Основи торгівлі акціями: знати свої замовлення

Зміст

• Ринковий ордер проти лімітного порядку
• Ринкові та лімітні витрати на замовлення
• Додаткові типи замовлень на акції
• Суть

Зі зростаючим значенням цифрових технологій та Інтернету багато інвесторів вирішують купувати та продавати акції для себе, а не платити радникам великих комісій за виконання угод. Однак перед тим, як почати купувати та продавати акції, ви повинні знати різні типи замовлень та коли вони є відповідними.

, ми розглянемо основні типи замовлень на акції та те, як вони доповнюють ваш стиль інвестування.

Ключові вивезення

• Кілька різних типів замовлень можна використовувати для ефективнішої торгівлі акціями. Ринкове замовлення просто купує або продає акції за переважаючими ринковими цінами, поки замовлення не заповнене. Лімітний ордер визначає певну ціну, за якою замовлення має бути заповнене, хоча існує не є гарантією того, що деякі або всі замовлення торгуватимуть, якщо ліміт встановлений занадто високим або низьким. Комісії, як правило, знижуються на ринкових замовленнях. Сторінні замовлення, тип лімітного порядку, спрацьовують, коли акція рухається вище або нижче певного. рівня і часто використовуються як спосіб страхування від більших збитків або блокування прибутку.

Ринковий ордер проти лімітного порядку

Два основні типи замовлень, про які повинен знати кожен інвестор, - це ринкове та лімітне замовлення.

Ринкові замовлення

Ринкове замовлення - це найосновніший вид торгівлі. Це замовлення на купівлю або продаж негайно за поточною ціною. Як правило, якщо ви збираєтесь придбати акцію, то ви заплатите ціну в розміщеному запиті або біля нього. Якщо ви збираєтесь продати акцію, ви отримаєте ціну за розміщеною ціною або біля неї.

Важливо пам’ятати, що ціна, що торгується останнім часом, - це не обов'язково ціна, за якою буде виконуватися ринкове замовлення. На швидкозмінних та мінливих ринках ціна, за якою ви фактично здійснюєте (або заповнюєте) торгівлю, може відхилятися від ціни, що продається останніми. Ціна залишиться такою ж, лише коли ціни та пропозиції будуть точно за ціною останнього торгу.

Ринкові замовлення не гарантують ціну, але вони гарантують негайне виконання замовлення.

Ринкові замовлення популярні серед окремих інвесторів, які хочуть купувати або продавати акції без зволікань. Перевага використання ринкових замовлень полягає в тому, що ви гарантовано заповнюєте торгівлю; фактично він буде виконаний якнайшвидше. Хоча інвестор не знає точної ціни, за якою будуть купуватись або продавати акції, ринкові замовлення на акції, що торгують десятками тисяч акцій на день, швидше за все, будуть виконані близько до торгів та ціни, що продаються.

Обмежити замовлення

Лімітне замовлення, яке іноді називають відкладеним замовленням, дозволяє інвесторам купувати та продавати цінні папери за певною ціною в майбутньому. Цей тип замовлення використовується для здійснення торгів, якщо ціна досягає заздалегідь визначеного рівня; замовлення не буде заповнене, якщо ціна не досягне цього рівня. По суті, лімітне замовлення встановлює максимальну або мінімальну ціну, за якою ви готові купити чи продати.

Наприклад, якщо ви хотіли придбати акцію за 10 доларів, ви можете ввести лімітне замовлення на цю суму. Це означає, що ви б не заплатили ні копійки понад 10 доларів за цей конкретний запас. Однак все ж можливо, що ви купуєте її менше ніж за 10 доларів за акцію, вказані в замовленні.

