Так. Ви можете вільно купувати та продавати акції пайового фонду незалежно від будь-яких вимог щодо мінімальної початкової суми покупки чи застосування викупної плати. У цьому сенсі інвестиція є повністю ліквідною, оскільки інвестори будь-якого взаємного фонду мають необмежений доступ до своїх грошей.
Однак є фінансові наслідки для падіння нижче рівня мінімального балансу фонду або спричинити викупну плату. Вони різняться між різними фондовими компаніями, а деякі є більш обтяжливими, ніж інші.
Щорічні збори
Скажімо, фонд, в який ви інвестуєте, має мінімальний початковий рівень покупки - 2500 доларів. Після первинної інвестиції ви продаєте акції, щоб забрати гроші з фонду, і баланс вашого фонду знизиться до 2400 доларів. Як правило, фондові компанії раз на рік переглядають усі залишки коштів, щоб шукати "низькі залишки", на які вони будуть оцінювати одноразовий щорічний внесок. У цьому випадку стягнення у розмірі 10 доларів здається досить типовим.
Незалежно від того, платили ви плату за продаж із переднього завантаження. Плата за продаж переднього завантаження передається посереднику - вашому фінансовому планувальнику, інвестиційному раднику або брокерській фірмі - і негайно списується з ваших інвестицій. Він пройшов, незалежно від того, які дії ви в подальшому вживатимете, і це не має жодного стосунку до продажу акцій фонду.
Плата за викуп
Викупні збори використовуються з деякими коштами, щоб відмовити таймерам на ринку від негативного впливу на діяльність фонду. Торгівля взаємними фондами спекулянтами порушує результативність фондів, що, як правило, негативно впливає на загальну віддачу. Компанії фонду застосовують викупні кошти до коштів, які, на їхню думку, сприйнятливі до цієї діяльності. Вони покликані захищати інвесторів фонду з довгостроковими інтересами.
Загальна практика компанії-фонду полягає у використанні 90-денного періоду утримування - хоча це може тривати і до року - за плату за викуп. Це означає, що будь-які акції фонду, продані до 90 днів після первинної покупки у фонді, підлягали б, наприклад, стягненню в розмірі 1%. Оскільки ринкові таймери працюють з низькою маржею, вони відштовхуються від швидкої торгівлі вкладеннями взаємних фондів.
Тому, якщо ви поважаєте період викупу, ви уникнете будь-яких штрафних санкцій за дострокове погашення.
Суть
Ви повинні знати, що ви не можете встановити ціну, за якою продаєте акції взаємного фонду. Коли ви продаєте, транзакція буде здійснена за чистою вартістю активів (NAV) для торгів у цей день. Ця вартість встановлюється в кінці дня і розраховується самим фондом.
