Що таке конкурентна пропозиція?
Варіант конкурсних торгів - це форма синдикації позик, коли група банків об'єднується при поданні конкурентних заявок на позику.
Ключові вивезення
- Варіант конкурентоспроможних ставок - це форма синдикації позики, коли група банків об'єднується при поданні конкуруючих пропозицій щодо позики. У більшості випадків провідний банк в синдикаті виділяє більшість фактичного залишку позики іншим кредиторам і зберігає лише невеликий відсоток позики для себе. Варіантна частина процесу конкурсних торгів стосується того факту, що непровідні члени синдикату можуть вибрати найкращу ціну або ціну або ж вирішити утриматися.
Розуміння параметрів конкурсних торгів
Синдикація позики - це процес залучення групи кредиторів до фінансування різних частин позики для одного позичальника. У конкурентному варіанті торгів є невеликий поворот, у тому, що банки подають конкурентні ставки на позику, щоб виграти угоду. Кожен банк-учасник може надавати цей кредит або вирішити продати свою частину участі в цьому кредиті іншим сторонам.
Таким чином, позичальник має вибір банків для вибору, і, як правило, вибирає кредитора з найнижчими ставками та / або комісійними платежами. У більшості випадків провідний банк у синдикаті виділяє більшу частину фактичного залишку позики іншим кредиторам і зберігає лише невеликий відсоток позики для себе. Опціональна частина процесу конкурсних торгів стосується того, що непровідні члени синдикату можуть вибрати найкращу ціну або ціну або ж вирішити утриматися.
Синдикація позик пропонує ряд переваг, дві основні з них - це те, що вона дозволяє банкам диверсифікувати кредитування в більш широких демографічних регіонах, а також дозволяє банкам брати участь у кредитах більших позичальників, які вони самі не можуть мати.
Варіанти конкурентних торгів зазвичай оцінюються трохи вище вартості коштів позикодавця або від індексу, такого як LIBOR. Процес конкурсних торгів на комерційні та промислові позики в банках США дуже нагадує тендерний процес на ринку єврокредитування. У цій угоді кілька банків пропонують придбати короткострокові корпоративні банкноти через обертовий інструмент андеррайтингу (RUF).
Конкурентний варіант торгів дозволяє позичальнику, найчастіше муніципалітету на муніципальному ринку облігацій, змусити банки конкурувати за пропозицію найнижчої процентної ставки. Після того, як процедура встановлення торгів встановила найвищу ставку (або найкращу ціну), інші члени синдикату торгів мають можливість співставити її або утриматися від угоди. Для тих, хто відповідає, провідний банк у синдикаті видасть позику серед них.
Для банків, що торгують, перевага від конкурентного варіанту торгів полягає в тому, що він дає можливість банкам пропонувати позики, але без зобов'язань. Якщо банк має достатньо капіталу, він може зробити ставку, але якщо він відчуває пісні часи, він не зобов’язаний відповідати найкращій ставці і може затримуватись, поки для банку не покращиться час або запропонують більш високі ставки. синдикатом.
Конкурентні опції торгів у роздрібному кредитуванні
З появою Інтернет-банкінгу та фінансових послуг в Інтернеті зараз окремі позичальники також можуть скористатися конкурентним процесом торгів, де банки також можуть мати можливість співставити найкращу пропозицію. Це найчастіше зустрічається в онлайн-котируваннях на іпотечні кредити або позики власного капіталу (HELOC), а також на автокредити. Тут позичальники не тільки бачать, хто має найвищі ставки, але і найкращий загальний річний відсотковий дохід (APY) після нарахування комісій.
