Що таке ентропія?
Ентропія - це міра випадковості. Подібно до поняття нескінченності, ентропія використовується для моделювання та відображення ступеня невизначеності випадкової величини. Він використовується фінансовими аналітиками та ринковими спеціалістами для визначення шансів на певний тип поведінки з боку цінних паперів або ринку.
Ключові вивезення
- Ентропія - це міра випадковості. Подібно до поняття нескінченності, ентропія використовується для моделювання та відображення ступеня невизначеності випадкової змінної. Ентропія використовується фінансовими аналітиками та ринковими спеціалістами для визначення шансів на певний тип поведінки з боку цінних паперів або ринку. Ентропія давно є джерелом вивчення та дискусій ринкових аналітиків та торговців. Він використовується в кількісному аналізі і може допомогти передбачити ймовірність того, що цінні папери будуть рухатися в певному напрямку або за певною схемою.
Як працює ентропія
Ентропія вже давно є джерелом вивчення та дискусій ринкових аналітиків та торговців. Він використовується в кількісному аналізі і може допомогти передбачити ймовірність того, що цінні папери будуть рухатися в певному напрямку або за певною схемою. Летючі цінні папери мають більшу ентропію, ніж стабільні, які залишаються відносно постійними в ціні. Концепція ентропії досліджена в «Випадковому прогулянці по Уолл-стріт».
Ентропія як міра ризику
Як і бета- та мінливість, ентропія використовується для вимірювання фінансового ризику як міри випадковості. У світі фінансів ризик є як поганим, так і хорошим залежно від потреб інвестора; однак, як правило, передбачається, що більший ризик може сприяти зростанню. Інвесторів, які прагнуть більш високого зростання, навчають шукати акції з високою бета-версією або високою мінливістю. Ентропія використовується аналогічно. Запас з високим рівнем ентропії вважається більш ризикованим, ніж інші. Деякі аналітики вважають, що ентропія забезпечує кращу модель ризику, ніж бета-версія. Показано, що ентропія, як бета-версія, і стандартне відхилення знижуються, коли кількість активів або цінних паперів у портфелі збільшується.
У фінансах святий Грааль шукає найкращий спосіб побудувати портфель, який демонструє зростання та низькі спади. Ще один спосіб сказати це - максимальна віддача за найменший ризик. Багато часу та енергії було витрачено на вивчення наборів даних та тестування багатьох змінних. Шукаючи переваги в побудові портфеля, оптимізація ентропії може бути досить корисною. Ентропія є одним із способів для аналітиків та дослідників виділити випадковість портфеля або очікуваний сюрприз.
Використання ентропії
Основна проблема використання ентропії - це сам розрахунок. Серед аналітиків існує багато різних теорій про найкращий спосіб застосування цієї концепції в обчислювальному фінансуванні.
Наприклад, у фінансових деривативах ентропія використовується як спосіб виявлення та мінімізації ризику. У традиційній моделі ціноутворення активів Black-Scholes модель передбачає, що всі ризики можуть бути захищені. Тобто весь ризик можна визначити та врахувати. Це не завжди реалістична модель.
Поняття ентропії може бути застосоване і представлене змінною для усунення випадковості, створеної базовим цінним паперам або активом, що дозволяє аналітику виділити ціну похідної продукції. Іншими словами, ентропія використовується як спосіб визначення найкращої змінної, для якої можна визначити ризик у межах певної системи чи фінансових інструментів. Найкраща змінна - та, яка найменше відхиляється від фізичної реальності.
У фінансах це можна представити з використанням ймовірностей та очікуваних значень. Поки сам розрахунок розвивається, мета зрозуміла; Аналітики використовують цю концепцію, щоб знайти кращий спосіб оцінити складні фінансові інструменти.
