Що таке Premium Premium?
Премія за замовчуванням - це додаткова сума, яку позичальник повинен сплатити, щоб компенсувати позикодавця за ризик дефолта. Усі компанії або позичальники опосередковано сплачують премію за замовчуванням, хоча ставку, за якою вони повинні погасити зобов’язання.
Як працює Premium Premium
Зазвичай єдиним позичальником у США, який не сплачував би премію за замовчуванням, був уряд США. Однак у бурхливі часи навіть Казначейству США довелося пропонувати більші доходи, щоб позичати. Крім того, компанії з нижчими класами (тобто непотрібними або неінвестиційними) облігаціями та фізичні особи з низьким кредитом сплачують премії за замовчуванням.
Ключові вивезення
- Кредити, що виплачуються, часто є хижими кредитами з надзвичайно високими відсотковими ставками та комісіями. Компанії, що мають погані премії за виплату заборгованості, як результат. Кредитори шукають премії за замовчуванням для забезпечення ризику дефолту.
Корпоративні облігації отримують рейтинги від значних агентств, таких як Moody's, S&P та Fitch. Ці рейтинги базуються на доходах, які емітенти можуть отримувати для виплати основної суми та відсотків, а також будь-яких активів (обладнання чи фінансових активів), які вони можуть заставити для забезпечення облігацій. Чим вище кредитний рейтинг, тим нижча премія за замовчуванням компанії. Для більш високих рейтингових випусків інвестори не отримуватимуть високу дохідність.
Чим більше доходу компанія може отримати, чи забезпечити її безпеку, тим вище буде її кредитний рейтинг.
Інвестори часто вимірюють премію за замовчуванням як дохідність за емісією, що перевищує дохідність державних облігацій аналогічного купона та строку погашення. Наприклад, якщо компанія випускає 10-річну облігацію, інвестор може порівняти це з облігацією казначейства США з терміном погашення 10 років.
Преміум та індивідуальні кредитні оцінки за замовчуванням
Особи з поганим кредитом повинні платити більш високі процентні ставки, щоб позичати гроші в банку. Це форма премії за умовчанням, враховуючи, що кредитори вважають, що ці особи мають більший ризик неможливості погасити свої борги. На окремому ринку кредитування може бути значна кількість дискримінації, про що свідчать кредити до оплати праці.
Спеціальні міркування
Кредит на день виплати - це рішення на короткострокове запозичення, в якому позикодавець надасть кредит з високими відсотками, виходячи з доходу та кредитного профілю позичальника. Фактори, які складають індивідуальний кредитний бал, включають історію погашення боргів, включаючи заповнення та своєчасність, розмір боргів, кількість боргів та, можливо, додаткову інформацію, таку як трудовий стаж.
Багато кредиторів, що сплачують зарплату, відкриють бізнес у більш збіднілих районах із населенням, яке вже вразливе до фінансових потрясінь. Незважаючи на те, що федеральний Закон про іпотечну допомогу вимагає, щоб позичальники виплати зарплати розкривали свої часто негаразди за фінансові платежі, багато позичальників не помічають витрат, оскільки їм потрібні кошти швидко. Більшість кредитів на 30 днів або менше, зазвичай суми становлять від 100 до 1500 доларів. Часто ці позики можуть бути перевернуті для ще більших витрат на фінансування. Багато позичальників часто повторюють клієнтів.
