Для амбітних, високоефективних студентів з економіки та фінансів інвестиційний банкінг та управління активами пропонують вигідні кар’єрні шляхи. Введення будь-якого з цих полів часто означає заробляти багато грошей прямо поза школою, і це також дає багато уваги. Термін "господар Всесвіту" був введений у 1980-х роках для опису молодих заможних професіоналів у галузі фінансів, і хоча наслідки Великої рецесії дещо переробили суспільне сприйняття Уолл-стріт, залишається фактом, що інвестиційний банкінг, управління активами та пов'язані з цим фінансові сфери зберігають багато престижу, особливо у великих містах, таких як Нью-Йорк.
Незважаючи на те, що інвестиційні банкіри та менеджери з активів, в кінцевому рахунку, гвинтики в одній машині, їхні робочі обов'язки та повсякденне життя сильно різняться, і дві кар'єри обслуговують різні типи особистості. Найрізніша різниця полягає в тому, що здебільшого інвестиційні банкіри працюють на стороні продажу, а менеджери з активами - на стороні купівлі.
Інвестиційні банкіри продають фінансові продукти, а менеджери активів купують їх для управління для своїх клієнтів. Часто двоє професіоналів знаходяться на протилежних кінцях однієї транзакції - менеджер активів від імені свого клієнта купує інвестиційний продукт у інвестиційного банкіра. Зазвичай інвестиційний банкінг вимагає більших навичок продажів, тоді як управління активами вимагає великих кількісних та аналітичних навичок. Однак, найуспішніші професіонали в будь-якій кар’єрі добре поєднують обидва риси.
Ключові вивезення
- Інвестиційний банкінг та управління активами є потенційно вигідною фінансовою кар'єрою. Інвестиційні банкіри працюють з компаніями для залучення капіталу або придбання компаній через M&A.Asset менеджери створюють та підтримують інвестиційні портфелі для приватних осіб та організацій.
Інвестиційний банкінг
Інвестиційний банкінг - це специфічний підрозділ банківської справи, пов'язаний зі створенням капіталу для інших компаній, урядів та інших організацій. Інвестиційні банки підписують нові боргові та пайові цінні папери для всіх типів корпорацій; допомога в продажу цінних паперів; а також сприяти злиттям та поглинанням, реорганізаціям та брокерським операціям як для установ, так і для приватних інвесторів. Інвестиційні банки також надають рекомендації емітентам щодо випуску та розміщення акцій. До інвестиційних банківських позицій належать консультанти, банківські аналітики, аналітики ринку капіталів, наукові співробітники, спеціалісти з торгівлі та багато інших. Кожен вимагає власного досвіду освіти та навичок.
Інвестиційні банкіри допомагають у потребах корпоративних фінансів, таких як збір коштів або капіталу. Компанії та уряди наймають інвестиційних банкірів для полегшення складних фінансових операцій, включаючи:
- Випуск боргу, такий як пропонування облігацій, Новий андеррайтинг цінних паперів
Інвестиційний банкінг може включати дослідження власного капіталу та безпеки та розробляти рекомендації щодо купівлі, продажу та утримання. Інвестиційно-банківські фірми також є виробниками ринку, які забезпечують ліквідність або підключають покупців і продавців, щоб "заробити" ринок.
Практично кожен інвестиційний банкір починає працювати як асоційований чи аналітик і сподівається поставити достатньо років, щоб досягти ролі віце-президента чи керуючого директором.
Управління активами
Керівники активів допомагають клієнтам досягти своїх інвестиційних цілей, керуючи своїми грошима. Клієнтами інвестиційних менеджерів можуть бути як індивідуальні інвестори, так і інституційні інвестори, такі як освітні установи, страхові компанії, пенсійні фонди, пенсійні плани та уряди. Інвестиційні менеджери можуть працювати з акціями, облігаціями та товарами, включаючи дорогоцінні метали, такі як золото та срібло. Поряд з індивідуальними портфелями високої вартості, керівники активами керують хедж-фондами та пенсійними планами, і - для кращого обслуговування менших інвесторів - створюють об'єднані структури, такі як взаємні фонди, індексні фонди або фондові біржові фонди, якими вони можуть управляти в єдиний централізований портфель.
Керівники активів можуть мати різні ролі та обов'язки, залежно від фірми, яка може включати:
- Аналіз фінансової звітності Розподіл портфеля, такий як правильна суміш облігацій та акцій. Дослідження власного капіталу та рекомендації щодо купівлі та продажу Фінансове планування та консультації Планування нерухомості та пенсійного забезпечення, а також розподіл активів
Обов'язкова освіта
На відміну від медицини, права чи державного обліку, ні інвестиційний банкінг, ні управління активами не пред'являють жорстких загальноосвітніх вимог до освіти. Вища ступінь розглядається як актив у будь-якій галузі, але багато успішних інвестиційних банкірів та менеджерів з управління активами починають свою кар'єру лише з отриманням ступеня бакалавра. Іноді ви можете знайти когось, хто навіть не закінчив коледж, хоча ці люди - виняток, а не правило.
