Що таке нижня сторона?
Нижня сторона - це негативний рух цін на цінні папери, сектор чи ринок. Нижня частина також може посилатися на економічні умови, описуючи потенційні періоди економіки або перестала рости, або скорочується.
Ключові вивезення
- Даунсайд описує негативний рух економіки або ціну цінних паперів, сектору чи ринку. Ваш теоретичний мінус становить 100%, якщо придбані вами акції падають до 0 доларів. Однак, якщо ви скорочуєте компанію, ваш зворотний бік не обмежений і теоретично нескінченний. Здебільшого, чим більший потенціал зворотного боку, тим більший потенціал передового росту.
Як працює Даунсайд
Нижня сторона виражається в оцінці потенціалу безпеки або економіки до негативного руху. Наприклад, аналітик акцій може передбачити, наскільки може знизитися ціна акцій через певні події. Тим часом, економісти можуть передбачити зниження економіки країни, беручи до уваги такі фактори, як рівень безробіття, інфляція та валовий внутрішній продукт (ВВП) зростання.
Приклади нижньої сторони
Скажімо, інвестор заплатив 100 000 доларів за власність 1000 акцій компанії ABC. Хоча навряд чи ціна акцій потенційно може впасти до 0 доларів, тобто ризик зниження інвестицій становить 100% або 100 000 доларів.
Ось тут і грає ризик зворотного ризику. Загалом, чим вище ризик, тим більший ризик зниження.
Для більшості активів зворотний бік обмежений, оскільки ціна не може перевищувати 0 доларів. Винятки включають короткий продаж, а торгова стратегія, яка дає можливість інвесторам міркувати про зниження ціни акцій чи інших цінних паперів. Якщо ціна активу, який ви короткотривали, зростає, ви втрачаєте гроші. Більше того, ваш мінус теоретично нескінченний, оскільки ціна може продовжуватись підніматися.
Даунсайд у порівнянні з низхідним ризиком
Рух у бік зворотного боку часто виражається у вигляді ризику, такого як ризик зниження економіки певної країни або ризик зниження вартості акцій компанії через зміни споживчих тенденцій. Нижня сторона - це потенційний негативний рух, тоді як ризик зворотного звороту має на меті оцінити потенційний рух.
Здебільшого, чим вище потенціал зниження, тим більший потенціал перевертання. Це сходить до ідеї, чим вище ризик, тим вища винагорода. Вгору - це позитивний рух ціни на активи.
Нижній ризик можна оцінити за допомогою фундаментальних та технічних факторів, оцінюючи суму вартості цінного папера або вартості активів за найгіршого сценарію. Це можна зробити за допомогою моделей ймовірностей або стандартних відхилень, хоча немає можливості ідеально оцінити мінус, якщо не встановлений якийсь захист від зворотного боку.
Способи знизу
Інвестори можуть захистити себе чи свій портфель від зниження хеджування втрат. Це відомо як захист від зворотного боку.
Захист із нижньої сторони забезпечує безпечну мережу, якщо інвестиція починає знижуватись. Цього можна досягти кількома способами, зокрема:
- Варіант путівки: договір, що дає власникові право, але не зобов'язання, продати вказану суму базового цінного паперу за визначеною ціною протягом певних часових рамків. Якщо ціна акцій падає, інвестор може або продати акції за ціною, вказаною на путівці, або продати поставлену, оскільки вона буде збільшуватися у вартості, оскільки коштує в грошах. Зупинити втрату: замовлення, розміщене брокером на автоматично продати цінні папери, коли воно падає на або нижче певної ціни. Придбайте різні активи: Диверсифікований портфель, що складається з активів, які негативно співвідносяться, може полегшити зниження ризику. Коли один піднімається, інший має тенденцію до падіння, зменшуючи втрати, але також обмежуючи потенційні вигоди.
В якості альтернативи, інвестори можуть вирішити чекати виправлення ринку, сподіваючись, що акції відскакують у майбутньому.