Існує чотири типи лімітних замовлень:

• : замовлення на придбання цінного папера за вказаною ціною або нижче. Лімітні замовлення повинні бути розміщені на правильній стороні ринку, щоб гарантувати, що вони виконають завдання підвищення ціни. Для лімітного замовлення на покупку це означає розміщення замовлення на рівні або нижче поточної ставки на ринку. Ліміт продажу: замовлення на продаж цінного папера за вказаною ціною або вище. Щоб забезпечити покращену ціну, замовлення повинно бути розміщено на рівні або вище поточного ринку ask.an, щоб придбати цінні папери за ціною, що перевищує поточну ринкову пропозицію. Стоп-замовлення на придбання стає активним лише після досягнення визначеного рівня ціни (відомого як рівень зупинки). Купівля зупинки - це замовлення, розміщені над ринком, та продажі зупинок, розміщені нижче ринку (протилежні лімітним ордерам купівлі та продажу відповідно). Після досягнення рівня зупинки замовлення буде негайно перетворено в ринкове або лімітне замовлення. Sell ​​Stop: замовлення на продаж цінних паперів за ціною, нижчою від поточного запиту на ринку. Як і зупинка на купівлю, Стоп-ордер на продаж стає активним лише після досягнення визначеного рівня ціни.

Ринкові та лімітні витрати на замовлення

Вирішуючи між ринковим або лімітним замовленням, інвестори повинні знати про додаткові витрати. Зазвичай комісійні кошти для ринкових замовлень дешевші, ніж для лімітних замовлень. Різниця в комісії може становити від пари доларів до 10 доларів. Наприклад, комісія в розмірі 10 доларів за ринковим замовленням може бути збільшена до 15 доларів, якщо ви встановите обмеження на неї. Коли ви розміщуєте лімітне замовлення, переконайтеся, що воно варте того.

Скажімо, ваш брокер стягує 7 доларів за ринкове замовлення та 12 доларів за лімітне замовлення. Зараз акція XYZ торгується за 50 доларів за акцію, і ви хочете придбати її за 49, 90 доларів. Розміщуючи ринкове замовлення на купівлю 10 акцій, ви платите 500 доларів (10 акцій х 50 доларів за акцію) + 7 комісійних доларів, що в цілому становить 507 доларів. Розмістивши лімітне замовлення на 10 акцій по 49, 90 доларів, ви сплачуєте 499 доларів + 12 доларів комісійних, що в цілому становить 511 доларів.

Навіть незважаючи на те, що ви трохи заощадите від придбання акцій за нижчою ціною (10 акцій x 0, 10 $ = 1 долар), ви втратите його в додаткових витратах на замовлення ($ 5), різниці в $ 4. Крім того, у випадку лімітного замовлення можливо, що запас не впаде до $ 49, 90 або менше. Таким чином, якщо він продовжує зростати, ви можете втратити можливість придбати.

Додаткові типи замовлень на акції

Тепер, коли ми пояснили два основні замовлення, ось список додаткових обмежень та спеціальних інструкцій, які дозволяють використовувати різні замовлення у своїх замовленнях:

