Короткострокова заборгованість вважається частиною поточних зобов'язань компанії та включається до розрахунку оборотних коштів. Короткостроковий борг повинен погасити компанія протягом року. Оскільки оборотний капітал обчислюється як оборотні активи компанії, за вирахуванням поточних зобов'язань, короткострокова заборгованість зменшує оборотні кошти.
Короткостроковий борг
Короткостроковий борг, як правило, позичається компанією для фінансування поточних операцій, таких як закупівля сировини, оплата її постачальників та попередня оплата певних витрат. Крім того, іноді компанія збиває всю свою короткострокову заборгованість разом із поточною частиною довгострокової заборгованості, обидві вони включаються до поточних зобов'язань балансу компанії. Отже, будь-яке перекласифікація довгострокової заборгованості в короткострокову заборгованість або позики будь-якої компанії, що належать протягом року, зменшує оборотні кошти.
Короткострокові заборгованості
Існують певні випадки, коли компанія несе короткострокову заборгованість, позичаючи у кредиторів, але швидко повертає свій короткостроковий борговий залишок, коли це пов’язано з повторним залученням кредиту на короткостроковій основі. У цьому випадку інвестор повинен оцінити, чи обгрунтовано припустити, що короткостроковий борг компанії буде перевернутий знову, і, отже, виключити цей залишок боргу з розрахунків оборотних коштів.
Скорегований оборотний капітал
У деяких випадках інвестори хочуть враховувати лише поточні активи та зобов’язання, що стосуються операцій компанії, та виключають будь-які поточні рахунки, пов'язані з операціями з фінансування компанії, наприклад, короткострокову заборгованість. У цьому випадку короткострокова заборгованість не впливає на розрахунки скоригованого оборотного капіталу.
