Що таке власний фонд?
Неповноважений фонд - це приватний фонд, який управляється для вибраної групи інвесторів або в асоціації з однією організацією. Він часто створюється для інвестування працівниками. Власні фонди можуть також створюватися компаніями для управління цільовими інвестиціями, такими як активи венчурного капіталу, інвестовані в приватні ринкові компанії.
Пояснені полонні фонди
Власні кошти не публічно пропонуються та не торгуються на біржах. Тому вони зазвичай не приділяють великої кількості засобів масової інформації. Однак ці фонди можуть бути створені з цілим рядом цілей, подібних до публічно торгуваних фондів. Власні фонди часто розробляються як вигода працівникам, що дозволяє інвестувати деякі чи всі співробітники компанії залежно від спрямованості та структури виплат. Медальйонний фонд працівників «Ренесансних технологій» є одним із прикладів фонду, що працює у власності. Власні кошти також можуть використовуватися для управління інвестиціями венчурного капіталу.
Фонди працівників
Власні кошти для працівників прагнуть розширити виплати працівникам у компанії. Власні кошти можуть бути схожими на фонди акцій Z, які, як правило, використовуються компаніями, що надають взаємні фонди, дозволяючи працівникам інвестувати в єдиний клас акцій портфеля. Власні кошти можуть внутрішньо управляти призначеними довіреними особами. Їм також може керувати інституційний менеджер з інвестицій. Як нереєстровані приватні фонди, власні фонди мають широку широту в структуруванні та інвестиційних цілях.
Фонд "Медальйон" - це легендарний капітальний фонд, який інвестують працівники "Ренесансних технологій". Заснована Джеймсом Сіммонсом, «Ренесанс Технолоджис» - хедж-фонд, орієнтований на кількісне інвестування. У компанії є 290 співробітників з активами в управлінні 84 мільярди доларів станом на 2018 рік, включаючи Медальйонний фонд. Інші фонди включають Фонд інституційних акцій та диверсифікований інститут Альфа-фонд. Фонд медальйонів використовує власну фірмову стратегію кількісного інвестування Фонду і добре відомий тим, що підтримує один з найкращих результатів рентабельності прибутку в історії інвестування.
Власні фонди венчурного капіталу
Багато компаній засновують капітальні фонди для створення партнерських відносин та здійснення інвестицій на ринковий капітал приватного ринку. Кошти зазвичай підтримуються корпоративним капіталом. Їм можна керувати та структурувати різними способами.
Компанія Alphabet, Inc., має портфель власних фондів, яким керує Google Ventures. Google Ventures є дочірньою компанією Alphabet, Inc., орієнтованою насамперед на управління широким інвестиційним портфелем, який прагне інвестувати у зростаючі технологічні компанії.
Охорона здоров'я - ще одна галузь, яка бере участь у фінансуванні венчурного капіталу та дослідженнях. До медичних компаній, що мають капітальні кошти для інвестування венчурного капіталу, належать Елі Ліллі та компанія, Фармацевтична компанія Takeda, Біоген та Вознесенське здоров'я.
