Що таке застуда?
Застуда - це коли депозитарна довірча компанія (DTC) встановлює одне або більше обмежень на транзакції щодо даного цінного паперу. Застуда може бути поміщена, коли є проблема або проблема з цінним паперам, емітентом цінного папера або агентом передачі цінних паперів. Обмеження щодо холоду призначені для обмеження можливостей виникнення проблем на фінансовому ринку і можуть бути розміщені під заставу цінних паперів з різних причин.
Розуміння застуди
Застуда виникає, коли депозитарна довіряюча компанія обмежує види операцій, які можна здійснити щодо забезпечення. Володіючи багатьма фінансовими компаніями, включаючи Нью-Йоркську фондову біржу (NYSE), депозитарна довіряюча компанія діє як кліринговий дім для фондових цінних паперів, врегулюючи торги корпоративними та муніципальними цінними паперами. Якщо депозитарна компанія, яка довіряє депозитарію, викликає занепокоєння щодо конкретного забезпечення, яке зараз обробляється через його систему, воно може надати статус охолодження. Це обмежить можливість брокерів передавати акції або паї цінного папера через Депозитарну довірну компанію до тих пір, поки питання про цінні папери не будуть ліквідовані або вона не припинить торгувати на ринку.
Ключові вивезення
- Застуда виникає, коли депозитарна довіряюча компанія встановлює обмеження на види операцій, які можна здійснити за допомогою цінного папера. Це обмежує можливість брокерів передавати акції або паї цінних паперів через DTC.
Що відбувається під час застуди?
DTC може нанести стан охолодження цінним паперам з різних причин, простий і складний. Наприклад, це може застудитись агентством, якщо є регуляторні проблеми, що стосуються емітента. «Повідомлення про учасника» видається DTC учасникам, коли він надає статусу «холод» цінним паперам. Повідомлення можна переглянути на веб-сайті DTC. DTC також надає учасникам автоматизоване сповіщення, надаючи їм можливість оновлювати свої системи для автоматичного блокування майбутніх торгів постраждалих цінних паперів та автоматично попередження про відповідність учасникам відділів.
