Визначення діагонального поширення

Що таке діагональний розкид?

Діагональний спред - це стратегія опціонів, що встановлюється одночасно зайняттям довгої та короткої позиції у двох варіантах одного типу (два варіанти виклику або два варіанти постачання), але з різними цінами страйку та різними термінами придатності. Зазвичай ці структури знаходяться у співвідношенні 1 х 1.

Ця стратегія може спертися бичачим або бичачим, залежно від структури варіантів.

Як працює діагональний розворот

Ця стратегія називається діагональним спред, тому що вона поєднує горизонтальний спред, який також називається спред за часом або календарний спред, який представляє різницю в термінах придатності, з вертикальним спред або розкидом цін, який представляє різницю страйкових цін.

Назви горизонтального, вертикального та діагонального розвороту відносяться до позицій кожного варіанта в сітці параметрів. Опції вказані в матриці страйкових цін та термінів придатності. Тому параметри, що застосовуються у стратегіях вертикального розповсюдження, усі перераховані в одному вертикальному стовпчику з однаковими термінами придатності. Варіанти горизонтальної стратегії розповсюдження використовують ті самі ціни страйку, але мають різні терміни придатності. Тому параметри розташовані в календарі горизонтально.

Опції, які використовуються в діагональних розворотах, відрізняються ціною страйку та днями закінчення, тому параметри розташовуються по діагоналі на сітці котирувань.

Види діагональних розворотів

Оскільки для кожного варіанта є два фактори, які відрізняються, а саме: ціна страйку та термін придатності, існує багато різних типів діагональних розворотів. Вони можуть бути бичачими або ведмежими, довгими або короткими і використовувати виклики або дзвінки.

Більшість діагональних спредів стосуються довгих спредів, і єдиною вимогою є те, що власник купує опцію з більшою датою закінчення терміну дії та продає опцію зі скороченим терміном дії. Це справедливо як для стратегій викликів, так і для стратегій виклику.

Звичайно, потрібна і зворотна. Короткі спреди вимагають, щоб власник купував коротший термін дії та продавав більш тривалий термін дії.

Що визначає, довга чи коротка стратегія - бичачий чи бичачий - це поєднання страйкових цін. У таблиці нижче описані можливості:

Діагональні розвороти	Діагональні розвороти	Терміни придатності	Терміни придатності	Страйкова ціна	Страйкова ціна	Основне Успіння
Дзвінки	Довго	Продам поруч	Купуйте далеко	Купуйте нижню	Продам вищий	Бичачий
	Короткий	Купуйте поруч	Продають далеко	Продам нижчу	Купуйте вищий	Ведмежий
Ставить	Довго	Продам поруч	Купуйте далеко	Продам нижчу	Купуйте вищий	Ведмежий
	Короткий	Купуйте поруч	Продають далеко	Купуйте нижню	Продам вищий	Бичачий

Приклад діагонального розвороту

Наприклад, у бичачому діагональному розвороті довгого виклику купуйте опцію з більшою датою закінчення терміну дії та з нижчою ціною страйку та продайте опцію з найближчим терміном дії та більшою ціною страйку. Прикладом може бути придбання одного дзвінка на 20 грудня та одночасного продажу одного дзвінка на 25 квітня.

Логістика

Зазвичай довгий вертикальний і довгий розклад календаря призводить до списання рахунку. У діагональних розворотах комбінації страйків та закінчень закінчуватимуться різними, але довгий діагональний розкид зазвичай встановлюється для дебету, а короткий діагональний розворот встановлюється як кредит.

Також найпростішим способом використання діагонального спред є закриття торгівлі, коли закінчується коротший варіант. Однак багато трейдерів "згортають" стратегію, найчастіше шляхом заміни простроченого варіанту на варіант з тією ж ціною страйку, але із закінченням більш тривалої опції (або раніше).

Порівняйте інвестиційні рахунки × Пропозиції, що відображаються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Інвестопедія отримує компенсацію. Опис постачальника

Пов'язані умови

Визначення стратегії різдвяної ялинки Ялинка - це складна стратегія торгівлі опціями, що досягається купівлею та продажем шести варіантів викликів з різними ударами для нейтрального до бичачого прогнозу. докладніше Визначення розвороту календаря у зворотному періоді Зворотний розклад календаря - це вид торгівлі на одиницю, що передбачає купівлю короткострокового опціону та продаж довгострокового опціону за тією ж базовою ціною цінних паперів з тією ж ціною страйку. детальніше Визначення спред дебету Розподіл дебетів - це стратегія одночасного купівлі та продажу варіантів одного класу, різних цін, що призводить до чистого відтоку грошових коштів. детальніше Визначення горизонтального спреду Горизонтальний спред - це одночасна довга та коротка позиція похідних інструментів на одному базовому активі та ціні страйку, але з іншим терміном дії. детальніше Визначення вертикального розповсюдження Вертикальний спред передбачає одночасне купівлю та продаж опціонів одного типу (ставки чи дзвінки) та термін дії, але за різними страйковими цінами. детальніше Визначення та приклад залізного кондора Залізний кондор - це стратегія варіантів, яка передбачає купівлю та продаж дзвінків і накладає різні ціни на страйк, коли трейдер очікує низької мінливості. більше Партнерські посилання