Що таке споживчі скоби?
Споживчі скоби - це найважливіші товари, які включають типові продукти, такі як продукти харчування, напої, товари для дому та засоби гігієни жіночої гігієни, але до цієї категорії також входять такі товари, як алкоголь та тютюн. Ці товари - це продукти, які люди не можуть (або не бажають) скоротити зі своїх бюджетів незалежно від їх фінансового становища.
Споживчі скоби вважаються нециклічними, це означає, що вони завжди користуються попитом цілий рік, незалежно від того, наскільки добре економіка працює чи не працює. Таким чином, споживчі скоби не сприймають ділових циклів. Також люди прагнуть вимагати споживчих скоб на відносно постійному рівні, незалежно від їх ціни.
Основи споживчих скоб
Складаючи майже 70% валового національного продукту країни (ВНП), споживчі витрати сильно впливають на економіку. Економічне зростання та спад зазвичай керуються споживчими витратами, що є циклічним. Циклічні засоби означають, що виникають припливи та потоки, або періоди, коли споживач витрачає більше, і періоди, коли вони мають більш консервативні звички витрат.
Однак витрати на товари, що виробляються та продаються сектором споживчих скоб, мають тенденцію бути набагато менш циклічними через зменшення еластичності попиту. Еластичність цін - це економічне поняття, яке описує зміну споживчого попиту у міру зміни цін. Попит на товари для споживчих основних товарів залишається досить постійним, незалежно від стану економіки чи вартості товару.
КЛЮЧОВІ ТАКЕЙСИ
- Акціонерні акції споживчих товарів є нециклічними, оскільки вони виробляють або продають товари, які завжди користуються попитом. Характеризується стабільним, якщо неспеціальним зростанням, сектор споживчих товарів є притулком для інвесторів у епоху спаду. стійке зростання, солідні дивіденди та низька волатильність.
Склад сектору споживчих скоб
Компанії, що продають фармацевтичні препарати, як і аптеки, включаються до цього сектору, як і компанії, що виробляють та вирощують урожай. У межах індексу S&P 500 споживчі скоби розбиваються на шість галузей:
- Напоїпродовольчі товари та роздрібні товариВиробництво продуктівПобутова продукція Особисті товариТютюн
Хоча не існує замінників товарів для споживчих скоб, у споживачів є багато варіантів при покупці найдешевших товарів. Це робить конкуренцію серед постачальників дуже складною в умовах, коли ціни на товари зростають. Щоб конкурувати на споживчих цінах на споживачах, виробники повинні мати можливість зменшити свої витрати, використовуючи нові технології та процеси, або вони повинні диференціюватися, впроваджуючи інноваційну продукцію.
Фінансові показники споживчих товарів
З 1962 року сектор споживання споживчих товарів переважав за всіма галузями, окрім одного. Згідно з індексами S&P Dow Jones, протягом більшої частини 10 років, що закінчилися квітнем 2019 року, сектор споживчих скоб повертався на 12, 97% щорічно. Порівняйте це з 15, 53% віддачі S&P 500 за той же період - розрив відбувся в основному за останні два роки, але зазвичай ці два кроки знаходяться в значній мірі.
Що ще важливіше, сектор споживання споживчих товарів перевершив S&P 500 протягом останніх трьох періодів рецесії - або періодів негативного зростання валового внутрішнього продукту (ВВП). Через низьку мінливість, запаси споживчих скоб вважаються відіграють ключову роль в оборонних стратегіях.
Інвестування в споживчі скоби
Захоплені постійним попитом на свою продукцію, товари для споживчих товарів забезпечують постійний дохід навіть у періоди рецесії. Як результат, запаси споживчих скоб зменшуються набагато менше на ринках ведмедів, ніж акції в інших секторах. У деяких продуктах, таких як продукти харчування, алкоголь та тютюн, попит іноді фактично зростає під час економічних спадів.
Сектор основних харчових продуктів також часто заманює інвесторів за рахунок великої дивідендної прибутковості своїх компонентів, яка, як правило, більша, ніж у інших секторах. Через їх повільний та стійкий характер, запаси споживачів в основному можуть також не тільки продовжувати виплачувати дивіденди через періоди спаду, але часто продовжують збільшувати свої виплати. За даними "Dividend.com", річна ставка дивідендів зросла на 8% за 20 років, що закінчилися у 2015 році. Станом на 2018 рік цей сектор загалом приносив 2, 01%.
Крім того, споживчі скоби є важливими для диверсифікації портфеля. Крім того, оскільки ці запаси, як правило, функціонують протилежним споживчому дискреційному сектору в умовах спаду на ринку, вони можуть допомогти привести баланс у портфель. Вони, як правило, приносять постійний прибуток, який підтримує їх дохідність від дивідендів на відміну від циклів підйому та пориву ризикованіших акцій високого зростання, хоча зростання кількості споживачів є більшим у міру їх розширення в усьому світі.
Плюси
-
Стійкі дивіденди, заробіток
-
Мала мінливість
-
Низький ризик
-
Збережіть притулок у спадні часи
Мінуси
-
Повільне зростання
-
Обмежені максимуми
-
Низькі показники, коли процентні ставки зростають
Запаси споживчих скоб можуть бути хорошим варіантом для інвесторів, які прагнуть стабільного зростання, солідних дивідендів та низької волатильності. Можна інвестувати у споживчі скоби, купуючи запаси окремих споживчих скоб - серед лідерів галузі входять Procter & Gamble (P&G), B&G Foods (BGS), Кімберлі-Кларк (KMB) та Phillip Morris (PM) - або купуючи взаємні фонди або фондові фонди (ETF), що спеціалізуються в секторі.
Приклад реального світу споживчих скоб
Багато великих інвестиційних компаній пропонують певну гру для споживачів. Наприклад, Vanguard пропонує VDC, споживчі скоби ETF та взаємний фонд Consumer Staples Index. Invesco має PBJ, його динамічні продукти харчування та напої ETF, а також загальніші ETF для споживачів S&P SmallCap.
Крім того, якщо ви хочете спробувати інвестувати на міжнародному рівні - зрештою, людям потрібні скоби у всьому світі - ETF (EMCG) та глобальні споживчі скоби ETS (KXI) - це два варіанти.