• Порядок стоп-лосс: Також його називають зупиненим ринком, купівлею на зупинці або продажем на зупинці, це одне з найкорисніших замовлень. Це замовлення відрізняється тим, що, на відміну від лімітних та ринкових замовлень, які діють, як тільки вони введені, це замовлення залишається в режимі спокою до тих пір, поки не буде прийнята певна ціна, в цей час він активується як ринкове замовлення. Наприклад, якщо замовлення на продаж на стоп-збиток було розміщено на акціях XYZ на рівні 45 доларів США за акцію, замовлення буде неактивним, поки ціна не досягне або знизиться нижче 45 доларів США. Потім замовлення буде перетворене на ринкове, а акції будуть продані за найкращою доступною ціною. Вам слід розглянути можливість використання такого типу замовлення, якщо у вас немає часу постійно спостерігати за ринком, але вам потрібен захист від значного зворотного руху. Хороший час скористатися наказом про зупинку - перед тим, як поїхати у відпустку. Замовлення стоп-ліміту: вони подібні до замовлень стоп-лосс, але, як зазначено в їх назві, існує обмеження на ціну, за якою вони будуть виконуватись. Існує дві ціни, визначені в обмежувальному порядку: ціна зупинки, яка перетворить замовлення на замовлення на продаж, та лімітна ціна. Замість того, щоб замовлення перетворилося на ринкове замовлення на продаж, замовлення на продаж стає лімітним замовленням, яке виконується лише за граничною ціною або краще. Це може пом'якшити потенційну проблему із замовленнями стоп-лосс, які можуть бути запущені під час спалаху спалаху, коли ціни впали, але згодом відновляться. Все або немає (AON): Цей вид замовлення особливо важливий для тих, хто купує запаси копійки. Замовлення з повним замовленням або без нього гарантує отримання всієї кількості заявлених вами запасів або взагалі жодної. Зазвичай це проблематично, коли запас дуже неліквідний або на замовлення розміщено ліміт. Наприклад, якщо ви подали замовлення на придбання 2000 акцій XYZ, але продається лише 1000, обмеження, яке повністю або ні-яке, означає, що ваше замовлення не буде заповнене, поки не буде принаймні 2000 акцій за бажаною ціною. Якщо ви не встановите обмеження на всі або без жодних обмежень, ваш ордер на 2000 акцій буде частково заповнений на 1000 акцій. Негайне або скасування (МОК): наказ МОК зобов’язує заповнювати будь-яку суму замовлення, яка може бути виконана на ринку (або з обмеженням) за дуже короткий проміжок часу, часто всього кілька секунд або менше, а потім решту замовлення скасовано. Якщо в цей "негайний" інтервал не торгуються акції, то замовлення повністю скасовується. Fill or Kill (FOK): Цей тип замовлення поєднує замовлення AON із специфікацією IOC; Іншими словами, він зобов’язує торгувати весь розмір замовлення і за дуже короткий проміжок часу, часто на кілька секунд або менше. Якщо жодна умова не виконується, замовлення анулюється. Добре "До скасування" (GTC): Це обмеження в часі, яке ви можете розміщувати під різні замовлення. Замовлення, яке скасовано до моменту скасування, залишатиметься активним, поки ви не вирішите його скасувати. Зазвичай посередництво обмежує максимальний час, коли ви можете тримати замовлення відкритим (активним) до 90 днів. День: Якщо ви не вкажете часовий період закінчення терміну дії через інструкцію GTC, тоді замовлення зазвичай встановлюється як денне замовлення. Це означає, що після закінчення торгового дня замовлення закінчується. Якщо він не укладений (заповнений), вам доведеться повторно ввести його наступного торгового дня. Прибуток: Порядок отримання прибутку (іноді його називають цільовим прибутком) покликаний закрити торгівлю з отриманням прибутку, коли вона досягне певного рівня. Виконання ордера Take Profit закриває позицію. Цей тип замовлення завжди пов'язаний з відкритою позицією очікуваного замовлення.

Не всі брокерські або онлайн-торгові платформи дозволяють виконувати всі ці типи замовлень. Зверніться до свого брокера, якщо у вас немає доступу до певного типу замовлення, який ви хочете використовувати.

Суть

Знання різниці між лімітом та ринковим замовленням є основоположним для індивідуального інвестування. Бувають випадки, коли те чи інше буде більш доречним, і на тип замовлення також впливає ваш інвестиційний підхід.

Довгостроковий інвестор, швидше за все, піде з ринковим замовленням, оскільки він дешевший, а рішення про інвестиції ґрунтується на фундаментальних принципах, які будуть грати протягом місяців і років, тому поточна ринкова ціна є меншою проблемою. Торговець, однак, намагається діяти на коротших термінах в чартах, і, отже, набагато більше усвідомлює виплачену ринкову ціну; у такому випадку лімітне замовлення на придбання із замовленням стоп-лосс для продажу зазвичай є мінімальним мінімумом для встановлення торгівлі.

Знаючи, що робить кожне замовлення та як кожен може впливати на вашу торгівлю, ви можете визначити, яке замовлення відповідає вашим інвестиційним потребам, економить ваш час, зменшує ризик і, що найголовніше, заощаджує ваші гроші.