Майор рухається
Ринки цінних паперів Європи та США сьогодні відновились в очікуванні майбутньої позитивності центрального банку. Федеральний комітет з відкритого ринку (FOMC) заявив, що потенційно хоче знизити процентні ставки вже в цьому місяці, а Європейський центральний банк (ЄЦБ) оголосив на сьогоднішній день на засіданні з питань монетарної політики, що очікує, що ключові процентні ставки ЄЦБ залишаться на рівні їх нинішній рівень принаймні до першої половини 2020 року."
Торговці купують акції з великим капіталом, очікуючи, що низькі ставки можуть як стимулювати економіку, так і для великих корпорацій дешевше продовжувати фінансувати програми викупу акцій з більшою заборгованістю. Вони також передбачають, що низькі темпи та економічна експансія можуть стимулювати попит на сиру нафту.
Сира нафта може бути чудовим показником для очікуваної економічної сили. Ціни на нафту мають тенденцію до зростання, коли торговці очікують, що економіка зміцниться, і вони мають тенденцію до падіння, коли торговці очікують, що економіка стане слабшою.
Сьогодні сира нафта відскочила вище $ 53 за барель після того, як вчора знизилася на рівні 50, 60 долара за барель. Цей відкид повертає сиру нафту, щоб перевірити рівень зростання цін, який послужив підтримкою лівого та правого плечей оберненої голови та плечей, що формується на початку року. Якщо нафта може впасти вище цього рівня, вона має хороші шанси піднятися назад до $ 58 за барель.
Сьогоднішній викид сирої нафти допоміг енергетичному сектору провести шлях вище на Уолл-стріт. Корпорація Apache (APA) зросла на 2, 85%, Occidental Petroleum Corporation (OXY) підскочила на 3, 39%, а TechnipFMC plc (FTI) зросла на 4, 10%.
S&P 500
S&P 500 продовжив своє бичаче відновлення сьогодні, скасувавши схему повороту голови та плечей, індекс, завершений 29 травня. Зображення голови та плечей недійсне, коли індекс або запас піднімаються назад вище рівня цін, який служив декольте картини розвороту. Що стосується останнього шаблону на S&P 500, то декольте було рівнем висхідного рівня, яке формувалося з'єднанням мінімумів провалів наприкінці березня та на початку травня.
Вважаючи, що ця модель ведмежого зворотного руху визнана недійсною, є обнадійливим знаком для S&P 500. Часто, коли візерунок голови та плечей не вдається, це сигналізує про те, що попереду більше бичачості. Завдяки S&P 500, що повернувся вище ключового рівня 2816, 94, я не здивуюсь, коли він продовжує підніматися до 2900.
:
Як торгувати коротким віджимом
Використання точок зведення для прогнозування
Анатомія торгових проривів
Показники ризику - боротьба з маленькими кришками
Поки S&P 500 (SPX) згуртовується, Russell 2000 (RUT) - мій улюблений індекс з дрібними кришками - намагається не відставати. Насправді, Russell 2000 не зміг досягти жодної позиції сьогодні, знизившись на 0, 22% і закрившись на 1, 503, 538.
То чому це важливо? Акції з дрібним капіталом - як і у РТУ - мають тенденцію перевершити, коли торговці впевнені у світових економічних перспективах та готові взяти на себе більше ризику в надії досягти більшої віддачі. З іншого боку, акції з великим капіталом - як і у SPX - зазвичай випереджають, коли торговці менш впевнені, що глобальна економіка залишатиметься сильною і не бажає брати на себе стільки ризиків.
Мені подобається слідкувати за тим, який сегмент запасів переважає, створюючи діаграму відносної сили між RUT та SPX. Діаграма відносної міцності RUT / SPX ілюструє ці зрушення в настроях, рухаючись вище, коли запаси з невеликим ковпаком випереджають і рухаються нижче, коли запаси з великим капіталом перевищують результати.
Сьогодні RUT / SPX прорвала ключову підтримку до найнижчого рівня з березня 2016 року, коли SPX зростала вище, а RUT зникала. Це говорить мені про те, що, хоча торговці схвильовані можливим бичачим впливом, зниження процентних ставок FOMC могло б мати на компанії з “чіп-фішками”, вони нервують взяти на себе занадто великий ризик.
Акції з невеликим обмеженням, як правило, вважаються більш ризикованими інвестиціями, але зараз вони навіть більш ризикові завдяки тарифним загрозам адміністрації Трампа щодо Мексики. Ці тарифи, якщо вони будуть впроваджені, матимуть прямий негативний вплив на економіку США, і більшість акцій з невеликим обмеженням ведуть бізнес лише у США. У них немає розкоші отримувати прибуток за кордоном, коли тарифи на мексиканські товари не відчуватимуться безпосередньо.
:
Чим ризики акцій з великим капіталом відрізняються від ризиків акцій з невеликим капіталом?
Оцінювання дрібних запасів
3 невеликі запаси ковпачків, які можуть процвітати на тлі торгової війни
Підсумок - підберіть свої битви
На цьому тижні торговці показали, що ще сподіваються на зростання в найближчій перспективі. Однак ми точно не знаходимось у ситуації "підйом пливе всі човни" на Уолл-стріт. Вам доведеться розумно вибирати свої битви. Є багато запасів, які добре справляються. Слідкуйте за тими, хто вже встановив нові тенденції спаду.
