Якою була ініціатива споживчого та бізнес-кредитування (CBLI)?
Ініціатива споживчого та бізнес-кредитування (CBLI) - це план, ініційований для сприяння урядовій меті виправити кредитну кризу 2008 року. Його метою було розблокувати кредит та прискорити економіку шляхом заохочення вторинних ринків кредитування до придбання активів, забезпечених кредитами адміністрації малого бізнесу (SBA).
Ключові вивезення
- Ініціатива споживчого та підприємницького кредитування (CBLI) прагнула опосередковано залучити кредити малого бізнесу та споживачів після фінансової кризи 2008 року. До 200 мільярдів доларів фінансування інвесторами було надано на придбання малого бізнесу, комерційну іпотечну сек'юритизацію та споживчі кредити. Сподівалось, що надання недорогого фінансування розморозить ринки сек'юритизації та розширить доступ до кредитів для власників малого бізнесу та споживачів. CBLI була частиною проблемних активів Програма допомоги (TARP) та складова Фонду строкової позики, забезпеченої цінними паперами (TALF).
Розуміння ініціативи споживчого та бізнес-кредитування (CBLI)
Ініціатива споживчого та підприємницького кредитування (CBLI) була частиною програми усунення проблемних активів (TARP). TARP, який був підписаний законом у жовтні 2008 року президентом Джорджем Бушем та керував Казначейством США, ставив за мету стабілізувати фінансову систему країни, відновити економічне зростання та пом'якшити викиди внаслідок Великої рецесії шляхом придбання проблемних активи та акції компаній.
На тлі цих зусиль з ініціативи кредитування споживачів та бізнесу (CBLI) було поставлено завдання збільшити кредит серед власників малого бізнесу та споживачів. До 200 мільярдів доларів фінансування інвесторів було призвано купувати малий бізнес, комерційну іпотечну сек'юритизацію та споживчі кредити. Цьому сприяло використання термінового інструменту позикового забезпечення цінних паперів (TALF) - програми, створеної Федеральним резервом США (ФРС) у листопаді 2008 року для збільшення споживчих витрат і швидко приступити до економіки шляхом випуску цінних паперів, захищених активами (ABS), що складаються з автомобілів, студентів, позики на кредитні картки тощо, а також позики, гарантовані СБА.
Важливо: АБС стали важливим засобом для фінансових установ (FI) для фінансування додаткових позик для бізнесу та домогосподарств.
Сподівалося, що надання недорогого фінансування для інвесторів розморозить ринки сек'юритизації та розширить доступ до кредитів для власників малого бізнесу та споживачів. Ініціатива передбачала також придбання казначейством 504 та 7 (а) кредитів, що підтримуються за допомогою SBA, що сприяло подальшому досягненню цих цілей.
Переваги споживчої та бізнес-ініціативи кредитування (CBLI)
Ініціатива споживчого та бізнес-кредитування (CBLI) була важливим заходом ФРС для захисту ринків вторинного кредитування.
Без ефективного ринку вторинного кредитування велика напруга приділяється великим комерційним банкам, оскільки два кредитні засоби працюють рука об руку. Банки часто комбінують свої позики та продають їх на вторинних ринках, що забезпечує безперебійне надходження грошей у банки, що дозволяє продовжувати розповсюджувати як особисті і кредити для бізнесу. Іншими словами, без вторинних ринків кредитування комерційних банків висихає.
Критика споживчої та бізнес-ініціативи кредитування (CBLI)
Незважаючи на свої почесні наміри, Ініціатива споживчого та бізнес-кредитування (CBLI) не аплодувала всім. Коли TARP завершився в 2013 році, уряд заявив, що це врятувало більше мільйона робочих місць, допомогло стабілізувати банки та відновило доступність кредитів для фізичних осіб та підприємств.
Однак деякі економісти, політики та фінансові фахівці ставили під сумнів, чи можна гроші краще використати. Були висловлені припущення, що грошові вливання, які Ініціатива кредитування споживачів та бізнесу (CBLI) надала банкам, не завжди надходили власникам малого бізнесу та споживачам, як обіцяли.
Натомість вирок у деяких кварталах полягав у тому, що дешеве фінансування в основному виступало як винагорода за погану поведінку, підпираючи банки та отримуючи більше користі від Уолл-стріт, ніж широка громадськість.
Історія ініціативи споживчого та бізнес-кредитування (CBLI)
У рамках Ініціативи споживчого та бізнес-кредитування (CBLI) відбулися наступні основні заходи:
- Листопад 2008: TALF було оголошеноFeb. 10, 2009: ФРС, Федеральний резервний банк Нью-Йорка (FBRNY) та казначейство США виявили, що розмір TALF може бути розширений з 200 мільярдів доларів до 1 трильйона доларів 3 березня 2009 року: TALF запускається 19 березня 2009 року: агенції розширюють прийнятне забезпечення для програми для включення таких АБС, як позики підлогового плану, аванси обслуговування іпотечного кредитування, оренда та позики бізнес-обладнання та оренда автопарку 1 травня 2009 року: ФРС оголошує, що нещодавно випущені комерційні іпотечні цінні папери (CMBSs) та ABS підкріплені Позики на фінансування страхових внесків були б прийнятними заставою згідно з TALF. 19 травня 2009 року: ФРС включає в програму високоякісні, застарілі CMBS, 2 червня 2009 р.: Запити на позики в рамках Ініціативи споживчого та бізнес-кредитування (CBLI) досягають найвищих рівнів. Серпень. 17, 2009: TALF продовжено до червня 2010 30 червня 2010: TALF закритий для нових виплат
