Коефіцієнти ефективності вимірюють здатність компанії використовувати свої активи та ефективно керувати своїми зобов'язаннями в поточному періоді або в короткостроковій перспективі. Хоча є кілька коефіцієнтів ефективності, вони схожі тим, що вимірюють час, необхідний для отримання грошових коштів або доходу від клієнта або шляхом ліквідації товарних запасів.
Коефіцієнти ефективності включають коефіцієнт товарообігу, коефіцієнт оборотності активів та коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості. Ці коефіцієнти вимірюють, наскільки ефективно компанія використовує свої активи для отримання доходів і здатність керувати цими активами. При будь-якому фінансовому співвідношенні найкраще порівняти співвідношення компанії з конкурентами в тій же галузі.
Читайте далі, щоб дізнатися більше про ці три коефіцієнти ефективності та чому вони мають значення.
Ключові вивезення
- Коефіцієнт ефективності вимірює здатність компанії ефективно використовувати свої активи та ефективно керувати своїми зобов'язаннями. Коефіцієнт оборотності товарно-матеріальних цінностей використовується, щоб визначити, чи достатньо продажів для повернення або використання товарно-матеріальних цінностей. Високий коефіцієнт оборотності активів означає, що компанія ефективно використовує свої активи, а низький коефіцієнт означає, що його активи використовуються неефективно. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості вимірює ефективність компанії щодо стягнення боргів та надання кредитів.
Коефіцієнт товарообігу
Коефіцієнт товарообігу вимірює здатність компанії ефективно керувати своїми запасами і забезпечує розуміння продажів компанії. Коефіцієнт вимірює, скільки разів було продано загальний середній товарний запас протягом певного періоду. Аналітики використовують коефіцієнт, щоб визначити, чи існує достатня кількість продажів для перетворення або використання товарних запасів. Коефіцієнт також показує, наскільки добре керує товарно-матеріальними запасами, включаючи, чи купується занадто багато або недостатньо запасів.
Коефіцієнт обчислюється діленням вартості товарів, що продаються, на середню кількість запасів.
Наприклад, припустимо, що компанія A продала комп’ютери та повідомила про вартість проданих товарів (COGS) у 5 мільйонів доларів. Середній запас компанії A становить 20 мільйонів доларів. Коефіцієнт товарообігу для компанії становить 0, 25 (5 мільйонів доларів / 20 мільйонів доларів). Це вказує на те, що компанія A не керує належним чином своїм запасом, оскільки продала лише чверть своїх запасів за рік.
Коефіцієнт ефективності також може відстежувати та аналізувати діяльність комерційних та інвестиційних банків.
Коефіцієнт обороту активів
Коефіцієнт оборотності активів вимірює здатність компанії ефективно отримувати доходи від своїх активів. Іншими словами, коефіцієнт оборотності активів обчислює продажі у відсотках від активів компанії. Коефіцієнт ефективний для показу кількості продажів за кожен долар активів, якими володіє компанія.
Коефіцієнт оборотності активів розраховується щорічно.
Більш високий коефіцієнт оборотності активів означає, що керівництво компанії використовує свої активи ефективніше, тоді як нижчий коефіцієнт означає, що керівництво компанії не використовує свої активи ефективно.
Коефіцієнт обчислюється шляхом ділення доходів компанії на загальні активи. Наприклад, припустимо, що компанія має загальні активи в розмірі 1 000 000 доларів США, а продажі або дохід - 300 000 доларів за період. Коефіцієнт оборотності активів дорівнював би 0, 30 (300 000 $ / 1 000 000 $). Іншими словами, компанія генерувала 30 центів за кожен долар активів.
Коефіцієнт обороту дебіторської заборгованості
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості вимірює, наскільки ефективно компанія може активно збирати свої борги та надавати свої кредити. Коефіцієнт обчислюється шляхом ділення чистого обсягу продажів за кредитом компанії на його середню дебіторську заборгованість.
Наприклад, компанія має середню дебіторську заборгованість у розмірі 100 000 доларів США, що є результатом після усереднення початкового балансу та кінцевого залишку залишку дебіторської заборгованості за період. Обсяг продажів за цей період становив 300 000 доларів США, тому коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості дорівнював би 3, тобто компанія за цей період стягувала дебіторську заборгованість тричі.
Як правило, компанія, яка має більш високий коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості щодо своїх рівних, є сприятливою. Більш високий коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості свідчить про те, що компанія є більш ефективною, ніж її конкуренти, при зборі дебіторської заборгованості.
