити зростання цін в ціні. (Докладнішу інформацію див. У розділі: Звороти підтримки та опору .)
Суть
Це дослідження цієї акції демонструє цікавий вигляд, який повинні враховувати торговці, коли використовують осцилятори для входу та виходу. У другому графіку слабкий пункт вступу на початку січня навіть не відображає сигнал купівлі в першому графіку, який використовує імпульс. На закінчення, торговці повинні ігнорувати вхідний сигнал. Однак другий сигнал входу, виданий RSI через кілька тижнів, підтверджується через тиждень сильним сигналом покупки від індикатора імпульсу, що піднімається над нульовою лінією.
Ще одна важлива примітка полягає в тому, що, хоча на графіку RSI є три сигнали виходу, імпульс підтверджує сигнали продажу, і запас продовжує зростати з короткочасними відкатами. Сигнал продажу на графіку RSI протягом третього тижня червня підтверджується тим, що індикатор імпульсу різко падає в той же час і опускається нижче нульової лінії.
Подвійне підтвердження пунктів входу та виходу дає трейдерам краще зрозуміти, входять вони чи виходять у потрібний час. І терміни - це все в цій грі. (Для додаткового читання перевірте: Які технічні показники найкраще доповнюють Індекс відносної міцності (RSI)? )