Незалежно від того, чи вступаєте ви з вищою або бакалаврською програмою, переважна більшість нових інвестиційних банків та наймань з управління активами надходять з престижних шкіл, таких як школи Ліги плюща, університет Чикаго чи університет герцога. Усі ці школи слугують благодатною рекрутинговою базою для інвестиційних банків та фірм з управління активами. Навпаки, університети другого рівня та партійні школи, навпаки, рідко залучають подібні компанії на свої ярмарки вакансій.
Незважаючи на те, що навчання в школі є гнучким, ліцензування часто є обов'язковим залежно від посадових обов'язків. Регулюючий орган фінансової галузі (FINRA) вимагає, щоб кожен, хто займається продажем цінних паперів, підтримував певні ліцензії для кожного цінного папера. Ці ліцензії включають серію 7, серію 63 та серію 3. Крім цього, окремі фірми, які займаються наймом для кожної кар'єри, можуть пред'являти власні вимоги до освіти та ліцензування.
Навички потрібні
Інвестиційні банкіри повинні володіти сильними навичками для людей, невтомною трудовою етикою та любов'ю до ринків. Хоча багато великих банків працювали над тим, щоб змінити свою корпоративну культуру з часів Великої рецесії, зробивши її менш зруйнованою та більш сімейною, факт залишається фактом, що інвестиційний банкінг - це вимоглива кар'єра, найкраще підходить для агресивних високоенергетичних професіоналів.
Оскільки 80- та 90-годинний тиждень є нормою інвестиційного банківського капіталу, особливо протягом перших кількох років, нових наймань не можна лякати важкою працею та довгими годинами. Телефонні розмови з різноманітною сумішшю особистостей клієнтів є постійними протягом цих довгих годин, тому необхідні хороші навички та здатність встановлювати стосунки та переконувати переконливо. Інвестиційним банкірам потрібна велика кількісна проникливість та глибоке розуміння ринків та любов до них.
Менеджерам активів поставляють завдання рідше продавати, а частіше - технічну роботу з управління портфелями клієнтів. Хоча навички людей все ще важливі, оскільки клієнти хочуть бути комфортними з людиною, яка управляє своїми грошима, більш важливою є майже надприродна здатність відслідковувати ринки та визначати прибуткові інвестиційні можливості. Для студентів, які переважають з математики та статистики, але, можливо, не володіють елітними навичками продажу, управління активами часто дає ідеальну форму в світі фінансів.
Початок зарплати
Середня стартова зарплата для інвестиційного банкіра в великих банках, таких як Bank of America Merrill Lynch, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley та Wells Fargo, склала 85 000 доларів у 2017 році, за даними інтернет-фінансової спільноти Wall Street Oasis. Бонуси, більшість з яких ґрунтуються на результатах діяльності, часто приносять банкіру першого року загальний дохід приблизно до 105 000 доларів. Майте на увазі, що години, необхідні для заробітку цих грошей, часто перевищують подвійне, ніж працює типовий службовець офісу, тому оплата інвестиційного банкіра, розбита на годину, не настільки велика, як здається щорічна цифра.
Через два-три роки, як аналітик інвестиційного банкінгу, людина переходить на асоційовану посаду, яка має середню річну зарплату 138 000 доларів, плюс в середньому 77 000 доларів бонусів (менше за перші роки, більше за треті роки), перш ніж потрапити в щоб стати віце-президентом, а потім директором чи керуючим директором, врешті заробляючи кілька сотень тисяч на рік зарплати та премій.
За даними Glassdoor, зарплати менеджера з активів коливаються від 63 000 до 128 000 доларів, залежно від типу та розміру активів, що знаходяться в управлінні (AUM). Багато керівників активами засновані на платній основі; бонуси, які вони заробляють понад основну зарплату, становлять рівний відсоток від грошей, якими вони керують, і не змінюються залежно від ефективності цих грошей. Поважний менеджер з активами, що має великі гроші під управлінням, складає кілька сотень тисяч доларів на рік.
Баланс роботи та життя
Очікується, що інвестиційні банкіри нададуть пріоритетну роботу. Це не понеділок по п’ятницю, концерт 9-5. Співробітники, яким не комфортно 80-годинних тижнів, рідко тривають у галузі. Майже кожну суботу проводять принаймні частково на роботі, і навіть неділя не гарантується вихідними днями для інвестиційного банкіра. Баланс між роботою та життям є помилкою в інвестиційному банкінгу, адже робота - це життя.
Керівники активів зберігають більш розумні години. Хоча точний робочий час людини варіюється залежно від роботодавця, 40–50-годинний тиждень є досить стандартним у цій галузі, для цього потрібні періодичні роботи в суботу, але вихідні здебільшого. Кожен, хто розміщує баланс між роботою та життям у верхній частині свого пріоритетного списку щодо вибору кар'єри, має простий вибір між цими двома кар'єрами.
Яку вибрати
Обидві кар'єри є прибутковою, престижною та вибірковою. Отримання пропозиції в будь-якому полі означає, що ви зробили щось правильно. Яка кар’єра найкраще підходить між ними, зводиться до вашого набору навичок та пріоритетів. Професіонали, які є більш агресивними, володіють чудовими переконливими навичками та живуть на своїх робочих місцях, як правило, краще в інвестиційному банкінгу. Тим, хто більше церебральний, кількісно схильний, прихильний, але не продається природним шляхом і надає пріоритет здоровому балансу між робочим та життєвим життям, ймовірно, краще керувати активами.
