Брокер

Розуміння структури компенсацій є невід'ємною частиною рішення щодо того, до якої брокеро-дилерської інвестиційної фірми приєднатися. Це, безсумнівно, важливо, якщо ви новоспечений фінансовий консультант, який шукає фірму. Структура компенсацій також має вирішальне значення, якщо ви готові залишити свою поточну фірму та шукаєте кращої виплати.

Збори

Спочатку давайте розглянемо, звідки беруться збори. Фірма може стягувати з клієнта комісію за продаж пайових фондів та інших фінансових продуктів. Фірма може стягувати плату за управління клієнтом виходячи з відсотка активів, що знаходяться в управлінні (AUM). Або фірма може зробити і те, і інше. Потім валовий збір, що стягується з клієнта, ділиться між фірмою та консультантом.

Частка винагороди фірми йде на покриття накладних витрат фірми. Накладні витрати включають збори корпорації з захисту цінних паперів (SIPC), технологічну платформу компанії, службові витрати та будь-які інші витрати на ведення бізнесу.

Однак не кожна фірма виплачує однаковий відсоток своїм фінансовим радникам.

Платні збори за консультативні послуги

Радники, які самі управляють активами своїх клієнтів, часто сплачують 10-25 базових пунктів за активи клієнтів за виставлення рахунків, виписки та звітність про результати діяльності. Більше брокерських дилерів вирішує виконувати ці функції самостійно, а не через клірингову фірму. Як правило, вони зазвичай стягуватимуть від 12, 50 до 40, 00 доларів за рахунок щороку, а не стягувати відсоток активів.

Нові комісії за рахунок рахунків зазвичай забезпечують значну економію коштів від комісій, заснованих на АУМ. Це дозволяє радникам тримати більше для себе та своїх клієнтів. Ще одним бонусом комісійних платежів є використання Orion, який відомий своєю високою точністю.

Націнки на сторонні менеджери грошей

У великих брокерських дилерів ви часто знаходите націнку від 10 до 25 базових точок на плату за управління стороннім менеджером грошей. Радники не завжди знають про цю розмітку, і брокери-дилери рідко бажають надсилати інформацію. Звідси випливає, що консультанти повинні запитати у своїх брокерських дилерів про гонорари.

Дружнє до прямих володінь

Брокерські дилери все більше орієнтуються на отримання активів на брокерські рахунки.

Деякі брокери-дилери намагаються знизити витрати на утримання активів на брокерському рахунку. Вони не можуть стягувати збори за систематичні зняття / депозити, усереднення вартості доларів або навіть акції США на біржових операціях на деяких рахунках.

Плати за неактивні рахунки та опіку за індивідуальні пенсійні рахунки (IRA) як і раніше зберігаються на брокерських рахунках. Фінансові консультанти повинні шукати брокерів-дилерів, які не скрутять зброю, щоб скласти всі свої активи на брокерські рахунки.

Страхування від помилок та помилок

Більшість брокерських дилерів вимагають, щоб консультанти купували страхування від помилок та пропусків (E&O) за допомогою групи груп брокера-дилера. Зазвичай брокери-торговці розглядають E&O як центр прибутку та відзначають його. Щорічні витрати в розмірі 3000 доларів або більше зараз є загальними. Вирахування зазвичай знаходяться в діапазоні від 10 000 до 25 000 доларів. У минулому франшиза зазвичай становила 5000 доларів.

Ставки та вирахування з моніторингу та вирахування можуть бути навіть вищими, якщо консультант вкладе кошти в конкретні активи. Внесення значних інвестицій у ЗЕД, компанії з розвитку бізнесу (BDC) або альтернативні інвестиції можуть збільшити витрати.

Однак деякі брокерські дилери дозволяють своїм радникам купувати власне страхування E&O. Значно дешевше без розмітки брокера-дилера. Маючи хорошу історію відповідності, радник з ліцензією серії 6, який інвестує лише в ETF, пайові фонди та змінні ануїтети, зазвичай може отримати покриття E&O набагато менше.

Брокерські дилери, що пропонують великі гроші

Коефіцієнти виплат для фірм знаходяться по всій карті, і коефіцієнти виплат у кожної фірми, ймовірно, залежать від типів продукції. Далі наведено перелік брокерських дилерів з деякими найвищими коефіцієнтами виплат у 2019 році. Діапазон у колонці коефіцієнтів виплат означає, що коефіцієнт змінюється залежно від різних факторів. Повний перелік з діапазоном комісій за всіма видами активів можна знайти у фінансовому плануванні.

Коефіцієнти виплат взаємного фонду 2019 року
Фірма	Коефіцієнт виплат
Американські портфелі Фінансові послуги	90-95%
Ameriprise Financial	до 91%
Ameritas Investment	50-94%
Аркадіос Капітал	92%
AXA Advisors	50-91%
Кадарет, Грант та Ко	90%
Кембриджські інвестиційні дослідження	до 100%
Кентавр Фінансовий	до 90%
Фінансова мережа Співдружності	до 95%
Коронні цінні папери	85-95%
Засновники Фінансові цінні папери	до 90%
Управління багатством Geneos	93%
Х. Бек	до 95%
Незалежна фінансова група	90-95%
Kestra Financial	65-95%
Ковацькі цінні папери	90%
LPL Financial	90-98%
M холдингові цінні папери	91%
Послуги для інвесторів MML	40-83%
Цінні папери PlanMember	до 93%
Основні цінні папери	до 95%
ProEquities	до 92%
Фінансові послуги Prospera	до 99%
Раймонд Джеймс Фінансові послуги	до 90%
Секурійські фінансові послуги	до 95%
Цінні папери Америки	до 95%
Мережа обслуговування цінних паперів	95%
Партнери SFA	90-92%
Інвестиційний центр	90-93%
Компанія з продажу акцій ON	до 92%
Тріадні радники	до 92%
Фінансові послуги об'єднаних планів	90-95%
Фінансові радники Voya	до 92%
Фінансові консультанти Waddell & Reed	до 94%