Що таке Tenbagger?
Десятьбаггер - це інвестиція, яка в 10 разів оцінює початкову ціну покупки. Термін "tenbagger" був введений легендарним менеджером фонду Пітером Лінчем у своїй книзі "One Up On Wall Street". У той час як tenbagger може описати будь-яку інвестицію, яка оцінює або має потенціал збільшення в десятки разів, вона зазвичай використовується для опису акцій з вибуховими перспективами зростання. Лінч придумав термін, тому що він є завзятим фанатом бейсболу, а «сумка» - це розмовний термін для бази; таким чином, «tenbagger» являє собою два домашні пробіги та подвійний, або запас еквівалента надзвичайно вдалої бейсбольної гри.
Розуміння Tenbaggers
Пітер Лінч визначив і інвестував у численні десятки баггерів, коли він був керуючим Фондом Fidelity Magellan з 1977 по 1990 рік. В результаті фонд Магеллана зростав з 18 мільйонів доларів активів, коли Лінч перебрав його до 19 мільярдів доларів, коли він виїхав у 1990 році. За цей період Лінч досяг 29, 2% середньорічної норми прибутковості, що означало, що вкладені 1000 доларів США, коли Лінч почав керувати фондом у 1977 році, до того часу, як він вийшов з нього у 1990 році, він виріс до 28 000 доларів.
Лінч віддавав перевагу акціям, які мали співвідношення ціни та заробітку нижче середнього показника для галузі та менше, ніж його середнє п’ятиріччя. Він також шукав акції, де п’ятирічний темп зростання операційної прибутку на акцію (EPS) був високим, але нижче 50 відсотків. Його міркування полягали в тому, що такі темпи зростання заробітку були не тільки нестійкими, але компанії, що ростуть такими темпами, привернуть конкуренцію.
В інтерв'ю PBS у 1996 році Лінч наводив Wal-Mart як приклад десятибалової машини, яку інвестори мали багато часу придбати. Він зазначив, що інвестори, які придбали Wal-Mart через 10 років після його оприлюднення в 1970 році, все одно заробляли б у 30 разів більше своїх грошей.
Ключові вивезення
- Десятьбаггер - це термін інвестиції Пітера Лінча, який повертає в 10 разів більше початкової ціни покупки. Насоси починаються як акції, які мають сильний приріст прибутків, але все одно торгуються за розумною ціною. Вивчення десятибагерів вимагає ознайомлення з галуззю. Зростаюча галузь матиме більше потенційних банджаків, ніж зріла галузь із встановленими гравцями.
Як відкрити тендер
Під час пошуку наступного тендера, інвестори можуть розглянути питання про такі ситуації:
- Нові технології: Технологія - це те, що рухає на фондовому ринку. Ранні інвестори у провідні високотехнологічні компанії заробили величезні гроші. Однак, не всі види технології підходять до рахунку. Технології, що заслуговують інвестицій, повинні мати величезну потенційну базу користувачів, легко адаптуватися у маси і бути чимось, чим користуються люди. Соціальні мегатренди : Наступні суспільні мегатренди є ключовим елементом багатьох запасів тендер. Чим більше людей застосовують нові технології, тим більше це має значення для потенційних інвесторів. Суверенні дії: Суверенні чи урядові дії можуть мати величезний вплив на ціни акцій. Положення та нові закони можуть створювати та руйнувати ринки та навіть тенденції. Вкрай важливо, щоб потенційний дебандер підтримувався або принаймні не перешкоджав урядовим розпорядженням. Нові продукти: Подібно до нових технологій, компанії з новими продуктами, які вписуються в мега-тренди, мають великі шанси стати десятибандиками. Шукайте нові продукти, які заповнюють потребу, створену компаніями, здатними виробляти та продавати на ринок. Інтерес для інвесторів: Багато людей, здається, вважають, що найкраще знайти акції, про які ще ніхто не знає. Хоча знайти якісний прихований дорогоцінний камінь можливо, це не є надійним показником потенційних можливостей тендера.
Незважаючи на те, що десятибандики - це приваблива мета для переслідування інвесторів, можливо, найважливіші поради, які Пітер Лінч дав інвесторам, - це вкладати гроші в те, що ви знаєте, інвестувати довгостроково і робити домашні завдання. Якщо ви можете це робити послідовно, ви все одно можете не приземлитися з десятибагером, але вам буде краще, ніж більшість.
