Що таке вирівнюючий дивіденд?
Вирівнюючі дивіденди - це одноразові виплати, які здійснюються правомочними акціонерами, коли компанія змінює свій графік дивідендів. Вони покликані компенсувати інвесторам будь-який втрачений дохід від пропущених дивідендних виплат, які були б отримані з використанням попереднього графіка виплат.
Вирівнювання дивідендів - це певні угоди щодо коштів, укладених для того, щоб протягом періоду розподілу чи накопичення не впливати рівень доходу, що відноситься до кожної акції. Внесення змін до графіка дивідендів, як правило, здійснюються керівниками компанії або ради директорів за умови дозволу акціонерів.
Ключові вивезення
- Вирівнювання дивідендів - це разові виплати кваліфікованим акціонерам для компенсації втраченого дивідендного доходу, якщо графік дивідендів компанії змінено. Графіки дивідендів можуть бути змінені компанією, якщо вони не можуть зберегти існуючий графік через непередбачені обставини. Практика вирівнювання дивідендів найчастіше зустрічається у Великобританії та Єврозоні, ніж у США
Як працюють вирівнюючі дивіденди
Фірми можуть захотіти перенести виплату дивідендів назад або вперед на кілька тижнів чи місяців, щоб уникнути пом'якшуючих обставин, які можуть виникнути, наприклад, нестача грошових коштів у зв'язку з непередбаченими подіями. У такому випадку фірма може компенсувати акціонерам вирівнювальну виплату дивідендів, щоб компенсувати дію нового графіку.
Вирівнюючі дивіденди виплачуються акціонерам для коригування будь-яких дивідендних доходів, втрачених таким чином від зміни. За великим рахунком вирівнювання дивідендів відбувається переважно у Великобританії та частинах Європи, а не у Сполучених Штатах.
Для цього фонди виплачують дохід на дату або після дати виплати дивідендів, після чого дохід вилучається із вартості чистого активу фонду (NAV) та виплачується акціонерам на основі акцій. Інвестори, які купують акції фонду після останньої дати колишнього дивіденду, зазвичай не тримають акції протягом повного періоду, що приносить прибуток.
Це означає, що новопридбані акції будуть згруповані окремо від придбаних раніше. Вони все ще мають право на той самий платіж за акцію, як і будь-який інший власник фонду, але частина платежу трактується як повернення капіталу, інакше відоме як вирівнюючий дивіденд або виплата. Це робить суми на одну акцію, виплачену обом групам, цілими. Якщо це станеться, обидві групи будуть розглядатися однаково щодо майбутніх виплат дивідендів.
Податкові наслідки вирівнювання дивідендів
Інвестори, які отримують вирівнюючі дивіденди або виплати, підлягають певним оподатковуваним подіям. Здебільшого вона змінюється залежно від конкретного випадку. Одним із способів уникнути цих витрат є проведення платежів у податковій упаковці, як індивідуальний ощадний рахунок (ISA).
Інвестори, які утримують кошти поза цими податковими упаковками, повинні знати про різні податкові режими дивіденду. Тут доходи трактуються так само, як і звичайний розподіл, і їх слід звітувати у податковій декларації Великобританії. Відповідно, інвестори, які розглядаються як отримані звітні доходи, можуть коригувати свій оподатковуваний дохід на частку вирівнювального дивіденду чи виплати.
