"Інвестуйте у взаємні фонди", - йдеться у стандартній дідові поради. Знижений ризик, відсутність перенапруження тощо. Це відповідальний, консервативний спосіб побудувати значне - якщо не вражаюче - гніздове яйце. І судячи з розміру ринку взаємних фондів (24 трильйони доларів у всьому світі), чимало людей дійсно прислухалися до цієї поради.
Тепер додайте класифікатор “… в Африці” і подивіться, що відбувається. Відразу ми отримали набагато менш консервативні, принаймні, в очах звичайних інвесторів. Взаємні кошти, вкладені в Африку? Чому?
Чому б не Африка?
Більш придатно, чому б і ні? Африка - це найвища колекція країн, що розвиваються, їх потенціал завжди здається випереджати їх виробництво. Тепер з колоніалізмом, окрім пам’яті, ландшафт змінюється. В одне з цих десятиліть принаймні деякі африканські країни почнуть створювати всесвітньо вражаючі багатства, що приносять користь більше, ніж просто олігархічному класу. Це десятиліття може бути цим десятиліттям. (Докладніше див.: Зацікавлені в інвестуванні в Африку? Ось як .)
Існують тисячі пайових фондів та фондових біржових фондів, найбільші з яких близькі до форми та розміру. Кожен менеджер портфеля купує необхідні акції Microsoft Corp. (MSFT), Exxon Mobil Corp. (XOM) тощо, а потім погладжує себе по спині, щоб безпечно грати в неї. Перейдіть до менших фондів, бутикові фонди зосереджені на певній галузі чи регіоні, і ви знайдете більше варіантів. Продовжуйте відвідувати фонди, орієнтовані на Африку, і… ну, такі кошти знайти непросто.
AFF ETF
Більше мільярда людей на сухопутній масі втричі перевищує розмір Сполучених Штатів, і є лише один ETF, який охоплює весь континент (є також три інші ETF, які зосереджені на одному з Єгипту, Південної Африки та Нігерії, які трапляються) кожна з яких належить до п'яти найбільш населених країн континенту). Фонд, що займає весь континент, - це Van Eck's Market Vectors Africa Index ETF (AFK). Не випадково він інвестується здебільшого у компанії зі штаб-квартирою у цих самих трьох країнах. Насправді настільки сильний показник Африканського індексу ETF, зосереджений в Єгипті, Південній Африці та Нігерії, що наступною країною на південь від Сахари у списку фондів ETF є Кенія лише на 2%.
Щодо ефективності ETF Africa Index, то вона зросла протягом 2012 року, але цей рух є аномалією протягом шестирічної тривалості фонду. Цього року це зменшилось на 4%, а на фонд - на 3%.
Залишкові взаємні фонди, зосереджені виключно на Африці в цілому, є небагато і знаходяться між ними. Вони включають в себе крихітний африканський фонд Співдружності, який був заснований у 2011 році, має менше 2, 5 мільйонів доларів (з “м”) активів, і вважає, що найбільшим компонентом є Фонд “Індекс ринку векторів Африки”. (Про пов’язане читання див.: Підйом Африки .)
Нільські фонди
Що приводить нас до одного інтригуючого африканського фонду. Це не тільки вкладено в Африку, але створене африканцем. Нільські фонди, що базуються в Нью-Джерсі, функціонують двома фондами: "Пан Африка" та "Глобальна межа", перший інвестується виключно в Африку. Засновник Nile Funds, головний директор з інвестицій та портфельний менеджер Ларрі Серума народився в Уганді та здобув освіту в університеті Чикаго. Сьогодні він є одним із найвидатніших представників вітчизняних іноземних інвестицій та розвитку на континенті, який капітал постійно нехтує.
Фонд Пан Африки Нілу, як випливає з назви, інвестує виключно в африканські компанії. Найбільшим його холдингом є Об'єднана африканська компанія Нігерії, конгломерат, що включає в себе все, від ресторанів до фарби, до продуктів. Далі йдуть посади в консолідованій інфраструктурі, південноафриканській будівельній фірмі; Казначейські векселі Нігерії; Ганські державні облігації; Куро, оператор приватної школи в Південній Африці; Mota-Engil, португальський конгломерат (але з дочірньою компанією Анголи, яка, як вважають, знаходиться за кілька тижнів від свого первинного публічного розміщення); Ellies, південноафриканський виробник аксесуарів для побутової електроніки; та Данготе, улюблений виробник портландландцементу в Нігерії. (Докладніше див.: Вигідні та прості шляхи інвестування в Африку .)
Перевага бути малим
У цьому списку немає Apple Inc. (AAPL) або Google Inc. (GOOG), що є суть містера Серуми. Незважаючи на те, що великі порівняно з Фондом Африки Співдружності, фонд Пан Африки Нілу все ще невеликий в абсолютних показниках, чисті активи менше 44 мільйонів доларів. З іншого боку, ви можете потрапити за 1000 доларів. І результати були вражаючими. Чиста вартість активів становила 10 доларів під час дебюту фонду у квітні 2010 року, впала до мінімальної цифри наступного року, а станом на листопад 2014 року вона сягає 14 доларів (в порівнянні з піком вересня у 15 доларів).
Корпорації, що входять до цих фондів, можуть не бути знайомі людям із західної сторони Атлантики, але це не обов'язково. Здоровий баланс читається так само англійською мовою, як і в ігбо чи африкаансах (подивіться на компоненти власних фондів, незалежно від того, наскільки великий фонд. Швидше за все, ви не впізнаєте багатьох назв). І який кредитний рейтинг Гани взагалі є? Відповідь - це Б, принаймні на думку Fitch. Що знаходиться десь між Сполученими Штатами та Грецією і пропонує потенціал більшої віддачі, щоб компенсувати більший ризик. (Докладніше дивіться у статті: Бекконс на південь від Сахари.)
Суть
Повільно, але цілеспрямовано більшість африканських країн тяжіють від деспотичних кошиків до діючих товариств із комфортними якостями життя. Більше інвестицій від людей у країнах, які вже є на вершині, має лише продовжувати тенденцію. (Докладніше дивіться: Чому варто звернути увагу на Африку саме зараз .)
